借唄走向開放！與多家機構展開聯合放貸，微粒貸還能穩坐江山嗎？

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要說現金貸領域的兩大傳奇，一個是微粒貸，另一個就是螞蟻借唄。作為騰訊系和阿里系的經典產品，早就數不清被擺上擂台多少次。

微粒貸通過聯合貸款模式與40多家金融機構達成合作，業績一路攀升，每次公布新數據必然佔據行業新聞頭條版面，螞蟻借唄也不甘落後。

近日，清流消費金融獲悉，借唄從今年初開始，已在悄悄開展大動作——尋找多家銀行、消金企業共同合作放貸。

此舉與微粒貸的「聯合放貸」模式極為相似，但微粒貸的風控環節主要由微眾銀行負責，而借唄有所不同。

「借唄負責引流、反欺詐和催收，合作銀行負責做風控。這是競爭機制，合作方中誰的風控好、額度給得高、定價低，誰就可能獲得更多流量。」某知情人士告訴清流消費金融，借唄還要求合作方與微粒貸有合作，同時具備大數據風控建模能力。

「借唄的合作方以銀行為主，例如浦發銀行、上海銀行、新網銀行、湖北銀行以及部分城商行，也包括了來分期等消金企業。」一位接近借唄的人士稱。

清流消費金融發現，在借唄申請貸款時，並無其他金融機構的品牌露出，只在《個人消費貸款合同》中展示了「貸款人」名稱，其中，除「重慶市阿里巴巴小額貸款有限公司」外，還有「廈門國際信託有限公司」、「天津信託有限責任公司」等。

「這些信託機構的背後對接了多家銀行。」一位借唄用戶表示。另外，有業內人士反映，「通過查詢徵信記錄，也能看出借唄的貸款資金來源不止阿里小貸。」

然而，螞蟻金服相關人士對借唄與其他金融機構開展聯合放貸的說法不置可否，未予明確回應。

但借唄官方客服向清流消費金融表示「借唄與一些信託機構、銀行有合作，新網銀行是合作方之一。」同時，浦發銀行、上海銀行的客服也表示其與借唄存在合作關係。

對借唄開始嘗試聯合放貸的原因，業內人士猜測，或與借唄體量龐大、資金需求日漸旺盛、控制槓桿率等有關。

2016年4月，借唄上線一周年，授信用戶突破3000萬，累計發放消費信貸494億元；而微粒貸上線一周年時，累計發放貸款剛超400億元。可見借唄的放款能力並不比微粒貸遜色半分。

事實上，借唄對資金的需求也體現在借唄ABS的大量發行上。7月12日，剛在上交所申報通過的德邦借唄第X期消費貸款資產支持專項計劃，規模高達300億元。

「發行ABS獲得的資金成本不比同業存款低，借唄開展聯合放貸不僅能降低資金成本，同時也將獲得收益。」上海某金融機構的風控總監認為，借唄開展「聯合放貸」並不單純因為資金需求，更是一種戰略。

「聯合放貸使借唄擁有雄厚的資金實力、不斷增加的放貸規模，這意味著，借唄未來有更強的話語權，更多可嘗試的發展方向。」

目前，借唄暫未公布其最新數據，但參考「聯合貸款」老玩家微粒貸的增量情況，同樣作為流量大戶的借唄，今年的成績令人期待，有望領先微粒貸。截至8月初，微粒貸的貸款餘額已經突破1000億元。