財富管理2.0時代來臨，得賬戶者得天下

11月20日，玖富萬卡、廈門國際銀行攜手中國銀聯北京分公司達成合作，三方將共同推廣銀聯二維碼支付。這次合作可謂是財富管理2.0時代中的一次標誌性事件。

對於玖富來說，和銀聯的這次合作可謂是得賬戶者得天下。無論是對於銀聯加強自身的風控能力還是對於玖富萬卡進一步拓展用戶規模，打造O2O全生態場景來說，甚至是反哺銀聯大數據都會起到重要作用。

玖富如何做到「得賬戶者得天下」

財富管理2.0和1.0是相對應的兩個概念。財富管理1.0時代面臨兩個難點。第一個難點是很多業務是有風險敞口的，這些風險敞口可以用企業自己的準備金機制解決，但有些小平台解決不了，只能選擇跑路;第二個難點就是很多平台沒有牌照，又難以監管，因此做了很多違法違規的事情。

我國財富管理行業在經歷滿足市場簡單需求的初級階段後，供需雙方已出現了新的不均衡，客戶已不滿足簡單的需求，金融改革與業務創新也帶來了新產品的問世，可大多數機構卻只能為客戶提供有限的產品，不能完全滿足客戶的理財需求、消費需求，甚至不符合客戶真正的風險偏好。

財富管理2.0的時代需要通過技術驅動，在賬戶層面，對用戶進行精準定位與洞察。針對一個實名賬戶，對該用戶進行多維度、廣泛的分析，通過風險建模、量化運營、用戶洞察、企業徵信、智能投顧等，最終將這個用戶形成智能財富管理模型。

因此，在財富管理2.0的時代，一直流傳有一句話：「得賬戶者得天下」。京東金融財富管理事業部總經理周宇航曾經在一次公開會議上就曾談到，得賬戶者得天下，財富管理2.0時代賬戶為王。基於金融科技的財富管理2.0時代是以數據為基礎，以科技為驅動，以賬戶為核心。

事實上，過去幾年，玖富一直在做的事情就是構建起自己的賬戶體系。

比方說，玖富萬卡將自身業務不斷和普通用戶的生活場景進行結合，目前已整合了包括3C消費、醫美、旅遊、租房等在內的大量集團內部場景以及外部合作場景，涉及衣、食、住、行、用等多個領域，並先後接入網易嚴選、京東自營等線上消費場景，以及華潤通的線下消費場景，構建起了一個O2O全生態消費場景。

對於玖富來說，過去圍繞線上線下場景和科技，已經積累了近5000萬用戶。和銀聯合作之後，用戶可以在玖富萬卡的場景體系內進行信用支付，銀行等金融機構可以獲得基於場景的消費分期資產，商家也可以獲得更多的客流量和銷售額，形成多元共贏的局面。

牽手銀聯之後又要怎樣反哺銀聯？

銀聯基於63億開卡量，在賬戶打造上取得的成績毋庸置疑。這個龐大的賬戶體系覆蓋了幾乎所有的中國人，任何人的支付、消費都離不開銀聯。可以說，不管是習慣於用何種支付通道，銀聯都是所有人的底層賬戶。

玖富這樣的金融科技平台擁有強大的開發長尾資產的能力，能去尋找到那些普惠的金融資產，而銀聯的儲蓄利率非常低能夠補充銀行無法觸及的資產業務，雙方之間的合作同樣可以降低玖富的資金成本。

這個合作顯然對玖富萬卡來說是有好處的。當然，這次合作對銀聯來說同樣可以取得預期效果。尤其是對於提升銀聯的風控能力、大數據能力可以起到積極作用。因為銀聯龐大的開卡量和用戶量的優勢在一些細分領域還有所欠缺。

1、數據相對宏觀，微觀領域的數據能力需要提升

銀聯大數據分四個層次，這個層次就是基礎數據，基礎平台，模型研究和應用服務。此前銀聯相關負責人就提到，「我們很清楚銀聯大數據資源有很高的質量和價值，但有些不足。使得我們對終端客戶的到達能力還是有限的，因此我們希望通過數據的集合工作，融合內外部的數據，從而使銀聯的數據得到價值的提升。」所謂的終端客戶到達能力不足，就是指具體的在某一個平台的消費用戶，到底畫像如何，銀聯並不清楚。打一個不恰當的比方，銀聯只是知道一個用戶到底花了多少錢購物，但並不知道這個用戶花錢在了哪裡，買了什麼東西。

2、龐大的用戶並沒有形成系統性、結構性的數據建模

對於用戶畫像的理解依舊不夠深入，龐大的數據堆疊在一起，沒有得到高效的利用。這使得數據本身一直都像是沒有經過清洗的煤礦。就像煤礦一樣，大數據中的價值含量、挖掘成本比數量更為重要。非結構化數據，就像是有雜質的煤礦，無法直接使用。金融大數據還需要進行脫敏、提純、結構化，才能變成可以被直接運用於商業層面的有價值的信息。

3、用戶畫像不夠明晰使其大數據風控能力有所不足

銀聯的互聯網能力不足，因此大數據風控的有效性欠佳。這背後的一個重要原因就是數據的真實性不高，包括社交數據和交易數據兩個方面。雖說大多數用戶留有身份信息，但是身份信息和自身的消費信息沒有匹配起來。所以說，這些數據只是掌握了表層的信息，但是金融業務領域橫亘支付、貸款、理財、保險、證券、銀行、徵信、基金、眾籌等各個領域。所有領域的數據都要結合起來才能有效建模。

但是，玖富基於5000萬用戶形成的賬號體系，這對於反哺銀聯會起到重要作用。因為玖富萬卡這樣的平台不斷在構建O2O消費金融體系，可以明確掌握用戶數據和消費場景之間的關聯。

正因如此，玖富圍繞著AI科技，基於玖富萬卡建立了以玖富獨有的大數據化及高智能化連接商家企業、銀行機構 、保險、用戶的「五鑽」商業模型,為全行業建立了一個新的數字金融賦能零售商業模式。「五鑽」商業模型的核心是風險控制與風險管理。基於此，玖富集團自主研發了「火眼分」和「彩虹評級」大數據風控系統，通過數據模型自動、高效、低成本地識別業務中的欺詐等風險，最終通過「五鑽」體系閉環，可大幅提高風險監控的精準度和決策效率。

這個「五鑽」體系對銀聯來說，同樣可以起到重要的作用。銀聯在和玖富展開合作之後，可以更細緻地了解到終端客戶的用戶畫像、行為習慣，做好風控，基於玖富大數據、AI能力，打造智慧賬戶。

2016年，在國家層面，對於促進金融科技行業的發展作出明確指示，國務院的「十三五規劃」中明確提出促進科技金融產品和服務創新，建設國家科技金融創新中心等，使得金融科技產業正式成為國家政策引導方向。此外，金融科技的主管部門銀監會也正式頒發了《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》。

玖富和銀聯的這次合作屬於圍繞當前行業大背景下的一個重要案例。無論是對玖富還是銀聯，都將起到積極作用。