只有花掉的錢，才算你的錢
死神的交易單：一個期貨大佬的血腥兩周
1/5、死神的交易單
期貨圈只有兩種新聞，一種是暴富，一種是跳樓。常常是這邊慶祝暴富，這邊圍觀跳樓。
區別在於，這次出現在暴富的朋友圈截屏里的人，下次就可能出現在跳樓的新聞里。而跳樓的人，就永遠不可能再出現了。他們用生命為這個投機遊戲，畫上了一個腥紅的句號。
這一輪「橡膠多頭大屠殺」的第二個跳樓者，出現在28號凌晨，據說是一個二十多年橡膠交易經驗的「期貨大佬」了。
網上流出的一張血淋淋的交易紀錄，告訴我們，在這驚心動魄的兩周里，他到底經歷什麼。
「客戶權益」一欄顯示，他的整體資產從1個億降到了3千萬，但虧損並不止這些。「凈入金」一欄顯示，為了不被營業部平倉，中途還追加了4000萬保證金。
也就是說，兩周內，光在期貨上，他就凈虧損1.1億，而交易單上沒有的27號，橡膠再度暴跌6%——帳戶徹底歸零。
幾個小時後，他就以跳樓的方式，一了百了。
看完這張血淋淋的帳戶截圖，通常有兩種不同的反應。
沒炒過股票或期貨的，都在想：「這麼有錢的人，玩什麼不好，要來炒期貨？」
有過炒股炒期貨經驗的，都在想：「這麼明顯的空頭趨勢，為什麼要逆勢交易，為什麼不中途平倉，為什麼不做好風險控制，為什麼還要追加保證金？」
如果你也有二十多年的投機經驗，你就知道，第一個問題毫無意義，第二個問題又涉及到投資的終極意義。
2/5、在你看錯方向的時候，資產只會成你沉重的負擔
我們都相信一種說法，有錢人抵禦風險的能力強，大公司抗風險能力強。
所以，在我們錢不多的時候，在公司還是小微企業的時候，我們都希望儘快長大，好像賬面數字每跨進一個門檻，我們的財富就多了一份保證。
事實果真如此嗎？
1個億和10萬元，每次虧50%，10次之後，一個剩9萬，一個剩90元，數字上看差別很大，實際生活中差別並不大。
自有資金1個億和10萬元的兩家企業，分別貸款1個億和10萬元，連續兩年30%的虧損，兩家企業凈資產都是一樣被「歸零」。
在你看錯方向的時候，資產只會成你沉重的負擔。
有人說，不對，這只是會計分析，現實生活中，有錢人就是「瘦死的駱駝比馬大」。
話是不假的。我認識一個有錢人，2015年陷入擔保鏈，生意上的流動資金陷入枯竭，全國十幾套房，除了一套自住之外，全部被法院拍賣抵債，
但前段時間我聽到了他的消息，他已經挺過來了，生意規模做得比之前還大。
但這是錢多的原因嗎？其實靠的是關係鏈的積累，信用的積累，行業經驗的積累、融資能力的積累……，而這些，都是十幾年生意的積累。
有錢人、大企業的抗風險能力強，不是因為規模大，而是積累足夠深，城牆足夠厚，護城河足夠寬。
所以，當你越是想快一點實現原始資本的積累時，你其實是在透支未來的抗風險能力。
在期貨市場上，暴富不是什麼神話，相反，既沒有暴過富，也沒有被暴過倉的，才是神話。
你把百富榜、千富榜打開看看，哪一個是做期貨出身，目前還在做的？
上帝是公平的，為你打開了一扇暴富之門的同時，也為你打開了一面風險之窗。
不管是做投機生意，還是經營企業，永遠會放「風險控制」放在嘴邊，可誰又知道風險控制的終極含義是什麼呢？
3/5、越總結經驗，越容易犯錯
每次看到跳樓的消息，我都會拿起兩本書翻一翻：
一本是百年前最偉大的投資天才傑西?利弗莫爾的回憶錄《股票大作手回憶錄》，另一本是中國期貨界傳奇人物逍遙劉強的遺作《期貨大作手風雲錄》。
這兩本書有一個共同的特點，都用了大量的篇幅，用自己的親身經歷告訴你，投資的第一要務是控制風險，並手把手的教你如何控制風險。
這兩本書還有一個共同特點，兩位作者是都是因為投機失敗導致精神上的問題，最後自殺。
為什麼兩個教你如何控制風險的人，自己卻不能控制風險呢？就好像告訴如何避免犯某類錯誤的人，最後反而是自己死在這個錯誤上？
跟我們平時「知錯就改」的主張相反，事實上，你越是在某類錯誤上總結經驗，你就越是容易再犯這個錯誤。
比如兩人都在書中，都用自己親身經歷的慘敗，告訴大家，千萬不要根據內幕消息做出決策。
可實際上，當你確信這個消息的來源級別非常高（尤其是中國這樣的政策市），你的決策仍然會被這個消息影響。
接下來，因為你知道自己不該這麼做，你會感到不安，然後你開始加強風險控制級別。
一旦你的風控制級別提高，想要獲得同樣的利潤，你會加大投入，放大槓桿。
每一步都在複製你曾犯下的血淋淋的錯誤，你只好用「只此一回，下不為例」來寬慰自己。
偏偏這次的風險卻是前所未有的——事實上，每次的市場風險都會以不同的形式出現，讓你防不勝防。
所以說，越是你犯過的錯誤，你越是會重複，這就是人性。
4/5、只有「金盆洗手」，才是真正有效的風險控制
關於《股票大作手回憶錄》的主人公傑西?利弗莫爾的失敗和自殺，有人還有更深刻的認識。
利弗莫爾一生經歷的前四次大的破產，每一次都能東山再起，每次的財富都超過了前一次，可為什麼最後一次的失敗卻徹底擊垮了他呢？
在他生命的晚年，有人問過這個問題，他說的回答是：「我是人，也有人性的弱點。」
此時，他已經意識到，人靠自身的力量，是不可能戰勝人性的。任何投機事業，都不可能長久地戰勝市場。
只有花掉的錢，才是你的錢，只有「金盆洗手」，才是真正有效的風險控制。
逍遙劉強評價說：「天資更好的利弗莫爾最終自殺身亡，而大智若愚的巴菲特卻是善始善終，做投資領域裡的烏龜，而不是著急的兔子，你才能取得最後的勝利！」
說得好，只可惜他的結局卻是利弗莫爾——在2015年的股災中破產身亡。
5/5、年輕人該不該炒股
之前寫過幾篇理財的文章，就有人問我，年輕人應該不應該學炒股。
對於這個經典的問題，我的回答一向很明確：
「如果你很想知道這個問題的答案，說明你一定會在某個大牛市的中後期入市（2007年大牛市的新開戶數超過前十五年的總和），先是小賺，再變成『韭菜』被收割，之後，要麼從此珍愛生命遠離股市，要麼把損失當成學費，繼續戰鬥下去。
那麼，我的建議是，乘你還年輕，乘你還很窮，越早入市越好，虧光了也沒幾個錢，學到的都是終身受用的經驗。至於再往後的路，就是你的命了。」
最後，如果這篇文章讓你心情鬱悶，那是你沒有看到其中深藏著人生的最大樂觀心態。
反正你總是要犯錯，反正你犯的錯都是你最不想犯的錯，那麼，當你犯了錯，居然還有補救餘地的時候，不就是人生中最幸運的一天嗎？
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