銀監會點名現金貸存「多頭借貸」問題，信聯能否解決？

日前，銀監會發布《關於規範整頓「現金貸」業務》的通知，多頭借貸與侵犯用戶隱私、畸高利率、不當催收等一起被點名。

11月底，中國互金協會與8家個人徵信機構一起決定成立市場化個人徵信機構（簡稱「信聯」），註冊資本10億元。

業內人士普遍認為，成立「信聯」，實現行業信息共享，有利於解決「多頭借貸」等問題。

麻袋理財研究院認為：「信聯由中國互金協會發起成立，而中國互金協會很早就發起成立了信用信息共享平台，有望成為繼央行徵信中心之外中國第二大徵信平台，但是，這條路任重而道遠，面臨著信息共享、如何盈利、利益分配、牌照獲取等諸多挑戰。」

信聯之前的類似機構發展怎麼樣？

事實上，在信聯之前，中國支付清算協會發起成立了「小微金融風險信息共享平台」（簡稱：風險信息共享平台），中國人民銀行控股公司上海資信牽頭上線了「網路金融徵信系統」（英文簡稱：NFCS）。

其中，前者僅互聯網金融機構就接入了100多家，包括京東金融、拍拍貸、紅嶺創投等。後者，截至2017年9月30日，累計簽約機構1,079家，收錄自然人3,580萬人，其中有借貸記錄的自然人1,492萬人；累計借貸賬戶總數為6,544萬筆，累計借貸金額5,412億元，累計成功入庫記錄數9.1億條。

但是，據業內人士透露：「不管是NFCS還是小微金融風險共享平台，雖然一定程度上規避借款人多頭借貸，但是效果仍然比較有限。事實上，目前市場上眾多消費金融平台都面臨著借款人多頭借貸而無法發現的問題 。」

為什麼NFCS和小微金融風險信息共享平台效果有限？

不管是NFCS，還是小微金融風險信息共享平台都對接入平台的申請單位有一定要求，比如後者要求申請成為會員的單位具有如下資質：

（一）有健全的組織機構、完善的風險管理措施和內部控制措施；

（二）有符合要求的技術設施，相關程序符合平台介面標準，並保證信息安全；

（三）高級管理人員中有從事過金融風險管理和信息技術行業的人員；

（四）沒有出現過兌付危機或重大違規事件；

（五）協會認為需具備的其他條件。

在這些條件下，截止到2016年12月底，河南省僅一家平台接入小微金融風險信息共享平台，可想而知，成為小微金融風險信息共享平台會員有多難。

麻袋理財研究院認為：「為了儘可能提高接入個人借款信息質量，各大徵信共享平台提高會員接入標準無可厚非。但是，這些徵信共享平台主要目的是防止多頭借貸，降低風險，而高標準恰恰起到相反作用。」

因為多頭借貸經常發生在收入較低或者不穩定的借款人身上，而這群借款人在借唄、微粒貸等優質平台可能無法獲取貸款，因此偏好低標準現金貸平台。而這類平台往往由於標準問題又無法接入到各大徵信共享平台。這就導致大量多頭借貸客戶的借款信息無法上傳到各大徵信共享平台。因此，當平台通過查詢各大徵信共享平台無法發現申請人在部分現金貸平台的借款信息、逾期信息等，從而了解並防止多頭借貸的作用不明顯。

那麼，信聯有沒有解決這些多頭借貸的潛力？

信聯的最大單一股東是中國互金協會，該協會擁有眾多互金會員，因此，在個人徵信方面擁有獨天得厚的優勢。

據統計，截止到2017年10月底，中國互金協會擁有477個法人會員，幾乎囊括了排名前100的網貸平台，以及包括騰訊、阿里、京東、百度等知名互聯網公司在內的互金平台。

中國互金協會利用這些會員的資源發起設立了信用信息共享平台，供會員單位使用。該平台由數據採集和共享查詢兩大部分組成。其中數據採集由各大會員單位（不含銀行）按月自主上傳報送，信息包括借款客戶姓名、證件類型、證件號碼、業務發生機構、業務號、業務類型、業務種類、開戶日期、到期日期、授信額度、業務發生日期、餘額、當前逾期總額、本月還款狀態。

因此，擁有信用信息共享平台，中國互金協會牽頭成立的信聯解決多頭共債的潛力非常大。

但是，信聯面臨的挑戰比之前的兩大共享信用機構都要大，包括如何共享信用信息、能否盈利、利益如何分配以及牌照獲取。

（1）信息共享

雖然中國互金協會成立的信用信息共享平台收集了大量的個人信用信息。但是芝麻信用和騰訊徵信背靠阿里和騰訊，擁有大量的個人信息，而他們之間卻是競爭關係，是否願意全部拿出來分享給大家，值得考究。

（2）能否盈利及如何分配

截止到目前，各大徵信公司為了獲取客戶信息，投入源源不斷，卻還沒有一家徵信機構宣布實現盈利，信聯能否盈利值得商榷。

此外，芝麻信用、騰訊徵信等八大徵信機構各家僅持股8%，意味著未來一旦盈利，可能僅獲得8%左右的收益，這點收益是否滿意，有待驗證。

（3）牌照問題

《徵信業管理條例》規定：「未經國務院徵信業監督管理部門批准，任何單位和個人不得經營個人徵信業務。」而八大個人徵信機構至今未獲得個人徵信牌照，說明央行對徵信標準之嚴格，而中國互金協會數據來源於各大會員單位上傳，數據質量良莠不齊，更是無法比芝麻信用等徵信機構相比，想要獲得徵信牌照難度可想而知。

總之，信聯擁有解決多頭借貸的潛力，這個潛力能否得到釋放值得進一步觀察。