資深交易者：改變我交易生涯的三個觀念

Nial Fuller是資深職業交易員，從事交易14餘年，也是全球最知名的交易培訓師之一，其博客粉絲達25萬，學生超過15000名。作為交易培訓師，Nial Fuller教很多人學習如何做好交易，很多人也通過各種途徑向他請教關於交易方面的問題。

Nial Fuller在本文中談及了改變他交易生涯的三個觀念：

在我開始從事交易培訓工作之前，我一直陷入「進一退二」的困境中止步不前，有時盈利有時虧損，一直都不能實現持續穩定地盈利，這種境況可能和你現在正在經歷的很類似。然而，不幸的是，我發現很多交易者都沒有從這個困境中走出來。

大多數交易者（通常是短線交易者）都會花費大量的時間和精力在短周期框架的分析上。更糟糕的是，這些交易者在短周期交易上賺不到錢時，還不知反省，還是繼續執迷於短線交易，他們不斷嘗試著改進，但最後結果越來越糟，虧的錢越來越多。

在本文中，我將分享三個徹底改變我交易生涯的觀念，讓我走出「進一退二」的交易困境，實現持續穩定地盈利。希望我提到的觀點或者想法也能改變你的交易生涯。

觀念一：在長周期框架下交易

很幸運，我在交易的初期就意識到了這個問題，我知道應該在長周期框架下做交易，而不是在短周期框架下做交易。如果我沒意識到這一點，那我很可能就和很多平庸的交易者一樣，到現在為止還一直在為虧錢而犯愁。

以前，我每天都盯著圖表看，每天都看的頭暈目眩、疲憊不堪，但是並沒有賺到錢，因而每天都很沮喪、失落，後來，我改變自己一直盯著短周期圖表看的習慣，轉向觀察長周期框架，之後，我漸漸變得輕鬆起來，壓力也沒那麼大，幾個月之後，我也開始出現不錯的盈利。直到現在，我還為當時天天盯著短周期框架圖表看而後悔，同時也為那些盯著短周期看的平庸交易者而遺憾。從5分鐘圖到15分鐘圖，再到1小時圖、4小時圖，直至日線圖、周線圖和月線圖，時間周期越長的圖表，受市場噪音的干擾越小，越能反應市場的趨勢。很多交易者都傾向於做日內交易，看的是5分鐘圖或者1小時圖，每天都要經歷幾次開倉平倉，不做幾單就手癢，但最後結果證明，日內交易基本都是虧錢的，很多人甚至都因重倉或過度交易而爆倉。

我建議觀察日線圖，主要有以下幾個理由：

1. 日線圖包含了市場中最重要的一些信息；

2. 日線圖中的市場噪音更少，假信號更少；

3. 日線圖可以教你保持耐心、遵守紀律，更重視長遠盈利；

4. 交易日線圖，你不用每天盯著電腦圖表看，你有更多的自由時間；

5. 交易日線圖，便於安排交易日程；

6. 交易日線圖，意味著更少的交易頻次，避免過度交易；

7. 交易日線圖將會使你的交易注意力變得更集中，你在一定的時間內只會關注一筆或者兩筆訂單，這樣你就可以將所有的腦力、精力都用在這一兩筆訂單上，同時，你的心態也會更平靜，而不是浮躁。

8. 交易日線圖使你的交易頻次減少了，但是這並不是說你的每筆訂單就可以冒更大的風險，也不意味著你每個月賺得錢會變少。你依然還應嚴格止損，不可讓虧損不斷擴大。另外，你的盈利狀況和你交易的次數沒有任何關係，千萬不要覺得交易的訂單越多，賺得就越多，事實和你預想的正好是相反的，交易頻次高往往都會造成虧損。

以上的幾個理由是想說明一點：在長時間周期框架下做交易比短時間周期框架下做交易更有利。除了日線圖之外，還可以觀察4小時圖、周線圖、月線圖，然而，我堅信日線圖應該是最重要的，最有價值的。所以，我建議大家，不要浪費時間在1小時圖或者更小周期的框架圖表上做分析了。

觀念二：低頻交易

很多交易者一開始接觸交易時都是做日內交易，因為我們會覺得做日內交易，在一天之內就可以賺很多錢，就像很多電影裡面看到的一樣。然而，很遺憾地告訴你，電影里都是騙人的，電影和現實有著天壤之別，一旦你開始嘗試做交易，一個星期之後，你就會發現，日內交易盈利是有多麼的難，你還可能會虧掉一大筆錢。

在上文中我提到，交易者應觀察長時間周期框架做交易，這樣自然就會降低交易的頻次。這也正是我主張的低頻交易。低頻交易好處很多，訂單的減少可以使得每筆訂單的可承受的虧損擴大，這一點是非常重要的。這是一種保護資金安全的方式，在你交易策略不變的前提下，交易的頻次降低了，你總體虧損的風險額度就降低了，你有更大的資金回撤空間。

如果你每個月只做30筆交易，那你會如何設止損？如果你每個月只做3筆交易，那你又會如何設置止損？在每月3筆交易的情況下，你的止損可能會更大一些，因為你承受資金回撤的空間更大一些。但是，止損更大並不代表總體虧損更大，因為總體虧損還和勝率有關。止損小但勝率低（輸率高）也會造成巨大的虧損，很多日內交易者就是如此，雖然止損距離設的小，但是盈利目標也設的小，勝率也往往不高，最後通常都是虧損。低頻交易要做到每筆訂單都要看得長遠一些，每單的盈利也會更大一些。雖然低頻交易的止損較大，但是盈利目標也設的大，勝率相對於日內交易來說一般更高，因而最終總體盈利狀況也會不錯。

另外，日內的高頻次交易往往會碰到假信號、市場噪音，會受到市場的誤導，導致訂單虧損，「長周期-低頻次」交易的方式就可以很好地規避這一問題。

此外，交易的頻次一旦增多，就容易干擾交易者的心態，交易者更容易受情緒的影響，而犯很多心理錯誤。低頻交易情況下，交易者注意力更集中，更加冷靜客觀，更加有耐心，而不會急躁匆忙地開倉平倉，每筆訂單都會「三思而行」。即便是訂單虧損了，也不至於心情變得很糟。

以我自身的經驗來看，「長周期-低頻次」的交易方式對於很多人來說都是很難做到的，這是違背人性的，因為我們從小就被教育：付出越多，回報越多，我們的觀念根深蒂固，以至於很難改變。這一觀念用到交易上時，我們就會認為：交易得越多，我們就會賺得越多，而這正好變成交易中的一大障礙。

觀念三：將價格行為研究透徹

價格行為交易法是基於價格走勢本身而進行分析和交易的一種方法，將價格行為 （price action）研究透徹，你就可以知道何時開倉、何時平倉了。

關於價格行為的內容，就不再具體介紹。可參見：《刪了你的技術指標吧！手把手教你用「裸K」交易》

多花點時間和精力把價格行為研究清楚，它將成為你交易的一大利器，任何人都可以做到，只要你下定決心去做，你就能做到。

將「長周期-低頻次」交易方式和價格行為交易法相結合起來，你就掌握了交易賺錢的方法了，就拿到了財富的鑰匙，一個是心理，一個是方法，二者融合在一起，成功的大門就向你敞開了。

文/Nial Fuller，職業交易員、全球知名交易培訓師，有14年的交易經驗，匯眾特邀專欄作家。