P2P平台的核心能力建設之風險管理能力（1）

有一些平台把風險管理等同於資產質量控制，這是一種很粗放和輕視風險的認知。風險管理當然包含相對核心的資產風險，也包括外部的環境風險，內部的操作風險，和管理團隊的決策風險。在風險管理領域，另一個重要的基本認知是：風險管理的最佳狀態是認同風險並管控起來，而不是純粹的規避風險和處理風險。

經濟形勢和政策環境決定了市場上有多少玩家，按照什麼樣的遊戲規則，分享多大的蛋糕。中國當前的互聯網金融政策是監管力度趨向嚴格，這意味著政策是鼓勵的，且國家相關機構願意投入資源來規範這個市場，這個行業是被認為有較大的發展空間的。這個角度上來講，市場風險反而大於政策風險。政策風險主要集中在監管關注的幾個大點，是否信息中介，是否承諾保本保息，是否有資金池，是否非法集資；應對方法也並不困難，信息披露做好，用戶教育和風險提示做好，銀行資金存管做好，先有實際資產再募集資金，就可以規避絕大部分政策風險；如果還能和互聯網金融協會、當地金融辦或金融局、政府指定的管理機構定期做好工作彙報、數據提報、業務溝通，就基本沒什麼問題了。

而市場風險更為複雜，需要對當前行業態勢有深刻的理解和持續的觀測，競爭對手在幹什麼，一級市場發生了什麼事情，哪些相關行業最近走勢急劇上揚或下跌等，都影響平台近期的運營計劃。比如競爭對手發生壞賬事件的輿情，一般情況下對自身平台是一個利好，因為對方的用戶群可能會轉移到自己的平台上來；但如果這個輿情的影響足夠大，就會變成行業性的負面，用戶整體都會產生恐慌，也對自身平台產生不利影響。建立監測制度，定期做競品分析，經常與同業人員對稱信息，多做用戶交流收集反饋會有利於規避市場風險。

2，然後是資產風險，這一塊就是俗稱的」風控「，主要是在獲取資產和資產化過程中預防和應對風險的能力，以及對不良資產的處置能力。針對不同類型的資產，面對的風險不同。

對融資者資質的審查、盡調、授信都需要專業的能力，信用風險不僅僅體現在融資者的還款能力和還款意願上，還有違約成本和平台處理能力上。舉個不恰當的例子，有借款人借了五家平台都逾期了，最後通過處理，三家還了二家沒還，那這兩家可能就是處理能力不夠，或違約成本太低。

反欺詐是一個永恆的話題，內外聯合欺詐放在操作風險裡面講，這裡主要說說外部欺詐。外部欺詐包括個人層面的信息資料虛假、多頭負債隱瞞、包裝真實數據、聯繫人虛假等，及團伙層面的集體詐騙、黑中介誘騙真實借款人、黑中介包裝真實數據等，五花八門、層出不窮。舉個例子，前幾年某平台突然發現某批用戶集中在第三期逾期，共同點是戶籍地址一致。調查發現，某團伙收集了當地某些農村的數百張身份證及銀行卡，註冊數家空殼IT公司虛假高薪錄用員工，使用銀行代發工資」養流水「」養資質「半年之久，後來團伙中採取多人多個手機號分別飾演多個角色應對電話訪談，突破信用審查，並按時還款前兩期，預留出充分的轉移時間，流程非常嚴密。此案件涉案20多個借款人，平台損失達300多萬。這種欺詐如果沒有嚴密的數據排查和歷史經驗，很難規避。

抵押類資產也是有風險的，這個涉及到前文所述的資產管理能力，有些抵押物會隨時間貶值，但有些平台為了沖業績量，在做展期貸（循環貸）時完全不考慮資產貶值，最後造成大量融資人放棄抵押物拒絕還款。雖然挖坑的是資產管理能力，但填坑的是風險管理能力。這種資產的風險在於如何有效處置這些抵押物。抵押物一般會折價轉讓出去，如果平台沒有足夠的談判能力，很容易被受讓方在折讓價格上砍得體無完膚，事實上信息越公開，受讓方的競爭者越多，抵押物才會更值錢，從而防止更大的損失。止損就是賺錢，就是風險管理能力強大的表現。

很多老闆並不明白，在某些形勢下或某些時間段，風險管理能力強大的表現，就是業務發展速度受限，少虧錢就已經很賺了，因為這樣至少還能保持業務的健康，維持著平台的生命力，在惡劣環境過去的時候，平台能快速恢復過來，從而轉向盈利。那些為了保持增長或盈利而放開風險控制的決策者，最後用數倍於短時盈利的成本來買單了。

再舉一例子，某車貸業務，在市場並不成熟的時間段，為了強推業務增長（美其名曰搶佔市場），快速盈利，曾經創下連續兩年交易額破300億的神話，每年盈利約15-20億。第三年就出現大面積逾期，因為抵押車輛已經大幅貶值，很多車輛已經抵押循環超過8個周期（一般三個月一個周期），這一年的損失就超過60億，教訓不可謂不慘痛。

風險是個大話題，哪怕已經提煉成基本的綱要了，一次還是講不完，留一半下一篇再說吧。

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