開徵遺產稅？看著被打臉的法國，中國才不幹這蠢事 | 全球遺產稅大起底

文/Amy姐的跨境金融圈

ID/chinashintay

導 言

終於，財政部對於遺產稅開徵否及有沒有開徵的打算作了回復，

一句話總結就是：《草案》是沒影的事，我們現在就不具備徵收的能力，而且徵收會導致資本外流人家都在廢除了，我們再看看吧。

今天Amy姐（@Amy姐的跨境金融圈）概況講各國遺產稅廢除現象的背後，以及中國為何目前不具備征管條件。

現象：都在廢除

根不完全統計，加拿大、澳大利亞、紐西蘭、澳門、香港、新加坡……都曾征過，但現在廢除了遺產稅，美國也在路上了。

已廢除遺產稅的國家或稅收管轄區

來源：網路公開信息

為什麼廢除？

大家知道，遺產稅徵收目的之一在於增加財政收入，縮小貧富差距，而事實上，效果卻並不理想。

遺產稅佔比財政收入比重很小

遺產稅占財政比很小，以美國舉例，

美國遺產稅40%是OECD中屬於第四高，次於日本55％、韓國50％、法國45％，稅率雖高，但由於豁免基數高，以及富人們的稅收籌劃策略，遺產稅的徵收並沒有給政府帶來太多的財政收入。

美國遺產稅稅率情況

來源：Thomas Piketty, Paris School of Economics。

美國遺產稅豁免額情況

來源：IRS。15年美國的遺產稅免稅額為543萬美元，遠遠高於日本（247,297美元）、法國（105,945美元）、德國（423,782美元）、英國（488,280美元）。

據美國行政管理和預算局估計，01年遺產稅徵收額近380億美元，到15年僅征了200億美元，還不到聯邦年收入的1％。

遺產稅並不能有效縮小貧富差距

以美國為例，IRS發現，

雖然對富豪徵收遺產稅，但當富豪變成超級富豪時，所得稅稅負反而降低了；

同時，富豪通過各種籌劃手段，如家族信託、生前贈予、慈善、保險等等，遺產稅稅負並沒有太高。

1、超級富豪擁有越多的財產，其每年的所得稅稅負卻更少了

根據IRS數據，12年上半年，美國占收入Top50％的中等收入群體平均稅負為14.33％，到占收入Top1%的富豪群體平均稅負上升到了22.83%，但是，到了占收入Top0.001％的超級富豪群體，平均稅負反而逐步下降到了17.60％。

換句話說，就是占收入Top0.001％的超級富豪（調整總收入至少為6,200萬美元）與收入Top20%的中等收入群體（調整總收入為8,5000美元）承擔的稅率幾乎是相同。

當富豪（1％）變成超級富豪（0.001％）時，平均聯邦所得稅率卻反而下降了！

為什麼會這樣？

這是由於富人有更多的抵扣項（比如遊艇上的抵押貸款），更多的資本利得而非工薪所得（工薪所得稅率最高39.6%，資本利得稅超過12個月正常是20%/23.8%）。

而這並非美國IRS稅收設計的初衷。但這也是用遺產稅彌補不了的事實，繼續看。

2、超級富豪雖然擁有更多財產，但遺產稅方面也有更多規避的手段

征超級富豪的所得稅是征不到，那麼遺產稅呢？

以美國舉例，遺產稅徵收率40%，是很可觀的吖，但事實上是IRS對富豪遺產稅的徵收率遠低於法定稅率40%。

根據稅務政策中心（TPC）數據，以17年全國範圍內少數遺產稅為例，遺產稅平均實際稅率低於17％；全國僅約80個小型商業和農場主將面臨遺產稅，而80個農場主的平均實際遺產稅率只有不到6％。這是遠低於最高法定稅率40％的。

為什麼？

一是高豁免額，如17年豁免549萬美元，夫妻兩個是1,098萬美元。

其次，富豪通過各種無所不用其極的籌劃手段來避稅，如家族信託、生前贈予、慈善、保險等等，

比如委託人保留年金信託（GRATs），使得在股票或其他資產未來大幅增值時避免高額稅負，根據稅務律師估計，自00年以來，GRATs幫助富豪避免了高達1,000億美元的遺產稅，這是這期間遺產稅總額的1/3之多。（來源：Estimate by Richard Covey. See Zachary Mider, 「Accidental Tax Break Saves Wealthiest Americans $100 Billion,」 Bloomberg, December 17, 2013）

所以，通過遺產稅縮小貧富差距效果也可見一斑。

遺產稅反而導致資本外流，加大與其他國家的經濟差距

反而，遺產稅的徵收，最直接的結果就是資本外流，流到隱蔽無稅的國家/地區。

以法國為例，

法國有遺產稅，12年時任法國總統奧朗德對年薪超過100萬歐元的富人再加征「富人稅」75%，以法國富人應為法國走出歐洲危機做貢獻為名，實際上也是為兌現其競選政治承諾，但奧朗德政府所沒有預料到的是，「富人稅」在對外引資和吸引高級人才到法國時所造成的惡劣影響。

任性的代價是，富人們紛紛用腳投票。12年當年3.5萬人從法國離境去國外定居，其中有587名是「富人稅」覆蓋的法國人，其平均資產在660萬歐元左右，而其中的半數平均資產超過1,250萬歐元。

事實上，法國「富人稅」只在13和14兩年時間裡徵收（15年廢除了），法國政府一共收取了4.2億歐元，這對於法國的數十億赤字而言僅為杯水車薪。

但這一稅制明顯損害了法國的名譽和法國的競爭力，無論投資的是金錢還是時間，主要原因在於，越來越多的人對法國複雜的稅務系統不信任。而歷屆法國政府也沒有成功地對其進行改革，「人們喪失了信心，而這可不是你能一夜之間就可以修復的。」

再看台灣，

07年，台灣地區遺產稅最高邊際稅率50%，當年就流出3億美元資金。09年，台灣地區將遺產稅的最高邊際稅率由50%調降為單一稅率10%，結果當年資產流入就達207億美元。（數據來自搜狐理財http://money.sohu.com/20130703/n380548399.shtml，未經核實）

看香港，

06年香港廢除遺產稅，香港政府官員對於取消遺產稅的解釋是：遺產稅其實很少，每年只能徵收到15億，取消了，不但可以減少港資外逃，而且可以吸引外資流入，政府從新增的投資中獲得的印花稅等稅收會比徵收的遺產稅還多，同時社會還能增加眾多就業崗位。

隨著香港廢除，新加坡也在08年廢除了遺產稅。

而且，遺產稅的征管成本很大，是目前中國所不可及

當然，純粹的廢除/或不征並不是百利而無一害，財政總是要吃飯的，遺產稅籌集的資金有助於資助從醫療保健到教育到國防，總得有納稅人為這些計劃付款。

好吧，那麼說回中國，即便要征，其他都不說，就說能不能摸底盤查清楚富人在全球各個角落有多少珠寶鑽石，評估清楚有多少藝術品房產都是個極大的問題。

遺產稅是建立在對個人徵稅體系的非常完善的基礎之上，

先看個數據，根據15年OECD統計數據，美國政府財政收入中個人所得稅和公司利潤稅的比例是83:17，而中國統計局數據，中國個人稅和公司稅的比例剛好相反，是20:80。

「唯有死亡和稅收不可避免」是美國富蘭克林說的，每個人都考慮稅單怕被罰款這已經是美國人骨子裡的日常，加上個窮追不捨的IRS，具備征管條件。而以中國寬鬆的個稅徵稅政策去征遺產稅，簡直難上天。呵呵，你連年收入12萬以上的稅都沒報，還想讓稅局去評估你的珠寶鑽石雞缸杯？

總之，國之大策需要考慮的更是一個生態體系的穩定。不過好在，有些人以遺產稅為名那什麼的，應該會消停一陣子了。

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Amy姐，入於會計師事務所，興於券商投行。拆過紅籌，做過併購。現幫移民的朋友打理家族資產，做做跨境投資。境外的世界，跨境稅務、跨境併購、離岸基金、境外信託與保險、移民前後的財產申報、全球資產配置、外匯管制與CRS應對，你想了解的，都在這。