P2P跑路頻發，也來談談平台責任

這段時間，不斷有平台跑路或資金斷裂的消息傳來，前腳惠州警方通報正式逮捕e速貸法人代表，後腳管理規模達120億元的上恆資產就被爆出現兌付問題。

Wind數據顯示，截止2016年4月，P2P累計問題平台數量高達1598家。從問題平台性質上看，既有純線下的騙子平台，也有純線上純互聯網的平台，還有線下有實業支撐、名鎮一方的大型理財平台，不一而足。這麼多的花樣和類型，即便投資人具有豐富的經驗，也難保不會遇到問題平台，常在河邊走，哪有不濕鞋？

4月末，平台未嘗貸款餘額仍有5478億元，正常運營的平台數量仍有2431家。每個月都有問題平台曝出的當下，下一家問題平台會輪到2431家的哪一家？恐怕這是每位投資人內心的恐懼所在。

所以，洪言微語今天不談那些跑路的平台，我們談談那些正常運營的平台，談談平台對投資人應付的那些責任，談談投資人對平台又該有怎樣的要求。

|看看法律怎麼說

要談平台的責任，首先要明確平台的定位，信息中介和本息保障的不同模式，要承擔的責任也迥然不同。

先看看信息中介模式。信息中介模式下，平台是貸款居間人，《合同法》第四百二十五條明確規定「居間人應當就有關訂立合同的事項向委託人如實報告。居間人故意隱瞞與訂立合同有關的重要事實或者提供虛假情況，損害委託人利益的，不得要求支付報酬並應當承擔損害賠償責任。」

《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法(徵求意見稿)》也列示了平台的十大義務，與投資人直接相關的主要涉及信息真實性核查、信息披露和信息留存三條。《徵求意見稿》把平台定位為信息中介，也是希望平台與投資人之間只是簡單的信息往來。

問題在於，對中國目前正常運行的平台而言，信息中介模式只是一種理想的轉型目標。本息保障下的平台應該承擔的責任應該遠不止這些。

去年8月，最高法發布《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》的司法解釋，明確提出：「借貸雙方通過網路貸款平台形成借貸關係，網路貸款平台的提供者僅提供媒介服務，當事人請求其承擔擔保責任的，人民法院不予支持。網路貸款平台的提供者通過網頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據證明其為借貸提供擔保，出借人請求網路貸款平台的提供者承擔擔保責任的，人民法院應予支持」。

可見，只要平台做了本息保障的明示，就需要承擔擔保責任。說白了，項目出問題時，本息保障的平台具有兌付的剛性義務，直至破產倒閉為止。

|破產倒閉後還用還債嗎？

從現實中的案例來看，平台逃脫兌付責任的手段主要有兩個：跑路、破產。跑路涉嫌詐騙，是犯罪無疑；企業破產，一般意味著債務責任的結束。

就P2P平台而言，如果平台依法經營，沒有設立資金池，沒有涉嫌非法吸收公眾存款或進行集資詐騙，沒有進行虛假廣告宣傳，沒有違法金融監管法律法規擅自發行股票、債券，也沒有故意參與洗錢等，純粹因為經營不善而倒閉，債務責任自然也就結束了。

問題在於，關於P2P運營的規範制度一直沒有出台，平台在大拆小甚至資金池等問題上普遍存在瑕疵，廣告宣傳上也未必沒有虛假成分，一旦出事，基本都會承擔或多或少的刑事責任。這個背景下，平台即便破產倒閉，還債責任也是存在的。

真正核心的問題在於，即便在法律上確認平台有還本付息的責任，平台都已經破產了，除了追求平台負責人或者運營人員的刑事責任外，投資人的本息損失依舊找不回來。

|投資人對平台該有怎樣的要求？

對投資人而言，如何追究平台的責任並不重要，資金的安全才是第一位的。所以我們看到了很多奇怪的現象，一家平台出現兌付問題後，甚至刑偵都介入後，投資者都不願意去配合調查和舉報。投資者擔心的是，事情鬧大後，會加速平台資金鏈斷裂，真正的血本無歸。救平台也是救自己，這種樸素的想法無可指責。

反過來講，對平台而言，對投資人最大的負責是什麼？就是千方百計做好投資人資金保全工作。投資人不關心中間有多麼曲折，也不關心平台為了節約支出怎麼省吃儉用，抑或裁員多少人，這些都是平台應該做的，投資人關心的只是結果，只是資金的安全。投資者的資金兌付問題不能解決，但把過程搞得轟轟烈烈，打嘴仗功夫一流，甚至把投資人的委曲求全當做理所當然，能拖則拖，能騙則騙，就不僅是耍流氓的問題，更是無止境地刷新道德的底線了。

2016年4月，P2P單月成交1431億元，創歷史新高。問題平台頻出的當下，行業單月成交卻創新高，弔詭現象的背後是投資人對高息理財的無奈追求，明知有風險，依舊向前沖。無他，為了資產的保值增值，這一點也無可指責。越是如此，我們談論平台的責任才越有價值。

最後，洪言微語也給那些仍然對問題平台抱有幻想的投資人提個醒，並非所有的平台都值得信任。兌付出現問題時，平台就騙了你第一次。解決兌付問題的過程中，這個平台還有可能再騙你無數次。幻想可以有，但不要太當真。

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