極致車網CFO李恆：金融強監管下做成熟擔當的落地服務商

「強監管，防風險」是2017年政府金融工作領域的關鍵詞。2018年元月，「一行三會」連發5份監管文件，再次劍指各商業金融領域亂象。在這一背景下，汽車金融服務業市場2018將走向何方？

日前，金融高管會拜訪了汽車金融落地服務提供商極致車網（以下簡稱極致）CFO李恆，並邀請李總對行業最為關注的幾個問題進行了解答。

李恆認為，強監管帶給市場挑戰的同時也在不斷加速這個市場走向成熟和穩健，時下正是需要汽車金融上下游合作夥伴加強合作，增進互信，打造核心競爭力，共同擁抱新的市場機遇。

以下是對話摘要

金融高管會：怎麼看目前金融強監管背景下對汽車消費金融市場的影響？

李恆：強監管對汽車消費金融市場的影響還是比較大的，我們都知道強監管是為了金融維穩，維穩必然就要消除潛在風險，因此行業內受監管的金融機構的各項風險相關的指標都將有更嚴格的控制，包括逾期率、負債率等等。這個實際上就將很多公司的資產規模控制下來，增速會受到限制，自然資產質量就會上來，槓桿率也會下去。

另一方面，現在汽車消費金融市場上有很多主體實際上並沒有受到嚴格的監管，包括一些助貸機構、一些傳統擔保公司等等，個別一些區域也確實存在一些行業亂象。應該說在接下來幾年的強監管環境下，這些弱監管的機構的操作空間或者說不合規的空間應該會越來越小。這對於持牌機構而言是個非常大的利好，牌照帶來的資金成本的優勢會越來越凸顯。同時，隨著其他如現金貸等行業受到強監管的衝擊，現在有很多金融主體都非常看好汽車消費金融這個市場，因為這個市場有場景且規模非常大，這些新玩家的進入都會加速整個市場的發展，比如最近比較火的趣店的大白分期。

總的來說，我們認為強監管對於整個金融市場而言是一件好事，畢竟金融是經營風險的生意，如果下限太低，市場秩序混亂，沒有哪個主體能夠長期從這個市場獲利，只會縱容短期投機者擾亂市場。從SP的角度講，強監管環境下，隨著金融機構對於資產質量要求越來越高，勢必會要求SP有長期經營意識與風險控制意識，這就會使得SP越來越專業化、集約化。

金融高管會：近階段一些市場上知名的汽車金融機構的資金投放都存在一定不穩定情況，你們是否受到了影響？怎麼應對的?

李恆：是的，作為首席財務官，公司的資金調配是我非常重視的一個環節，公司一直力圖在資金方面能夠構建長期穩定的供應體系，以應對各種情況。從目前的情況來看，極致上游的金融合作機構中確實有出現階段性短期流動性緊張的情況。公司針對這一情況，為保障下游合作渠道的服務穩定，向董事會申報了專項短期流動性支持資金，啟動了業務運營財務三部門信息聯動實時監控機制，確保在公司現金流安全的基礎上，穩妥保障下游及時放款。目前日均新增短期流動性支持資金控制在千萬以內，公司各展業區域整體業務在資金的實時監控和調配下穩健開展。

金融高管會：公司對出現這一情況的合作機構怎麼看？是否會影響下一步的合作？

李恆：極致開展汽車金融落地服務商業務的時間並不長，應該說是這個領域的小學生，近年來業務實現較快發展與上下游各合作夥伴的信任與支持是分不開的。極致低調務實擔當信義的企業文化一直以來是企業發展的靈魂，我們在上游的合作夥伴和市場上的參與主體相比並不多，但我們和每一個合作的金融機構都是彼此認同對方的經營理念和行業擔當，互相充分信任，在合作中長期相互扶持彼此成就，合作共贏的。

所以，極致相信自己的選擇，現在和以後都會選擇堅定的相信自己的合作夥伴。

另外，我們在力所能及的範圍內提供短期流動性支持，不是為了表現某種信任，資金的中斷其實影響最大的是下游的經銷商和客戶，因為恐懼一陣風的盲目宣揚切換產品更是會加重這一影響，我們作為汽車金融落地服務商的職責就是保障對經銷商和貸款人服務的質量。所以竭盡全力保障對下游金融服務的穩定和質量是一個成熟擔當的企業應有的表現。

金融高管會：您認為今年對於汽車金融服務商（SP）的最大考驗是什麼？

李恆：我們認為汽車金融是一個非常大的市場，而服務在其中的價值正在越來越顯現。自去年以來，上游機構的競爭日趨激烈，使原本就非常透明的息差空間不斷收窄。下游的無序競爭又使不良資產的風險開口不斷高企，隨著年初開始的金融強監管措施陸續落地，我們看到資金的成本也在不斷升高，使得利潤空間會進一步被壓縮。

作為專註在金融落地服務的企業，極致在2018年會通過管理和技術創新在渠道服務中不斷創造新的價值，以應對來自於外部和內部的挑戰。我們認為風險控制和流程效率是兩個核心價值，今年將會聚焦在這兩個方面加大投入，提升專業化和信息化水平，降本增效為上下游合作夥伴賦能。

後記

極致車網，公司成立於2014年，總部位於北京，是一家專註於汽車金融落地服務的科技公司。

極致車網CFO李恆，90後，清華大學金融學士，MIT金融碩士，曾就職於京東金融，德勤諮詢。

關於金融高管會

當前金融高管會由金融從業者發起，不屬於任何一個有背景的金融機構，只是一個純粹的民間、共享、交流組織。從2017年3月15日正式運營以來，金融高管會擁有37個微信群，已經收穫9000+粉絲，乾貨累計影響超過50萬人次；通過AA制的方式，我們在全國陸續舉辦了15場線下活動，足跡已經踏過了北上廣深、杭州、廈門、青島，累計參與活動人數超過1550人，朋友們來自全國20多個省市。

而分享的相關行業乾貨、數據與商務合作信息，將會在金融高管會的知識星球上進行發布。截止目前，已經發布超過100多份行業文檔和商務合作資料，並幫助數以百計的會員成功實現了業務層面的撮合對接。

作為業內公益組織，2018年金融高管會繼續秉承分享、交流的初衷，積極吸納金融產業鏈各類企業及個人入會，同時將持續為行業提供金融乾貨、每月組織各類金融分享活動、及商務合作開放平台等。