支付基礎系列4：資金渠道

現在的人，人手一個手機，問得最多的話，有充電器么？有WIFI么？不過，這也能發現一個事實，有資源有渠道，才是永恆。對於支付公司來說，資金渠道是至關重要的，可以認為是插座，沒有插座，所有設備都無法運行。

這一節的支付基礎系列，我們談談資金渠道。

這裡說的資金渠道，說的是廣泛的渠道，能夠提供資金的渠道。銀行渠道提供大量的資金，但是不單獨指銀行，因為除了銀行，還是很多資金來源的，難道整個體系沒有銀行就不玩了？

資金渠道，說白了，就是資金的來源，之前系列有說過支付工具的概念，支付工具和資金渠道有對應的。打開支付寶，看下你能用的支付工具對應的渠道：

1. 支付賬戶餘額：對應用戶充值進來的備付金

2. 餘額寶：對應天弘餘額寶貨幣基金

3. 花唄：信用額度，對應小貸資金

4. 信用卡：信用額度，對應銀行資金

5. 儲蓄卡：借記額度，對應用戶存款

6. 卡券：權益類，對應營銷或者商戶的資金

7. 集分寶：權益類，對應用戶購買、領取的積分

沒有圖就沒真相，簡單總結的資金渠道內容：

上圖中，每一部分都是挺多的內容，而且比較複雜，尤其是渠道模型。渠道產品的定義，是為了對外包裝收單產品售賣，可以認為是支付公司的基本能力。渠道模型非常複雜，可以認為是調度控制，保證基本的能力穩定。涉及到通道路由規則，因為渠道是外部的，不可控性非常大，因此需要一定的智能化和自動化。這一點，在後續有時間再單獨說明。

這裡談談合作渠道，一般來說，能夠提供資金的渠道，都可以是合作渠道，都可以納入資金渠道的範疇。重點提下兩個渠道：基金機構和小貸機構。基金公司，能當做渠道，一般是提供貨幣基金業務，也就是對應目前各大金融支付APP的XX寶標配。小貸作為渠道，一般對應的是信用額度，這個是常用的案例，可以重點看下目前電商平台是如何玩的。目前，隨著快捷渠道收縮，小貸渠道後續將會更加常見。

關於清算，一般的渠道，按照行業慣例，基本都是T+1進行清算，特殊業務和渠道能夠做到T+0。清算一般包含交易和資金的核對。渠道一般在T+1會將清算文件和資金給到支付機構。支付機構拿到清算文件後，一般會和渠道的明細（可以是渠道也可以是賬務）進行核對，這是交易的核對。資金部分，會和渠道賬務明細，計算成本等，進行資金核對。一般T+1的差異，會存疑，人工確認後進行調賬。

說到這裡，補充一點。上面圖中介紹的都是線上支付，目前支付公司有很多渠道可以玩，但是央媽的態度，肯定是不鼓勵的。於是有了網聯，線上的銀聯，鼓勵資金從支付機構備付金中獨立出來。針對線下銀行卡收單支付，因為大家接的都是銀聯，在資金渠道這塊玩法不多，只能拼服務水平和附加功能。

所以，在線下收單，大致形成這樣的梯隊【可以參考我之前的文章】：

1.最好的商戶-----銀行（有錢吃肉，直接投收銀設備，看中商戶的存款）

2.稍微大一點的商戶-----銀聯商務、拉卡拉、通聯等大的收單（啃骨頭，服務能力強）

3.中小、個體商戶-----中小線下收單機構（只能喝湯）

4.其它商戶-----二清機構等組織（看看有沒有渣可以撿漏）

所以，線下收單，後面能夠怎麼發展，你大概也就清楚了。

接下來，我們看看渠道資金流程，總結下圖：

有7條資金鏈路：

①銀行收單本行資金

②銀行收單它行資金走銀聯

③支付收單可走銀聯

④支付收單可接人行下面的其它清算通道

⑤支付收單可接將來的網聯

⑥支付收單可自行直連銀行

⑦支付收單可接其它資產

聚合支付等只是技術服務，不涉及資金，資金只能通過支付機構和商戶完成。每次資金劃撥都有成本，最終轉嫁給商戶。

資金渠道是負責資金的，在支付基礎能力中，至關重要。設計有小缺陷，便可能會導致資損，支付公司可是談資損色變的。因此，在渠道部分，資損的風險控制是非常重要的。

最後，補充下資金對賬的流程：

正常情況下，資金對賬需要在T+1完成，系統支持的話，甚至能夠做到T+0。只有資金對賬做得及時，資損等問題將會很快暴露和發現。至少，現在在我看來，資損產生的很大問題，是因為對賬不及時。

渠道就說到這裡，下一節我們說賬務。

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