月放款超30億的「貸上錢」，是怎樣一款借錢產品

「貸上錢」概述

據媒體報道，「貸上錢」7月放款額超過30億，累計註冊用戶超過1000萬，預計累計放款用戶數超過200萬。

「貸上錢」是2016年9月面向無信用卡的年輕人提供的小額現金貸產品，滿足20-40歲初入職場的年輕人、在外務工的藍領、做小本生意的個體戶等的借款需求。資金主要來源於自有p2p平台「錢牛牛」，借款額度500-2000元，借款期限14天、30天，年華利率182%-338%。

月放款額超過30億，在現金貸行業的垂直創業公司中，應該算得上TOP 5了。這款如此低調悶聲賺大錢的「貸上錢」到底是怎麼樣一款產品。這裡給大家來扒一扒。

公司相關

「貸上錢」是位於上海的「快牛金科集團」旗下現金貸產品。

據對外公開資料顯示，「快牛金科」是一家以人工智慧技術為核心，針對85後、90後年輕人的信用畫像與個人授信，為年輕人群提供基於個人信用的、多場景、多層次的金融科技服務集團。

「快牛金科」目前旗下有4款產品。

「錢牛牛」：資金端，p2p理財平台，2015年2月上線。

「貸上錢」：資產端，面向年輕用戶的單期小額現金貸，2016年9月上線。

「快分期」：資產端，面向個人用戶的場景消費分期產品，2017年1月上線。

「恆業貸」：資產端，面向10 萬元以下的中小企業經營者的經營貸款產品，上線時間未知。

我們可以看到，「快牛金科」布局從資產端到資金端，從個人到企業，從信用貸到經營貸，圍繞金融機構服務不到的群體的小額、分散借貸需求開展。

P2P自有資金是「貸上錢」相比其他創業型現金貸公司的一個優勢。

目前，「快牛金科」旗下的」錢牛牛」已獲得B+輪融資。

2017年1月，「錢牛牛」獲京東金融B+輪戰略融資並達成深度戰略合作。

2015年11月，「錢牛牛」獲得由元璟資本領投、 藍馳創投跟投的1000萬美元級B輪融資。

2014年，「錢牛牛」成立僅2個月便獲得藍馳創投220萬美元A輪融資。

「貸上錢」暫無融資。

團隊相關

每個創業公司都有一個紙面上很強大的創始人團隊。

倪抒音 創始人&CEO

前大眾點評策略總監，前百度產品運營經理，前騰訊財付通員工，10年以上互聯網經驗。

胡亮 聯合創始人&CTO

前騰訊社交網路事業群數據運維團隊負責人，對海量互聯網服務的架構有深刻認識和豐富的實戰經驗。

王明亮 聯合創始人&首席研發專家

連續創業者，資深全棧工程師，超過10年互聯網產品研發經驗；前騰訊資深研發。

陳長林 首席財務官

上海雷天投資管理有限公司合伙人，千驥VC基金經理，中國註冊會計師，高級會計師，國際註冊內部審計師（CIA），復旦大學&香港大學IMBA。

擁有上海證券交易所獨立董事任職資格，深圳證券交易所董事會秘書任職資格，具有多次輔導中國企業在海外資本市場IPO的成功經驗。

20年的金融行業從業經歷，在外部審計、內部審計、公司財務、資本運作、股權投資等企業運營領域有著豐富的實戰經驗。

創業人團隊主要來源於前騰訊員工，騰訊系創業團隊拿融資會很有優勢。CFO的經歷為公司IPO做了良好儲備。

目前快牛金科總部300多人（不含恆業貸業務人員），其中技術人員200多名，佔到公司總人數的60%。恆業貸屬於線下業務，分布在60多個城市的業務人員達1000餘人。

市場相關

對於現金貸市場，是否仍然有機會？創業公司現階段是否適合進入？

我們先看幾個數據。

微粒貸：2015年5月上線，截止到2017年Q1，累計服務用戶超過3000萬，累計放款超過3000億。其中2017Q1放款1000億，預計2017全年放款5000億。

螞蟻借唄：2015年4月上線，2016年1月開始對外開放，截止2016年11月底，累計放款用戶超過1000萬，累計放款額超過3000億。預計2017年全年放款超過5000億。

這兩個大頭，針對優質用戶通過白名單預授信，累計年放款額就超過萬億。

據不完全統計，除去頭部的微粒貸、螞蟻借唄，中國目前活躍的小額現金貸用戶（有超過1次借款行為的用戶）1500w左右，人口滲透率1.1%。

美國小額短期信貸滲透率約4%，如果中國小額現金貸滲透率達到4%，可推測中國網路信貸約有5000-6000萬目標人群。市場體量過萬億。加上頭部的微粒貸、螞蟻借唄，小額現金貸市場規模達2-3萬億。

市場還未飽和，還有很大的增長空間。

在ASO100 上搜索「現金貸、借款、借錢」等關鍵詞，出現超過2000款應用，初略估計，市面上超過1000家做現金貸業務的公司。有種以前千團大戰的感覺，競爭激烈可想而知。現在現金貸公司，主要面臨的問題表現在：

1）流量越來越貴，獲客成本越來越高，推廣運營面臨考驗

2）監管對於利率上限的指導意見，迫使降低利率，利潤被壓縮

3）監管對於模式合規、催收合理的要求，迫使現金貸公司調整運營模式

4）風控是現金貸公司的核心基礎，沒有風控能力的現金貸公司很快會死掉，你的風控的能力決定了你能走多遠

5）資金的持續支持和低成本，決定了能做多大

現在市場處於紅海，但是借款用戶仍然在增長，根據行業數據顯示，目前單月新增用戶約10%。

這種情況下，需要在獲客成本、資金成本上有自己的優勢，同時有較強的風控能力，才能入場。

現金貸的盈利秘密是復貸用戶，各現金貸平台復貸率基本都在60%以上，更有甚者能做到80%-90%。

如果你現金貸平台復貸率在50%以上，壞賬（M3+）控制在20%以內，基本都能賺錢。

從公開的數據開，「貸上錢」的復貸率做得很好，約90%。

產品相關

「貸上錢」致力於為年輕人群提供信用卡以外更高、更靈活的借貸需求。

其服務對象，前面說過，主要是20-40歲，剛畢業初入職場的年輕人、在外務工的藍領、做小本生意的個體戶等，他們很難享受到銀行提供的金融服務，一般沒有信用卡或信用卡額度不夠。

1、「貸上錢平台」的運營模式

1）「貸上錢」平台的運營主體是「上海騰橋信息技術有限公司」，提供的服務包括：

貸款信息諮詢：匹配合適的出借人

借款的審批、日常管理：借款人資信、還款能力評估，協助和出借人簽訂電子合同，以及辦理各項必須手續

貸後管理：還款提醒、逾期/違約催收/訴訟

2）資金方主要是「快牛金科」旗下的p2p平台「錢牛牛」。可能還有銀行、消金、小貸、信託等來源。

3）放款為直投，「錢牛牛」直接通過其存管銀行恆豐銀行給用戶放款。還款也直接由用戶通過寶付支付還款給「錢牛牛」。放款還款的模式比較合規，資金沒有經過「貸上錢」。

4）貸後催收由第三方「成都恆信錦蓉企業管理有限公司」和「合肥唯渡網路科技有限公司」提供。

2、金融產品屬性

額度：500-2000元額度，訂單制，每次借款都需要申請

期限：14、30天的借款期限，不分期

資金方：p2p「錢牛牛」，和其他持牌的金融機構如銀行、消金、小貸、信託等

資金成本：年化10%-13%

是否上徵信：p2p不上；其他持牌金融機構需看實際運作情況，一般會上

費用組成：利息+服務費

利息是資金方的。服務費用，按借款次數收取，包含技術服務費和第三方費用。技術服務費是「貸上錢平台」的收入，第三方服務費包括但不限於科技信息諮詢服務費、催告服務費、運營服務（包括身份驗證、手機驗證、銀行卡驗證、徵信審核、信息發布）費、賬戶管理費、電話客戶服務費及客戶端使用費、代償撥備金等費用。

利息支付方式：借款到期一次性支付；或砍頭息收取，放款本金中扣除

服務費支付方式：借款到期一次性支付；或砍頭服務費收取，放款本金中扣除

息費折算成年華：182%-338%

借500元，14天，息費65，年化338.9%；借2000元，30天，息費300，年化182.5%。

逾期費：也叫風險管理費，20元/天*甲方逾期天數，風險管理費總金額最高不超過990元。

審核時間：實測，2分鐘內

放款時間：實測，5分鐘內

合同：包括《授權委託協議》、《技術服務合同》、《借款合同》等。

《授權委託協議》，手機授權時簽署

《技術服務合同》，確認借款時簽署

《借款合同》，確認借款後，委託「貸上錢「後台簽署，簽署完成後放款

CA證書：深圳法大大申請、頒發、保管合同CA證書。

合規措施：代償撥備金

甲方同意開設一個代償撥備金賬戶，並以通過「貸上錢」平台獲得的借款本金提取的一定比例金額存入前述賬戶，前述賬戶為全體在貸餘額的出借人及為借貸行為提供服務而尚未收到相應服務款項的供應/服務商的集體共有。

代償撥備金賬戶內的資金專款專用，用於償付向該賬戶繳存撥備金的所有借款項目發生逾期還款時可能發生的本金、利息、違約金、服務費的損失以及實現債權的相關費用等。

3、產品體驗流程

1.1首貸流程

1.2首貸流程-頁面流程

1.3首貸小結

1）首次貸款，需填寫的信息比較多，申請路徑比較長。身份證OCR、聯繫人、芝麻分、手機認證、人臉識別、銀行卡4要素，這些通用的驗證方式，都用上了。

2）產品操作體驗比較好，很流暢。

3）審核速度快，經實測，初審、終審都在1分鐘內完成。並且等待過程中，有小遊戲減少你等待感。

4）放款速度也比較快，經實測，在4分鐘內。

2.1復貸流程

2.2復貸流程-頁面流程

2.3復貸小結

1）復貸需要走重新申請、審核；看得出，屬於訂單制，並非循環額度

2）但復貸流程相比首貸，簡單很多，不需要做任何信息填寫和驗證，3次點擊，完成借款

運營相關

「貸上錢」為純線上獲客，據開放資料顯示，主要做效果類投放，按下載次數和交易量計費的都有，今後也計劃按下載量計算，目前暫未投放過品牌類廣告。

「貸上錢」渠道商有500多家，能接入的流量平台都接入了，另外「貸上錢」也自建營銷模型，主要做精準投放，據說「貸上錢」獲客成本在100元以下，低於150-200元的行業平均水平。

「貸上錢」iOS+Android累計下載4000w左右，按照行業普遍的註冊轉化率和下載用戶中老用戶佔比來算，註冊用戶累計超過1000w，借款用戶累計超過200w。

對於「貸上錢」的風控建設，了解甚少。以下是其官網上的介紹。

「元方」是「貸上錢」的風控系統，由上海騰橋公司獨家研發，對「貸上錢」進行貸前、貸中、貸後的全流程風險管理。

貸前對借款人進行放款審核。

貸中繼續針對用戶海量弱特徵數據進行定量風險分析，監測貸中表現。

貸後管理環節中，則通過元方指導催收團隊對逾期客戶進行等級劃分，匹配相應催收手段，同時，催收數據反哺回元方系統，進行二次清洗與信息修復。

通過數據間的反覆驗證與機器學習演算法的不斷調整，「元方」智能雲風控系統現已日趨成熟，風控水平位居行業領先梯隊。元方智能雲風控系統連續兩年榮獲新華社主辦的上海智慧城市建設惠民應用大獎。

「貸上錢」的催收，都是電話催收，自營和委外都在做，委外主要是「成都恆信錦蓉企業管理有限公司」和「合肥唯渡網路科技有限公司」。

對於催收上，「貸上錢」對外強調催收時保持逾期客戶的尊嚴。自營團隊，會設立質監部門，專門抽查催收電話，杜絕暴力催收。而委外除了質檢抽查外，也會派人駐場監視。催收服務的態度也會關係到客戶粘性，如服務態度不佳，甚至出現暴力催收，客戶體驗將大打折扣，客戶粘性也必將受到影響。

小結

1）「貸上錢」放款和還款，都是走的直投模式。對於逾期，走「代償撥備金」賠付。在合規上有自己的準備。

2）在獲客上，如果真能做到對外公布的100元一個借款用戶，成本非常低，很有優勢。

3）資金主要來源於自有p2p平台和外部合作的持牌金融機構，如果外部資金收緊，自有p2p平台資金是對業務非常有力的支撐。

4）風控水平，從創始人團隊背景、用戶授權信息、對外公布的信息來看，風控不至於很差，處於行業中等偏上水平。

5）金融產品屬性上，屬於PayDayLoan，息費高，容易被監管照顧。

6）互聯網產品體驗上，操作順暢，沒有明顯硬傷，但是首貸流程偏複雜，對於新用戶轉化有影響，可進一步提升。審核和放款速度快，體驗好。

「貸上錢」APP從2016年9月上線後，高速發展起來，是有其原因的。如果想把現金貸作為創業方向，可對標「貸上錢」看看你的優劣。