Back to School | Links - 2/26/2017

上一周又是忙碌的一周，我在三天內在五個城市出現，看到了從一線到三線的中國城市面貌，見識了不同的生意模式和背後的企業家，還抽空翻了幾本書。當信息量快速放大的時候，對本質的理解和把握就顯得異常重要。不管讀過多少文章和書籍，這個時候都是茫然失措的。本周的五篇文章實際上就表現出這種雜糅的焦慮感：你會看到來自我對 Old School 模式的固執心，也會看到路璐捕捉的各種新玩法的新鮮勁。

Articles

• 菜鳥網路引領中國快遞業跨越式發展 by FT 中文網 - 阿里在物流行業的做法仍然延續著其一貫的平台路線。但我傾向於認為，這個做法雖然在原理上有高明之處，但在實踐中可能就像歐盟一樣困難重重。前兩周碰到的因為快遞員返鄉（疑似是快遞員跳槽或罷工）而造成的爆倉問題就是菜鳥宏大布局下的現實挑戰。無論架構如何精巧，中國勞動力成本上升趨勢不可忽視，物流的長期競爭力需要更回到原子世界中來構建。這裡還有一篇財新對順豐在 A 股上市的評論可讀。
• 新零售是靈丹妙藥嗎？永輝超市要對標美國 Costco by 劉天明 - 長文解讀永輝基於生鮮超市進行的各種嘗試，包含了和董事長張軒松的問答實錄以及一些新型店面的圖片。在生鮮商超這個領域，儘管盒馬鮮生的名氣更大，但我更看好永輝這種能夠紮實的把上游供應鏈做好的企業。店面前端的創新和花樣永遠都會翻新，好的貨品才是消費者一直光顧的本源。
• 京東 11 萬藍領和 1 萬白領，折射的是整個中國互聯網 by 梁寧 @ 虎嗅 - 文章用幾個京東的小故事解釋中國的城鄉二元分割，頗為有趣。今天我們碰到的很多看不懂的問題好多都能用這個方法來解讀，但兼具兩種視角和心態的人實在太少了。儘管我一邊在知乎、微信上打探全球化和城市化，而另一邊則會拿起果凍瓶蓋來和京東的「兄弟們」幹掉六十幾度的「海之藍」——這就是我們可愛的世界。
• 從 Gentle Monster 潮流墨鏡品牌，看韓國時尚零售店的精明巧思 by 孫霽璇 - Gentle Monster 是過去幾年現象級的韓國眼鏡品牌。2014 其借力大勢韓劇星你的熱度火遍亞洲，之後成功打造了眾多爆款，2016 年銷售額達到了 2.5 億美元。此外，其線下的主題旗艦店的設計也令人驚嘆，與其說是購物場所，更像是展覽館，各城市主題館開業時都有過一段排隊時間。價位上，其延續了韓國品牌一貫的定位，集中在 2000 以內。不過，好的環境和營銷固然加分，好的產品和品牌內核才是其核心價值。作為一個定位潮流創造者的時尚眼鏡品牌，Gentle Monster 也面臨其挑戰，如何持續性地輸出好的產品，讓用戶持續性地有購買慾望，從而延長品牌的生命周期。參考閱讀：How Gentle Monster Rode the K-pop Wave to $160 Million。
• 三四線城市的消費力雖然上升了 但他們依然喜歡簡單粗暴的廣告 by 界面 - 對於廣告的態度，三四線城市消費者的表現與一線城市有較大差異。傳統而直接，是三四線城市目前廣告的現狀。相比一線城市主要投放在地鐵等人流量集中的地方，在三四線，代理商的門店是常見的投放渠道。文中一個觀點認為，「線上廣告沒有時空感，吸引不了品牌認知，當線下渠道的廣告帶來時空的真實概念之後，只需要終端銷售人員的術語主推，用戶就可能產生購買動機。渠道是廣告的根」。在建立具體的品牌認知上，線上是否一定劣於線下不好判斷。但確實能看到不少品牌建立坪效相對低，投入產出比不划算的旗艦店來做品牌效應。

Reports

• 巴菲特發布 2017 年致股東信 by Warren Buffett - 在 Berkshire Hathaway 的網站上可以看原文，但顯然絕大部分人不會有耐心看完（一共 29 頁）。巴菲特非常講究的建議那些沒有耐心讀完的散戶選擇投資成本更低的指數型基金。
• THE FUTURE OF RETAIL 2016 by BusinessInsider - BI出的關於零售行業的報告。一些觀點如下：1/ 線上的電子類消費已經趨穩，約佔整體的25%；2/ 特別提到的是儘管物流受限，在線家居的銷售也在迅速逼近1/4的份額，部分得益於一些AR工具的推出使得消費者可以通過手機直接查看家居擺放效果；3/ 報告認為電商領域最大的機會還在生鮮，雖然在7000億美金的美國市場中，電商目前只有2%的滲透率，但全年齡段的人都表示了相當大的興趣。

Books

• 一炮而紅的國家 by Ruchir Sharma - 本書的作者 Ruchir Sharma 是摩根士丹利的經濟學家，長期關注新興市場和全球經濟的趨勢。這本書實際上是他在各個國家旅行後，在《新聞周刊》等雜誌上發表的專欄文章的合集。但一口氣讀完全書，根本感覺不到任何由於分次寫作而產生的斷裂感，相反，作者由於長期觀察、研究和交流產生的一以貫之的體系，讓我更進一步理解全球化這個在過去十幾年中被濫用的辭彙實際上描述了一種什麼現象。二月初的經濟學人雜誌有篇文章也談到了類似的觀點。

Further Discussions

在城市化這個主題下的閱讀告一段落之後，我決定開始回看全球化這個有點陳詞濫調的主題。而《一炮走紅的國家》則是這個主題下的第一本書。我正在閱讀的書則是《集裝箱改變世界》，預計下周會把讀書筆記分享出來。

在本科學習經濟學的時候，對全球化的看法是想當然的理想主義，但在實際操作中，這個話題其實牽扯甚廣，地緣政治和文化、匯率和國際債務、運輸技術、能源和商品價格、各國的人口結構等等，都會牽扯其中。我們正處在一個美國和歐洲同時發生劇烈變化的時代，對未來各項要素的影響還難以評估。但我仍然相信市場在長期中緩慢而不可忽視的矯正能力，理解它的運行方向，就是乘風破浪的根本。

如果你對這個話題有自己的獨到理解，或者有好書推薦，請通過私信不吝賜教。之前的讀書筆記都讓我認識了非常有價值的朋友，很多也線下見面聊過，有些相信會慢慢發展能至交甚至事業上的夥伴。所以，再次歡迎大家來交流！