網貸嚴苛新規解讀：這16種平台你千萬別投了！ | 網貸新規無馬評論三
最近業界熱議紛紛的網貸新規，《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，今天正式出台！
這部由銀監會聯合工信部、公安部和網信辦四部委共同起草、堪稱P2P網貸行業「憲法」地位的重要文件，無疑將對中國多年快速野蠻生長的網貸行業，帶來巨大而深遠的影響。
這自然也會直接而廣泛地影響到廣大網貸投資人的風險和收益，投資人必須對此加以關注！本文將提煉出新規中跟投資人利益相關的主要條款，尤其是跟投資風險密切相關的部分，做些簡明的解讀和提醒。
新規主要變化：既有利空也有利好
大家這幾天普遍關注的個人單平台借款限額20萬的規定，在今天出台的新規中得到了確證，跟傳聞條款完全一致。這也是正式新規跟去年12月出台的徵求意見稿相比，影響最大的修改補充。對於這個規定的影響，前兩天無馬哥已分別從行業形勢、和平台數據角度做了分析解讀，今天就不再贅述，可點擊鏈接閱讀原文。
無馬哥仔細閱讀了新規全文，並跟去年的徵求意見稿做了比較，發現一條目前無人提及的利好消息，就是對目前網貸平台上普遍存在的債權組合自動投標方式，新規解除了之前徵求意見稿中的緊箍咒。
在徵求意見稿中，第二十五條規定，「網路借貸信息中介機構不得以任何形式代出借人行使決策。每一融資項目的出借決策均應當由出借人作出並確認。」這條如果實行，網貸平台上針對債權組合產品的自動投標功能將被禁止，所有投資人將只能苦逼地手動排隊搶投散標，浪費大量時間。
正式新規中將該條款修改為「未經出借人授權，網路借貸信息中介機構不得以任何形式代出借人行使決策。」意味著監管層已為自動投標功能放行，債權組合理財產品可放心提供。
對投資人來說，值得關注的是，新規在對網貸平台有具體而嚴格規定的同時，對投資人也提出了一定的要求。新規明確，「參與網路借貸的出借人，應當具備投資風險意識、風險識別能力、擁有非保本類金融產品投資的經歷並熟悉互聯網。」並「遵循借貸自願、誠實守信、責任自負、風險自擔的原則承擔借貸風險。」因此，今後真的不要指望「剛性兌付」了。
這16種平台，今後盡量不要再投了
新規已經在公布之日起即日生效了。按新規來看，有大量網貸平台目前都不合規，除了違法犯罪的平台外，新規給還未合規的平台，12個月的整改期。一定程度來說，這12個月中，很多網貸平台將經歷「生死時速」的緊張感！
哪些種類平台將比較危險，最好不要再去投；如果已經投了，儘快撤出避險？無馬哥在這裡，根據新規的要點提煉出如下16種平台類型，請投資人特別警惕！
1、沒拿到電信業務許可證的平台不要投！
這也是為什麼新規要拉上工信部的原因。不過這條操作性上面臨挑戰，目前可能沒幾家平台拿到這類許可證。今後相信工信部會調整政策方便合規的平台拿到，但可以預期，尺度將非常緊。
2、自融的平台不要投！
目前很多投資人對為自己企業或關聯企業融資的平台，還抱著很大寬容甚至支持的心態，今後這類危險了。
3、建立資金池的平台不要投！
新規明確禁止平台直接或間接接受、歸集出借人的資金。那些讓投資人將資金直接打到公司甚至實際控制人賬戶上的平台，千萬不要在投了。
4、自行擔保的平台不要投！
需要分辨幾點：有風險備用金是沒有問題的，但是這不等於平台擔保，因為備用金可能不夠賠；有第三方擔保、履約保險等當然也沒有問題。
5、線下理財平台不要投！
如果聲稱P2P卻在線下開門店拉理財的，一律不信！
6、平台自己發放貸款的平台不要投！
這可能對由宜信開創的債權轉讓模式的否定，對債權轉讓類的平台要小心了。
7、期限拆標的平台不要投！
資金額拆標還是可以投的，不過考慮到今後最大標的不超過100萬，所以也沒有意義了。
8、銷售理財產品、基金等標準理財產品的平台不要投！
除非它已另外拿到相關牌照。像一些依賴貨幣類基金配置資產的活期產品平台要注意了，要看它們有沒有基金代銷牌照。
9、轉讓私募、信託等債權的平台不要投！
這條是新規添加的，也是證監會嚴厲監管的。但以信託等資產為抵押的借款是沒問題的。
10、跟金融機構捆綁銷售產品的平台謹慎投！
要看平台上有沒有提供相關許可證明文件。
11、虛假誇大宣傳的平台不要投！
這個看似不好判斷，其實看看平台的宣傳話語風格還是能看出端倪的，尤其注意那些喜歡列出各種資質證書、公益活動，項目和經營信息卻不充分的平台特別值得注意。
12、為股市和期貨配資的平台不要投！
這類投資風險很大，所以監管層直接切斷聯繫了。
13、有股權眾籌產品的平台不要投！
股權眾籌屬於證監會監管範圍，沒有相關資質是不能從事這項業務的。其實目前國內根本就沒有一家獲得正式股權眾籌資質的。
14、大單模式的平台不要投！
這點無馬哥之前兩篇文章已詳細解讀過，這裡不再贅述。
15、信息披露不透明的平台不要投！
目前很多平台都做得不夠，但一年內再不改正，就要面臨淘汰了！
16、沒有投資人資金銀行存管的平台不要投！
對平台來說，銀行存管操作起來不容易，因為現在銀行方面卡的很緊。但是，隨著新規落實，今後真的只有落實銀行存管的平台才能投了！
總之，雖然有最多一年的過渡期，但現實中，風險總會比最終期限來得更早。所以接下來一年裡，網貸投資人可要加倍小心，最好儘早避開這些涉嫌違規類型的平台了。
作者：無馬哥
微信號：wumajinrong
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