2012年6月，我寫了一些關於小米的研判

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2012年6月，作為行業研究的日常功課，我通過內部郵件的方式和幾位同事就小米和智能手機進行了激烈的辯論（利益相關，我們投了凡卓通訊，並成功的將它賣給了凱樂科技），4年過去了，我們看到了小米非常恐怖的成長，也看到了大衰退的開始。我把我當年的郵件內容貼在下面，局限於歷史階段，個人見識，當然有許多不準確的預測，也有許多對小米的分析錯誤，但4年後再回頭看我曾經的思考，也是很有意義的一件事情。當然不用懷疑真實性，@牛意思@亨瑞瑞這兩位都有存檔。

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昨天我在回老狐狸的郵件里說，我拿我在投行的前程來打賭，小米沒戲，雷軍沒戲。這幾天太忙，正好今天早晨我的車限行，我就來闡述一下我的理由，歡迎大家發表不同意見：

小米為什麼沒戲，這要從移動互聯網格局、特別是安卓的市場格局；小米手機本身的產品差異化優勢；小米公司的生態布局、商業模式以及雷軍這個人這四個方面來說：

1．安卓的市場格局

a) 安卓可以說是目前最混亂的移動互聯網，也是目前最惡劣的生態鏈。簡單點講，安卓目前有四大問題：

i. 盜版、惡意軟體橫行市場。（在中國，你無需花一毛錢，也不需要做任何有技術難度的動作，即可用豌豆夾之類的東西裝滿一手機的盜版軟體，而且應用匯、機鋒等市場的審核機制形同虛設）

ii. 安卓本身不完善，機型參數不統一，解析度過多導致遊戲公司和軟體開發者適配難度太高，加上google官方不作為，使得一款優秀應用在小團隊手裡成長迭代的速度越來越慢。安卓的不穩定和在Pad層面的毫無作為使得安卓在底層的先發優勢越來越不明顯了。

iii. 支付體系極為混亂。Google是原罪，國內亂七八糟的應用市場是幫凶。

iv. 對開發者服務幾乎沒有。Google在國內的開發生態鏈基本就是靠民間維持，這種維持實際上活不了太久。

b) 正因為Google這種生孩子不管養的惡劣態度，使得國內競爭者越來越多，而且這些競爭者都有一個共同的特點：玩互聯網起家的，都沒什麼底層水平，搞用戶體驗和微創新不錯。這使得這些競爭者實際都是一個水平，誰能取得先發優勢，誰就能勉強在這個市場上弄點吃的，小米就是這個典型。

2．小米手機本身的產品優勢和品牌優勢：

a) 如果說小米手機是所謂發燒手機，那是個偽命題。從小米公布參數的那天，我就在微博說過，如果小米賣到傳說中的2699，必死。小米那配置，只配賣2000以下。最後雷軍那個售價，看來還是有高人指點，沒把自己腦子燒壞掉。

b) 小米產品本身實際是沒有優勢的，無論是所謂的雙核高通處理器。實際上高通的雙核處理器效率非常低下，1.5Ghz的高通處理器大約只能相當於三星獵戶座1G的性能。手機本身需要一定的處理能力作為基礎，但核心競爭力還是體驗，而且是由軟體系統構成的綜合體驗。單從性能角度來說，蘋果800Mhz的A4處理器體驗一樣甩小米五條街。

c) 小米的競爭力核心是所謂的發燒硬體+MIUI+小米系列軟體構成的綜合體驗體。但是結果大家基本也看到了：

i. 小米發燒硬體的發燒期只有半年，半年後，華為、中興、三星、Oppo、魅族等一干國內國外正規的山寨的手機的硬體配置在和小米迫近。以至於小米最近被迫把雙核1.2G的版本降到1499元。而且小米硬體的降價趨勢還在繼續，因為在華為這類靠地獄價塗炭市場的競爭對手面前，小米毫無抵抗力可言。就像這幾天我們看的聯合綠動，雖然那機器賣到3799，但他們毛利率只有不到20%，而且這還是基於大聯想物料採購體系的價格基礎上。小米本身沒有集采物料的優勢，在華為和中興這種公司面前，優勢很快會變成劣勢。

ii. 小米沒有充分利用好這半年時間抓緊時間融資擴大產能，而是一而再再而三的搞所謂飢餓營銷，和用戶打嘴仗。

iii. 充分的實例證明，M1的質量並不可靠，主要有：死機重啟、發熱等問題。從我手上過的有五台小米，其中有一台用了1個月就壞掉了，躺在我抽屜里準備返廠。

iv. 小米的品牌優勢就是雷軍個人的品牌優勢。這種優勢打互聯網圈子的閃電戰還可以，打持久戰還不足以提供足夠精神食糧。

v. 小米的另外一個核心競爭優勢是MIUI。但很不幸的是，MIUI有兩大問題：第一個是技術上的，基於有人生沒人養的安卓，ＭＩＵＩ現在表現的越來越不穩定，特別是基於安卓4.0內核的MIUI問題很多，當然別人家也好不到什麼地方去了。第二是市場上的，MIUI很可能會捲入與360的正式戰爭，在360推出操作系統之後，MIUI將成為博弈的籌碼，喪失作為手機玩家首選MOD系統第一品牌的獨立性，成為雙方博弈的工具。未來面臨這這種MOD系統的選擇面越來越寬，小米的用戶群會越來越小。

vi. 200萬台銷售說多不多，說少不少。說它不少，是因為在半年內賣掉這麼多確實不太容易。說它不多，是因為這只是一次閃電戰，利用整個產業的價格空當打的一個時間差，並非長久之計。隨著競爭加劇，消費者選擇面越來越寬，小米的質量問題，外觀醜陋，屏幕一般的負面口碑會越來越影響消費者的選擇。再加上小米的服務鏈條一直很吃緊，未來如何很難說。

3．小米公司的生態布局：

a) 如果說雷軍想做一個手機公司，那他就死定了。他肯定不會這麼做，他要做的是指尖上的互聯網公司。

b) 雷軍的夢想是：極大用戶基數的MIUI用戶+小米手機用戶，托舉起一個生態鏈，開發者為MIUI開發賺錢。這樣硬體軟體服務的錢都賺了，小米也就能上市了。這是一個典型的用戶+流量+裝機量換市場的布局。只可惜：

i. 三星從另外一個角度證明了這套策略完全不靠譜，以安卓這個有人生沒人養的野孩子，根本完成不了這樣的夢想。所以三星還是老老實實打機海戰術去了。

ii. MIUI並沒有核心優勢，它只不過是一個安卓的MOD變體，安卓本身所有的硬傷，它全有，而且也沒法解決。

iii. MIUI和小米手機，在目前面臨如此慘烈的競爭環境下，沒有解決盜版、安全、支付和開發者網路三大問題，甚至他們連自己的應用市場都沒有，放任豌豆夾這種盜版市場在MIUI上胡作非為。

iv.除了MIUI，小米沒有一款拿得出來的客戶端程序。米聊已死，就不提了。

v. 雷軍似乎沒有心思在生態這塊花更多的精力了，因為他最近忙著在硬體上跟華為中興死磕，或者在微博上和周鴻禕對罵。

vi. 小米麵臨的生態布局，和我們這幾天研究的聯合綠動完全不一樣，簡單舉例如下大家可以體會：

l 綠動有核心技術，體感晶元和技術與XBOX完全一樣，而且體驗高度類似，並且還有差異化選擇。小米沒有核心技術，無論是手機，還是MIUI。特別是承載生態鏈核心的MIUI，說白了就是個優化版的安卓，繼承安卓所有的優點和硬傷，沒有改變它的可能。

l 綠動的體驗至少國內同類廠商做不到，而小米的MIUI至少有點心OS、星Touchwiz、HTC、聯想四葉草，未來還有阿里雲、盛大OS、360 OS等多個競爭者。反正都是優化，就看誰優化的更厲害。

l 綠動基本已經完成體感遊戲和健身的生態布局，有不少國內外數的出來的遊戲公司為他們開發產品。而小米在軟體這塊啥都沒有，米聊是個基本已經死掉的東西，除非他們敢說，在MIUI上你不能用微信。小米始終搞不清在手機上有哪些軟體是必須裝不可的，而周鴻禕知道，那就是安全類和系統輔助類的工具軟體。所以周鴻禕有360手機管家，而小米沒有，金山倒是有，叫金山手機衛士，很糟糕的東西。

l 綠動正在開拓其他細分行業與CT510的整合，包括教育、動漫、高清視頻；小米在幹嘛？好像在打價格戰。

vii. 我曾經幾個月前在一個小範圍聚會上問過微軟前中國區總裁梁念堅：你認為WindowsPhone在中國成功的關鍵是什麼？他回答我，是生態鏈和Live Network。我又問，Live在中國非常糟糕，美國的消費者可以用XBOX與Live做很多事，中國的消費者什麼都做不了。他回答：是的，所以微軟接下來要改變這一切，包括：重建live在中國的體驗，建立一個強有力的WindowsPhone開發者服務的團隊，提供標準化的，儘可能減少工作量的跨平台一體化開發流程服務，以及建立一個強有力的支付網路。

viii. 微軟的態度很明確：蘋果的生態是靠譜的，因為他們是在封閉的環境里優先開放，這才能做到有序，大家都有飯吃；Google是不靠譜的，因為光生不養，這孩子缺乏管教已經失控了。微軟這孩子不能學google，要學蘋果。

4．關於雷軍：

他成功嗎？成功。他不成功嗎？也不成功，仔細看雷軍的過往，我對小米更沒信心了：

l 在金山，做通用軟體走投無路，改作遊戲。但金山作為中國原創遊戲和網遊的最元老公司，竟然一直在二三線晃蕩，被池宇峰這個做電腦小博士的小角色瞬間超過，而且打得毫無還手之力。金山的劍俠情緣三，本來是被業內視為金山偉大復興的開始，現在呢？成為一個行業笑話了。

l 在卓越，做的也是走投無路，被迫賣掉了，因為金山缺錢，如果不把卓越賣了，金山就倒閉了。

l 在小米，打了一個漂亮的閃電戰，但閃電戰後，小米依然迷茫，不知道未來路線在哪裡。我一直覺得路線和商業模式這個問題，是不用保密的，因為你的差異化優勢、團隊執行力和資源匹配是別人抄不來的。所謂用戶量一定變現這是個偽命題，我不信沒有明確的商業模式，用戶量就能變現。這毫無道理。

l 和周鴻禕比，他沒得比。周鴻禕是一個目的明確，戰略清晰，下手果斷狠毒，執行力超強的人，這四點雷軍都不如。

綜上所述，雷軍估計還得在創業，因為小米根本沒戲！