中國互聯網金融協會成立，理財平台將往哪兒走？

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文/李東樓（微信號:lidonglou）

去年，十部委聯合下發《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，互聯網金融監管的靴子最終落地。而在不久前，中國互聯網金融協會（簡稱互金協會）又在上海成立，這意味著行業整體朝規範化發展又更進了一步。那麼，在政策監管和行業自律的雙重約束規範下，互聯網金融平台接下來又將走向何方呢？東樓不妨來分析解讀一下：

第一，互金協會成立成為風水嶺，互聯網金融平台年內迎來最大一輪洗牌。

根據中國互聯網金融協會成立大會的資料顯示，首批加入互金協會的會員共437名，其中包括48家常務理事單位和142家理事單位。而值得注意的是，在這其中，來自銀行機構的84名，來自證券、基金、期貨公司的44名，來自保險公司17名，來自其他互聯網金融新興企業及研究、服務機構292名，財路通、積木盒子、有利網等互聯網金融平台也成為首批入選的會員單位。

實際上，除了銀行、證券、期貨、基金和保險公司之外，首批進入協會的互聯網金融平台的數量約40家，而這對於擁有數千家的從業公司的行業來說，佔比不足2%。這就意味著，還沒有加入到行業協會當中的互聯網金融平台，在平台公信力方面缺少了一個重要的背書，而離開了協會的自律規範的約束，平台失控的風險大增。因此，可以預見的是，接下來將有更多的互聯網金融平台加入到互金協會當中，而遲遲未能入選的平台將會面臨巨大的挑戰，行業發展將再一次迎來風水嶺，更多的不符合目前監管法規和未能得到行業認可的互聯網金融平台將被淘汰。

第二，互聯網金融平台集體面臨大考，只有平台進行不斷升級才能真正順利過關。

互金協會雖然是自願加入，但是對於入選單位的篩選也比較嚴格。根據了解，對加入互金協會的單位，協會除了要求企業業務與互聯網金融高度關聯以外，對企業的品牌聲譽與合法經營也很重視，如：近三年未發生重大違法違規事件，在經營期間未出現過重大經營事故或重大違約事件和，股東和管理層無不良記錄且具備一定的金融知識和從業經驗等等。顯然，首批加入其中協會的40餘家互聯網金融平台已經在一定程度上代表著在合法性方面過關。不過，這並不代表著成為協會會員之後就能從此高枕無憂，加入協會成為會員單位也相當於是給自己戴了一個「緊箍咒」，這就要求企業在今後的金融創新當中更加不能越界，尤其是不能觸碰政策紅線，否則一旦由於違法經營被協會除名，可能將再無翻身機會。

並且，隨著《指導意見》的逐步落實，以及互金協會的成立，這代表著行業已經徹底告別野蠻生長時代，接下來行業協會很可能會推動行業內的自律自查，不合規或徘徊在政策邊緣線上的互聯網金融平台必然沒有立錐之地，而目前加入協會成為會員的互聯網金融平台也必須進行產品升級，使得平台在創新性、規範性和安全性方面更加符合當前監管法規和行業協會的要求。實際上，一些具有前瞻能力的互聯網金融平台已經率先展開了升級行動，就在昨天，首批成為互金協會會員的財路通召開戰略暨升級發布會宣布品牌升級，將原有的財路通理財平台升級為豆蔓理財平台，並將平台當中的業務線進行精細化運營和專業化提升，以此來打造集專業理財服務、RS智能資產配置系統、豐富的優質債權資產為一體的理財平台。可以預見的是，隨著行業監管的逐步到位，在協會的自律規範下，更多的互聯網金融平台必然需要對於平台自身自查，確保產品完全合乎規範，使得平台真正成為陽光下的健康企業。

第三，風控能力強弱決定互聯網金融平台的未來走勢。

另一方面，過去幾年，互聯網金融平台利用互聯網為工具在金融創新方面做出諸多探索，由此不少平台聚集了大量的投資者。不過，在這個過程中，很多互聯網金融平台忽略了產品的金融屬性，在風控能力方面的建設方面也不如人意，這就導致很多互聯網金融行業倒閉事件時有發生。而在今年兩會期間，李克強總理也提到，「完善金融監管，堅決守住不發生區域性系統性風險的底線」。實際上，在互金協會成立之後，對於行業當中的參與者要求更高，而且更加強調平台的抗風險能力，這就意味著各大互聯網金融平台必須進一步加強風險控制能力，以此進一步提升自身的競爭力。

而在昨天的戰略升級發布會上，豆蔓金服、財路通CEO王崇羽還表示新平台將對其平台的RS智能資產配置系統全面升級，實現多元化資產組合分配，從而降低消費者的投資風險。顯然，除了通過產品創新來提高平台投資者的收益率之外互聯網金融平台最重要的工作就是加強風險控制能力，降低投資人投資風險。而在去年12月，豆蔓旗下的北京財路通網路科技有限公司還與中國人壽財險北京市分公司正式簽署網路借貸信息中介服務平台標準化信貸審核責任保險合同。

第四，互聯網金融平台的產品創新必須貼近生活消費，才能走得更遠。

實際上，互聯網金融行業之所以能夠在今天一步步發展壯大，其實正是因為利用互聯網作為工具創新出了很多讓消費者真正受益的理財產品。而隨著人們生活水平的普遍改善和收入的提高，在今天越來越多的人有了投資理財的意識，而各類互聯網金融產品的出現無疑豐富了人們的投資選擇。不過，作為不能設立資金池的互聯網金融平台，在產品創新方面則需要注意不能跨界。

目前看來，針對改善人們生活的消費金融的產品方面的場景創新可能才是正途，也因如此，包括玖富、豆蔓理財等平台已經開始或著正在著手在消費金融的產品的探索方面發力。豆蔓理財CEO王崇羽在戰略升級發布會上表示，「豆蔓理財」將提供不同收益率、風險等級、流動性的差異化理財服務，並將金融滲透入各種生活場景，包括旅遊、商品、交通、通訊、娛樂、學習等，讓理財收穫的不只是金錢。而根據了解，豆蔓理財將向平台的理財用戶提供消費分期類、汽車及民品抵押類等產品。

總體來看，隨著國家監管政策的層層落實和互金協會的成立，互聯網金融平台已經進入了一個規範經營和健康發展的新階段，而在新的發展時期，產品升級、提高風控和持續的進行消費金融產品的場景化創新將至關重要，也代表了未來幾年互金行業的發展方向。