期權交易有哪些基本策略？

剛開始接觸期權交易方面的內容，對long straddle和 write secured put兩種策略不是很懂。主要是應該在何種情況下使用？請專業人士幫忙解釋則個，非常感謝！

謝邀，比較好奇為什麼題主選這兩個策略？完全不同性格的兩策略呀。

只是簡單說一下，long straddle是loser game，你寄希望於Vega的大幅度上升來盈利，但別忘了Theta是在磨損，非常不利。除非你去做快出FDA報告的葯股之類的股票（現實當中不太現實），否則非常有可能虧損出場。如果你想去賭ER，估計你也會失望的。可以去讀讀《Option Strategies for Earnings Announcements》 by Ping Zhou，這書可以半小時看完，關鍵看看裡面的統計數據。 玩ER可以short straddle，不過對buying power的影響很大，可以有其他更好的選擇，例如Jade Lizards， broken wing butterfly，ratio spread， Iron condor等等

關於write secured put，我在如何理解期權 Sell Put？說得很清楚

賭方向，最常用的是垂直價差；賺時間價值，最常用的是水平價差；賭波動率快速大幅上升，買跨；賭波動率下降，賣跨；賭高風險事件，比如總統選舉、議會選舉、千年大計，買跨；……

推薦書籍：

麥克馬林的《期權投資策略》

王勇的《期權交易——核心策略與技巧解析》

這兩本書都屬於工具類書籍，適合根據問題來查閱；

期權及策略交易入門的書籍推薦：

愛德華.奧姆斯特德的《期權入門與精通——投機獲利與風險管理》

波動率交易推薦看Sheldon Natenberg的兩本書：

《期權波動率交易策略》

《期權波動率與定價》

至於如何系統學習期權，我將單獨列一個書目：

從入門到精通，如何一步步的構建我的期權交易思維框架？

用標準期權能夠組合的策略非常多，這個目錄也是冰山一角中最常用的一些，僅供參考：

電子文檔地址：https://record.partners.easymarkets.com/_0bBrz9RDazLmXg40-Ji1RWNd7ZgqdRLk/1/