中國小額貸款公司真的有前途嗎？

01-30

一、本來小額貸款公司作為傳統貸款行業（主要是銀行）的補充，服務於被銀行擋在門外的小微企業和個人客戶，但是因為中國小企業的生存環境問題和個人的徵信意識問題，形成了檸檬市場，造成所有的小貸公司都必須收取高額的利息才能生存，可高額的利息本身又成了客戶違約的重要原因。
二、小額貸款行業是一個不能陪客戶一起成長的行業，在選擇客戶之初，就只能選擇不好不壞的客戶，當客戶條件變好之後，客戶會離你而去，投入銀行的懷抱，當客戶變壞之後，會怪罪與你。
三、這是一個不斷收割新增長目標客戶群的行業，好在總有新的客戶產生，但因為不能一起成長，所以普遍比較短視，每一個客戶都是一頭待宰的羔羊，因為虎視眈眈的同行太多，所以下手要快。
四、因為客戶在流動，就像是開在火車站裡的超市一樣，完全不用考慮業務轉型和服務升級，也就造成業內從業人員沒有自我學習的動力，畢竟做的大部分都是三鎚子以內的買賣；
那麼我的問題來了，在這種大環境下，小額貸款公司真的有前途嗎？在裡面工作的個人呢？

我是問題的發起者，我邀請了很多人，等了幾天，只得到了一個回答，答案就是兩個字「沒有」，連個感嘆號都沒加，沒有說明原因，也沒有解釋邏輯。相信很多在知乎上發起過問題的人也一定遇到過和我一樣的情況，當然每個人的知識都是個人財富，願意回答那是興趣所致，不願意回答也不能怪誰。只是每天一遍遍的刷新知乎，睡覺前都要打開看看的心情，有點像是在等初戀女友的簡訊。-------說點閑話

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正式回答問題，就算是拋磚引玉吧。

我把問題變形一下：小額貸款公司想要變的有前途，需要怎麼做？

針對這個問題，下面是我的一些思考

一、小貸公司是一家企業，必須為自己的生存盈利

就像是公司常常說「業績是銷售的尊嚴」，對應的，不盈利的企業也是沒有尊嚴的。我們都知道小貸公司面對的客戶群，在央行的徵信體系中信息並不完善，容易形成「檸檬市場」，小貸公司為了盈利，必須提高貸款利息，這個邏輯我是認可的。有的人會說，高額的利息成本會造成客戶大面積違約啊，按照企業的思維考慮，當違約的資金超過了公司的盈利線，那麼企業應該退出該市場，我假設每家小貸公司都有自己的風控標準，當某一家的風控標準使得他始終能保持自己的盈利，我們可以說家公司標準經過了當地市場的考驗，可以推而廣之，反之，那些沒有經過考驗的分控標準就應該被淘汰，所以小貸公司的核心競爭力就是風控。

如果有人較真，說最安全的風控就是抵押，可是一方面做抵押人力成本較高，另一方面小貸公司面對的客戶群中，有價值的抵押物不多，客戶數有限怎麼辦？

很簡單啊，如果你的風控只能通過抵押來保證安全，那麼你就專做抵押好了，至於人力成本和客戶數不夠的問題，還是回歸到盈利上去，有利可圖你就做，無利可圖你就撤好了，對了，還要考慮機會成本問題。

二、確定自身是傳統銀行補充的定位，找到適合自身發展的領域

關於合適的發展領域，小貸公司要思考清楚，因為其資金成本遠高於銀行，若面對同一波客戶，無法與銀行競爭。那麼我們可以思考下，在目前的市場，有哪些群體是被銀行忽視的，這種忽視必須是銀行本質上沒辦法參與競爭，而不只是被銀行忘了。

舉個例子，很多優秀的小微企業老闆在幾年前是沒辦法去銀行貸款的，因為銀行看不上，可是這幾年，幾乎每家銀行都成立了小微企業貸款部門，這種情況就是被銀行忘了，而不是銀行不能參與競爭。

再舉個栗子，很多在校大學生也有貸款需求啊，但是銀行是不可能給他貸款的，因為大學生大部分都是徵信空白的用戶，因為國家禁止針對大學生的信用卡業務。可大家知不知道，目前在校大學生穩定在2600萬左右，每年提前消費市場（貸款市場）過千億，即使知道這個數據銀行也是沒辦法參與，這種才是小貸公司應該大展拳腳的地方。

多說一句，考慮到目前的裸貸事件，我在第三點的地方會提出相應的個人思考。

還有傳統銀行無法參與的市場是農村市場，農村市場有小額需求和極高的資金回報比（在世界銀行的數據中，農村的小額投資回報率可以達到117%-847%），銀行無法參與的原因就在於農村有較高的壞賬，要求必須使用高額的利息來覆蓋，可是傳統銀行受致於利率上限，即使知道農村是一塊潛力無限的蛋糕，卻沒辦法大面積參與（國家號召下，不得不參與的部分不考慮），小額貸款公司完全可以通過小額分散，高利息的方式來支援農村建設。

三、在檸檬市場中提供確定性，降低資金成本，提高自身收益

在這一點上，對於小額貸款公司提出了較高的要求，簡單說就是，深耕某一市場，做供應鏈金融，做產業閉環。

以大學生市場為例，我們都很確定，在消費主義盛行的今天，大學生具有較高的提前消費意願，但是最大的問題就是，大學生的還款來源。

針對消費發現，80%以上的學生貸款原因都是購買電子產品；

同時針對大學生還款來源發現，大學生最穩定的來源是兼職收入；

那麼小貸公司能不能打通商家和兼職平台，大學生在某商家購買手機話費2000元，簽署兼職合同，要求在規定時間之內接受平台的100小時的兼職工作，甚至進一步，可以直接規定具體日期的具體工作，我們假設市場上大學生每小時的平均價為25元，那麼100小時的收入2500元中500元是利息，我這個只是隨便編的數據。但這種模式確即可以保證穩定的還款來源，減少了不確定性，還可以從商家及兼職平台抽成。相信大學生市場中的借款用戶在這種確定性的還款方式下，能避免裸貸的發生。

再舉個栗子，就是供應鏈金融，做供應鏈中的支付寶，或者簡單說就是擔保模式

假設上圖是一個簡單的供應鏈公司的上下游閉環，箭頭方向是資金流動方向，假設企業A是資金的發起者，如果A在小貸公司貸款一筆資金100萬，利息年化10%,需要把這筆資金交給企業B，我們假設小貸公司已經打通了整個供應鏈環節，可不可以這樣想像，就這一筆資金而言，小貸公司並不需要真的拿出100萬，我們可以給企業B一份合同，在這筆資金名義上到了B名下的期間，企業B可以獲得年化8%的回報，同時在B企業需要給C支付貨款時，這筆錢可以隨時可以流入企業C，當然利息隨之截止，對於C以及D給予同樣的合同條款。當然還要保證，這筆資金在流動的過程中，可以隨時被所擁有的企業取現。

在這個過程中，小貸公司只是負責供應鏈企業交易的潤滑劑，本身並沒有大量的資金占用，只要小貸公司對於供應鏈中的行業熟悉，有較強的風險控制能力，那麼是不是也可以保證安全呢？

四、認識行業本質，不能陪客戶成長，但可以服務客戶終生

這個是什麼意思呢？

村裡有個姑娘叫小芳，在四川上大學，今年大四了，在大學期間，小芳通過專門做學生市場的A貸款公司買了手機、上了培訓班、還買過一些日用品，所有借款都通過勤工儉學和兼職按時還清。小芳畢業要去上海工作，一個人來到大上海，需要租房，房東說必須付三押一，需要買職業裝、需要一些日常開銷，大約需要8000元，可是一方面月收入只有5000元，工資還要到下個月的15號才能收到。

小芳想到了銀行，因為小芳沒有信用卡、買房買車的記錄，所以小芳在央行的徵信體系裡面還是一片空白，銀行不借。

小芳想到了貸款公司，

貸款B公司給的方案是，借款8000元，綜合利息每月3分，分為6期，每個月還款1573元，並且要求每個月的1號還款。

貸款C公司給的方案是，借款10000元，綜合利息每個月2分，為其12期，每個月還款1033元，了解小芳發工資日是15號之後，同意小芳每個月20號還款。

我們都看得出來C公司的方案更加可行，對於小芳的還款壓力也更小，大家猜猜為什麼兩家的方案差距這麼大呢？

其實很簡單，貸款B公司根據市場數據分析，一個大學生工作不穩定，徵信空白，收入不高，對於這種情況，為了控制風險，只能借短期，收高息才能儘可能減少風險。

貸款C公司給這麼好的方案也是有原因的，因為他和貸款A公司有合作，A將他服務的大學生市場中的數據對C公開，C根據小芳過往的優秀的貸款記錄，給於小芳更好的信用分值對應的優惠政策。

貸款C針對的就是剛參加工作的群體，隨著小芳的努力，她升職加薪，準備買一輛車，但因為考慮到今年還想去銀行貸款買房，所以買車的錢打算向小貸公司借，這個時候專門針對高凈值白領購車的貸款D公司根據貸款C的數據，給予了小芳非常優惠的政策。當小芳買房的時候，銀行可以通過購買貸款D公司的數據對小芳的徵信有了更加清晰的認識，雖然小芳在銀行的體系還是一個白戶，但考慮到小芳這麼多年優良的還款習慣，銀行也能給於小芳更優惠的房貸政策。

小貸公司受限於本身的行業特性，只能深耕於一隅，但是每一個小貸公司的數據都是一個個鮮活的客戶的徵信基礎，通過合作或者授權，小貸公司可以服務客戶的終生。

以上都是個人的一些淺見，歡迎討論。

現金貸.P2P現在站在了風口浪尖上，所以現在小額貸款公司是有錢途的。

我認為是有前途的甚至是很有前途但要靠高層有足夠的認識

高層不支持或者老是關注其他金融那麼就不可能發展的好

如果你了解一下現金貸，你所有的問題就都有了答案！

這麼流弊的提問和深刻的解答，居然很少有人看啊，最近朋友圈以及同事圈，都是成群結隊地辦理各種信貸，雨後春筍般。此類公司前途肯定是沒有的，但錢途是大大的有。