〖投資理財實務100問〗第二問：中國家庭資產如何配置？

1.2中國家庭資產如何配置

1.2.1家庭資產配置的意義和目標：

一．通過將資金分別投資到各種不同資產類別；長期持有及持續投資以降低風險；達到目標報酬的一種投資組合策略；不在於追求資產收益的最大化，而是降低投資的最大風險。

總結：通過有計劃的資產組合策略，從長期來講降低風險，追求合理收益！

二．最通用法則 如下圖1.2.1標普資產配置象限圖：又名4321法則！

圖1.2.1 標普資產配置象限圖

其參考性：財產分配比例的思想，我們可以看到標普將資產配置方向分為四個方向：要命的錢，保命的錢，生錢的錢，保本升值的錢。而這四個方向還是有其道理之所在，這種分類是值得所有人借鑒的。

但是不得不說標普的這個象限分配並不太適合中國家庭，原因有以下幾條：

1.佔比不合理,標配象限分配給出的佔比分配其實就是4321分配比例：

.要命錢的問題：衣食住行在普通家庭生活中所佔的比例遠遠不止佔到10%，即使是普通的中國中產家庭這也是很難達到的標準。

.保命的錢，即保險支出。在中國很難達到如此高的比例，商業保險更是低。有人們的觀念問題，也有現實中國保險業問題。

.生錢的錢比例要分兩種情況看，如果把房產算進去，則遠遠超出此比例，要是不算房產，則遠遠低於此比例。因為房產佔到普通中國家庭資產的比例超過70%，所以將房產算入風險投資即生錢的錢一部分，這個象限分配則完全失去意義。

.保本升值的錢：種類存在一定問題，也很難達到如些比例。因為養老金與教育金在國內實際上沒有具體存在的形式。

二.具體項目的分類由其是房產的分類不合理：

我們可以看到在標普象限中房產屬於風險投資類，而且只佔到所有資產中的三層。這是在美國，原因為很簡單，在美國房價有漲有跌，其二美國房產購置成本大概為普通家庭收入的5年。而這個數字在中國一線城市有可能是三代。

其二以目前中國房貸水平二層計算，實在買房過程中還使用了四倍以上的槓桿，所以房產問題必須在家庭資產配置過程中以單列命題出現。

三.分配方案過於僵化，沒有做到從實際出發。

個人對於4321家庭資產配置的改良建議：

對於所在城市與房產的看法：過去20年，在中國任何機構給於投資的建議不是買房，繼續買房，買更多的房子其從投資結果來看，都是大錯特錯的。可是時至今日中國房地產已經到了一個非常敏感的路口。 一二三四線城市房價出現了冰火兩重天的景向，中國老齡化與青年人口斷層危機馬上到來，房產稅即將開徵與土地使用權繼費問題，都加重了中國房地產的不確定性。更為重要的房子在一個家庭的資產比例嚴重畸形，過於重要，所以在家庭資產配置過程中，首要解決房產規劃問題。

1.第一項，要命的錢。衣食住行的費用主要是通過個人的實際情況來確定的，總體原則是適度合理，優先保證。

2.第二項，保險的錢 保險所佔比例，車險與醫療保險這兩都我認為是非常有必要購買的，在這之上我不鼓勁大家過多購買商業保險，由其是分紅式保險。但是並不代表我認為保險是不需要的，而是因為國內目前保險存在大量問題。我個人建議有一個相對平衡方法。 普通家庭最大的財務風險並非收入不足的問題，而是抗意外風險能力極差。所以有必要給家庭內主要收入來源購買相應的重大疾病險與人生意外險種，推薦平台以新興電商保險平台。原因很簡單沒有傳統保險行業問題，欺騙與過度營銷，二來銷售方式，時長，費率水平更加靈活。

3.第三項，錢生錢的錢 根據自已的風險承受能力的看法：因為每個人的情況都不一樣，所以在其比例分配中通常情況下主要是以風險承受能力來確定第三項生錢的錢的所佔比例。

4.第四項，保本升值的錢 比例可以與第三項錢生錢的之間形成一個互動關係，根據實際情況完成資產再平衡的選擇。 4.根椐自身未來需要的改良方法：這個世界最特別的人就是你自已，因為沒有一個人跟你一模一樣，所以投資理財過程中一定要根據自身的實際情況進行選擇。

總結：根據自身家庭情況進行改善：家，是一個社會基本的單位，因為他是社會最為穩定的基礎。家，又需要一個穩定的物質基礎，來保證家庭的幸福！而每個家庭都需要一個合理匹配的理財方案與計劃。

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