最實用的「國債投資」實操手冊（家庭理財實務2）

4月10號發行的400億國債，在極短的時間內被秒搶一空！

一，現階段國債為什麼這麼火

利率下行周期,現階段我國總體經濟正處於調結構與降率周期。央行必然會總體保持較低的利率水平，從目前的情況預測看，年內還會有降准降息動作。

1.國債與存款利率不同，其屬於債務屬性，所以其利息是不變的，不受存款利率的影響，所以在利率周期下行背景下優勢則更加明顯。例如：本次4月10國債3年期票面利率為4%，5年為4.4%，相較於銀行的理財產品也有一定優勢。

2.風險收益比與定期存款相比有明顯的優勢。因為是債務屬性，所以即使是國債其收益率也比同時期的存款利率水平要有優勢。而相較於風險，很明顯國家的信用等級肯定是要高於銀行的。

3流動性好，提前支取損失小

國債是可以提前提取的，且持有6個月以上還能按照持有時間「分檔付息」。這比定期提前支取按活期計息可人性化多了，但是國債提前支取要付0.1%的手續費。

4、門檻很低。銀行理財的門檻是5萬，大額存單則更高，個人投資者需要30萬。而國債只要有100元就能買，幾乎適合所有的投資人購買。

二．什麼么人最適合買國債

1.中老年人最佳之選：因為中老年人的收入水平步入下降周期，其存款在某種程度上可以算是棺材本。所以對於安全性的需求要明顯高過期它群體，而國債安全而相對收益較高正好滿足了這種需求。再則近期線下理財跑路潮中，很大比例的受害者都是中老年人，因為他們對於風險的識別能力差，易受騙。所以購買國債這種簡單通行的投資產品，能夠讓他們少犯錯。錯得越少，離好的結果自然也更近一些。

2.缺乏理財知識與技能的人群：因為理財本身還是有一定專業性要求，很多人因為環境與知識水平的原因無法達到相關要求。所以國債雖然不一定能完全達到保值增值的效果，但是少犯錯比總犯錯要強。

3.風險承受能力差，風險厭惡者。例如一個普通家庭為孩子存儲的長期教育基金，因為其短期又用不上，但是又不能承受損失風險，國債就是不錯的選擇。

小建議：家庭拿一部分資金用來買國債：因為國債通常期限為三至五年期，時間周期比較長，所以在購買國債的過程中，家庭資產中結餘，短期之內不支出的資金可以投資。

因為國債雖然收益率相對定期存款要高一些 ，但是總體而言還是很難跑贏通脹率。所以在家庭資產配置中，國債的比例不宜過高，主要是一些用於防範未知風險的資產，或是子女未來教育儲蓄可以進行配置。

三．上市國債的優勢與缺點

優勢：流通性強

上市國債由於在交易所上市，參與的投資者較多，因而具有很強的流通性。只要證券交易所開市，投資者隨時可以委託買賣。因此，投資者若不打算長期持有某一債券到期兌取本息，則以投資上市國債要好，以保證在賣出時能順利脫手。

買賣方便

證券營業部都開通自助委託，因此，投資上市國債可通過電話、電腦等直接委託買賣，不必象存款或購買非上市國債那樣必須親自到銀行或櫃檯去，既方便又省時。

收益高且穩定

相對於銀行存款而言，各上市國債品種均具有高收益性。這種高收益性主要體現在兩方面：一是利率高。上市國債其發行與上市時的收益率都要高於當時的同期銀行存款利率。二是在享受與活期存款同樣的隨時支取(賣出)的方便性的同時，其收益率卻比活期存款利率高很多。

缺點：操作國債購回購，需要一定的專業與精力。但是其額外收益並不高，並不適用所有人，由其是工作比繁忙的人。

四．最理想購買方法

購買方法：從這幾次國債的購買情況來看，不練就一點技能還真是不行呢，為了幫助大家更快的買到國債，

1、國債一般在當天8：30正式開售，而銀行網點的開門營業時間多是上午九點，所以買電子式國債大家最好通過網銀買，另外一定要提前登錄網銀，搶的時候一定要穩、准、狠；

2、雖然電子式國債可以通過網銀購買，但並非所有的銀行都可以用網銀買。建議購買前先給銀行的客服打電話確認一下，自己的銀行是否支持網銀買國債。沒有網銀的，記得提前去銀行開通網銀。

3、如果是第一次購買電子式儲蓄國債，還需要在購買前開通「國債託管賬戶」，所謂的「國債託管賬戶」就是你在網上銀行用於購買國債的賬戶。

4、買國債不要只盯著大銀行，大銀行網點多，人流大，往往更早售罄。不妨看看自己周圍有沒有中小型的銀行，提前諮詢客服有沒有銷售額度，如果有，可以去試試運氣，要比大型銀行好搶的多。

5、電子式國債每年付息，所以大家可以關注每年的國債發行時間及自己購買國債的付息時間。國債每年付息之後可以手動轉入購買下一期國債，以實現複利增值的目的。

五．近期時間表，操作需知。

根據現實情況我的建議：國債投資從實際操作上來看，還是最適合風險承受能力較差的人群。因為其實際利率水平還是難以跑贏貨幣的貶值速試。再則國債發行量有限，不一定隨時能夠買到。

所以：國債可以做為家庭理財選項，但是不能成為常態的主要選擇。下一期我將為大家介紹家庭理財實務系列3：定投基金，歡迎大家訂閱我的頭條號與視頻。

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