你哭著對我說，P2P都是騙人的

真沒想到我作為一個以普及投資知識為己任的人，居然沒有認真吐槽過P2P，都怪我2015年和2016年都太懶了。

實在忍不下去的原因是因為看到最近幾個投資類的公眾微信號都開始推薦P2P網站了，雖然有些是放在第二條推廣，也就是明擺著是廣告的，但是訂閱了這些號很久的我，還是依稀記得，他們當年迎風怒吼P2P就是騙子，大家不要上當時的嘴臉。

除了這些明擺著廣告的推薦文章，更讓我吃驚的是，有一些被公眾視為對投資比較具有專業知識的人，也私下買了一些P2P產品，更有好死不死地買了倒閉網站的產品，血本無歸。我一方面聽著某某人賠了多少錢的熟人八卦，一方面又看到他以公知的身份教育大家投資要謹慎，內心幾萬頭草泥馬奔騰而過。

說P2P都是騙子其實確實言過其實了，我個人覺得，大部分P2P只是把咳嗽糖漿包裝成保健神品的營銷公司。

舉個簡單的例子，一個朋友問你借錢，你肯么？

你可能會說，那要看這個朋友有多熟。

那我說，是你大學同學的前同事的八姨婆的外孫，你借不借？

那當然不借啊！

那我還說，除了關係完全八竿子打不到一起之外，他之前還參與過賭博，騙過他八姨婆的錢，你借不借？

不借！

好吧，P2P網站上，一個根本你不認識的人（或公司）問你借錢，你怎麼就借了呢？你根本不知道這個人（或公司）以前有沒有參與過賭博，有沒有騙過他八姨婆的錢，你為什麼就借了呢？

哦，你說，因為介紹人（P2P公司）許諾給15%的利息。

我想笑著說，你看重的是他的利息，他看中的是你本金。如果連本金都存在損失的可能性，那麼利息又有鳥 用呢？

對了，介紹人（P2P公司）還許諾說，你的錢會託管在工商銀行的賬戶里，工商銀行哦，宇宙第一大行哦，你借不借？借么？借么？

我還想笑著說，所謂的第三方託管，只是託管在銀行賬戶（還是P2P公司的銀行賬戶）不被挪做別的用途。通俗點說，就是保證那裡面的錢是直接劃給借錢的人使用，而不是私人用來買豪車的。但是，如果借錢的人本身不靠譜，到期無法還貸，那麼宇宙第一大行又有什麼鳥用？

所有的P2P（除旁氏騙局類的）產品本質上都是債權，也就是一個人（或公司）問另一個人（或公司）借錢，只是債權也有優質債權和垃圾債權之分。P2P的債權只是比垃圾債還要再垃圾10000點罷了。

優質的債哪裡買？債券市場上大把大把的都是，可以用證券賬戶購買上市公司的債權，有上市公司的業績和抵押做保障，並且保證優先償還債主而不是股東。雖然現在債券投資有300萬的門檻，但是還有大量債券基金可以買，優秀的債券基金平均年化大約可以達到10-12%，當然是有一定風險，但是風險比較低。

對了，如果你沒有300萬的話，選擇債券指數基金也是不錯的，便宜賣哦，10元起，10元起。

如果你想收益更高一些的話，不妨去看看美股的債券基金，除了正常的債基收益之外，它還大享人民幣貶值的利好。人民幣貶值10%，它本身不用賺錢就盈利10%，嘿。

P2P的債，大部分並不是優質債，原因很簡單。優質債可以很容易得到銀行貸款或通過信託公司等其它方式進行融資。或者我們更公平一點說，在P2P發展的早期，是存在一些因為現有金融政策而無法獲得貸款和融資的優質公司債，但隨著P2P的市場規模逐漸擴大，隨著信息越來越透明對稱，這種優質債逐漸變得越來越少。

其實太陽底下無新鮮事， P2P這件事，早在80年代的美國就已經非常盛行，其實就是垃圾債。垃圾債本質就是信用非常差的公司發行的債券，然後通過高利率吸引投資人。

利率有多高？用一些簡單的數字描述西啊， 一個在P2P平台以10%利息發出的產品，因為P2P平台的壞債率是30%，也就是說，30%的產品都會跑路，所以不跑路的產品大約需要高達14.3%的利息才能平衡跑路的那些成本，再加上P2P平台的營銷成本（以宜人貸已經粉飾過的上市信息，大約線上的獲客成本在1000元/人，線下4000元/人）以及經營成本（公司稅、人員開銷等），大約要給產品需要22%以上的利息才能在P2P平台上發售10%年化收益的產品。你算一算吧，現在什麼行業年化能達到22%？風險投資商都沒辦法拍胸脯，更不要說一般的企業了。這是世界上做投資最好的人——巴菲特的投資業績啊！

那麼你要說，P2P怎麼活下來的啊？在我看來大致只有兩條路，一條是靠風投的錢先把規模做起來，也就是這些收益是P2P網站用風險投資者的錢貼補用戶的，當用戶有一定黏度之後，轉做其它的金融業務。 要麼就是- - - 在擠兌的情況下破產走路，反正是有限責任公司不是么，倒閉了換個名字再就行啦。

對於P2P可能導致的後果，除了推薦看大量E租寶和大大集團的新聞報道之外，今天搜索黃曉明+P2P也會有意外驚喜哦。

順便說下，WWW金融互助社區的官網居然還在？！而且據說被騙的人很多還會另外交錢再玩一輪，我只想說，有些人的腦子裡裝的是屎么？這已經不是P2P的問題了，這是純粹的詐騙，詐騙啊！！！
推薦閱讀：