拒絕流氓式降息

02-02

文 | 海椒妞

今天來說行業內的事兒，16下半年，很多平台莫名其妙的就開始賺錢了，而且利潤逐月攀升。我想了想，主要是兩個原因：一個投資人越發理性，願意長期穩定投資自己喜愛的平台，這使得平台營銷成本降下來了；另外一個很重要的原因是平台經過幾年的發展，業務更加成熟，也摸索出一套完整的風控體系，一定程度上降低了損失。兩者相互作用，自然利潤就出來了。

這些業務里當屬車貸業務最是香餑餑，車貸前三微貸、投哪、人人聚財16年利潤應該都在億元以上，17年還會更多。

不過17年剛開年，這幾家車貸大平台就開始瘋狂降息。現在他們12個月的項目連10%都拿不到。我不想說這個收益率是否合理，因為投資權在你們手裡，覺得低完全可以離開，想賺更多錢也符合人類貪婪的本性。我只是想跟大家掰扯掰扯裡面的東西，讓你們心裡更明鏡。

首先，投資端降息，但資產端並沒有降息，所以短期內並不會讓你投資變得更安全。

其次，雖然你是出借人，平台只是中介，但中介到手的利潤可能比你的利息還高，甚至是你的2倍以上，想想是不是還有點小生氣。

確實如此，你1年拿10%的利息，平台的利潤可能超過10%，甚至更高。也就是說，現在平台的降息行為早已不是扭虧為盈，而是壓榨客戶利潤。

再其次，平台敢降息也是有底氣的，目前很多業務成熟的大平台能對接非常廣且資金量巨大的機構資金，也就是說他其實不在乎少量投資人的離開。

最後，客觀而言，體量最大的幾家車貸平台其實並不能代表車貸風控的最高水平，車貸業務受地域影響非常大，不會出現贏者通吃的情況，你完全可以找一個體量適中，收益不錯的優質二線平台作為投資標的。

網貸發展短短几年，開始熱熱鬧鬧一擁而上，到e租寶事件打到谷底，再到現在留存平台悶聲發大財，我是覺得越來越像個正常營生了。

但事物都有兩面性，之前有投資人跟我說行業太不穩定，投的害怕。我跟他說要靠知識填補內心的恐懼，如果行業真的如你希望的穩定了，那麼就沒你什麼投資機會了，或者只能拿到很低的收益。

我們看這些平台也是一樣的，業務越做越好，自然給你的收益率越來越低，如果再往下發展說不定就被國家詔安，成為新型的銀行。但市場總是活躍的，總會有新的業務形態出現，總會有能駕馭風險的人獲得超高回報，這一切的一切都完全取決於作為投資人的你對自己的定位，你的預期將決定你到底要做哪種選擇。