下周就要面試了 某合資券商的資本市場部 自己只知道投行部做什麼 資本市場部究竟是做什麼的 求業內高人解答?

下周就要面試了 某合資券商的資本市場部 我注意到他的招聘只分投行部與資本市場部 自己知道投行部是做什麼的 但對資本市場部的工作一無所知 並且資本市場部未來的職業發展路徑是怎樣的 與投行部相比有什麼優缺點 求業內高人解答

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沒有在資本市場部工作過，但是由於在做IPO的時候與資本市場部的同事有過對接和溝通，所以說一下我的看法，因為並沒有資本市場部的實際工作經驗，更多的只是自己的理解，如果有錯誤的請大家指出。

資本市場部( Capital Market Division或者簡稱CMD）主要的工作其實主要可以分為三個方面，分別是詢價，發行和銷售。

詢價的話很好理解，就是在股票和債券承銷（一般由IBD來做）的初步工作完成之後的非公開詢價階段，通過路演等手段與各大詢價機構進行溝通，看看我們這次承銷的股票或者是發行的債券每股能在市場上大概賣到多少錢，跟我們內部做出的估值差別大不大。這就要求我們自己首先對發行人的公允價值有一個估值，然後在溝通中滿足詢價機構對公司業績、資本結構、財務狀況等等方面的諮詢，並且在這個溝通過程中儘可能的找到更多的詢價機構參與進來（樣本數量越多理論上的估計值就會越接近實際值），儘可能的將詢價機構心目中的發行價提高（發行價越高券商賺的越多嘛你懂的），其實就是在儘可能高的發行價格和能讓市場接受的發行價格之間取一個平衡點。

發行的工作一般來說是程序性的，在審批制的背景下就是材料的準備和報批，就像是新三板掛牌的場外市場部一樣，需要與IBD進行緊密的協調和合作從而通過審批。

銷售是資本市場部的另一個核心工作，也可能是未來發展最快的職能。其實就是與大的機構投資者進行溝通，讓他們在最後認購一定的發行份額，這需要我們平時就和機構投資者、很多時候往往是其他券商保持良好的溝通。因為我國的新股發行體制以往重審核，輕發行，那麼在註冊制即將鋪開的當下，發行和銷售能力將會越來越成為券商投行競爭力中的一個核心部分，資本市場部的作用也應該會越來越重要。

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看到問題的今日，已經過了春節了，回答的時效性盡失，不好意思啊

按照我所在的單位-某股份制商業銀行來談一下類似資本市場部的情況，當然，我們行這邊不叫資本市場部，而稱為金融市場部。

金融市場部管理有自營資金池，並利用該資金池對資本市場（主要是銀行間債券市場，一二級市場均涉及）常見資產（債券類產品居多）進行投資並獲取收益。

商業銀行投資銀行部所承銷的債券，可以通過金融市場部在一級市場持有，也可以在發行後通過二級市場交易，許可權較大。

相對於投資銀行部，該部門剛接近交易員的角色，如果能夠在該部門進行工作，可以積累較多的經驗，尤其是二級市場各類產品投資過程中的經驗。現如今股市不振，資產荒肆虐，正是金融市場部施展的絕好機遇，當然，壓力也會較以往增大。

希望你已經面試成功，或者已經獲取了更為理想的崗位。

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投行總部部門設置

　　投資銀行總部內設六個部門，包括：股權融資部、債券融資部、併購業務部、結構融資部、質量控制部和資本市場部。

　　1、股權融資部：負責對下屬區域投行、行業組進行管理，協調組織股權融資類項目承攬和承做，負責組織保薦代表人、準保薦代表人和各類專業人員在項目中的合理配置，保障項目按計划進度完成；部門內除按行業分為5個組外，還按區域設有上海、西南、深圳、新疆、武漢和東北6個區域總部。

　　2、債券融資部：負責承攬和承做債券承銷項目，承辦與債券承銷直接相關的銷售和交易業務；

　　3、併購業務部：負責承攬和承做各類併購業務；

　　4、結構融資部：負責相關產品設計，承攬、承做結構融資類產品；

　　5、質量控制部：負責對公司開展的投資銀行業務進行全面監控，防範保薦風險和市場風險；負責投資銀行部的制度建設；負責投資銀行部財務、人事、培訓、考核和信息化建設等後台工作；

　　6、資本市場部：負責股票發行相關估值、定價研究,負責承辦詢價、路演、薄記、配售、網上發行，負責廣泛聯絡各類機構投資者認購公司銷售的各類投資銀行產品。

資本市場部

市場部負責組織協調公司投資銀行部、債券承銷部、債券銷售交易部、機構業務部等部門共同參與完成股票、債券融資項目的發行承銷，承擔制定發行方案、評估企業價值、控制承銷風險、組建承銷團、路演推介、詢價定價、簿記配售等功能，促進公司證券承銷業務進一步趨向專業化、精細化。

所以你懂了嗎？

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當時實習的時候做的最多的東西就是ipo和定增的簿記……你要略懂估值定價 精通Excel

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