淺談鋰電池產業變革和發展

我們也要做一些宏觀的分析，從各個角度來看我們的鋰離子電池產業，一個維度是從產業鏈的需求和發展結構，一個是從歷史維度來看。近期我做的研究周報，包括自身對於細分線索的挖掘都是建立在這個大的基礎上面的。

鋰電池從90年代初開始出現，到2000年大規模進入商業化以來，這個行業從日本電池壟斷，到日韓爭霸，到現在中日韓三足鼎立，未來的波動式發展。 這個背景的過程，其實本質是量能的變遷，我們可以清晰得看到鋰電池在3C和不同層面上的應用，我們仔細選取《Evolution du marché mondial des batteries rechargeables》 的一部分統計數據來看：

2000年=>2010年

2011=》2015年

這裡的統計口徑不同的，2000年是啥光景？是小容量鋰電池在3C應用裡面的嘗試。這裡日本廠家所佔據的94%的份額，主要是日本3C產品當道，在當時的應用也是應用消費端的歐美企業

現在鋰電池是什麼市場需求，中國的電動汽車的需求佔據了30%，中國的手機產業如日中天

鋰電的產能和實際的影響力也是在整個電池產業佔據了最大的那部分

以2016年的分層的需求來分解，這個整體市場容量為$65BILLION，整體的市場規模估計在4308億人民幣.其中電動汽車相關的佔據100億美金，600億人民幣

其中228億美金的其他市場包含

得益於3C產品擴大、電動大巴和純電動乘用車的發展需求，整個需求一直在持續擴大

分解2016年的實際需求

所以我們分解這些銷售額，從不同市場需求帶來的銷售額對於需求的穩定性存在很大的差異。

從2016和2017年的動力電池的需求變化，是可以通過墨柯寫的文章《對今年新能源汽車市場鋰電裝機的判斷》作為一個參考：

• 2016年27.73GWh
• 2017年28.6 Gwh
• 2018或可達到36.6GWh

電動汽車的發展正在切換跑道：由純電動客車為主轉向以純電動乘用車為主

我們可以看到大巴帶來的LFP電池安裝量，已經到了一個持平維持穩定的狀態，擴張的動力在於現有的整合和集中。

圖 節選自墨柯兄的文章

各個層面能源行業開始滲透，牽動汽車產業和各個ZF層面。這種變化的大歷史觀，還是值得我們去仔細考慮的。因為再往下走，整個鋰電池產業就真的開始給這個產業帶來完全的質變。從80不到Gwh倍增至273Gwh，我們可以思考下，這些給誰用呢？大頭還是在乘用車

下圖出自《Lithium ion Battery Costs and Market》

也就是說，當前已經安裝的容量就階段性的大於市場需求了，如果不進一步拉低價格鎖住現有市場，你想想不同廠家的產能利用率會到什麼

圖 2017年Q1的產能安裝量

圖 宣布和在建的產能

在這種條件下，哪個電池企業想要活下去就是需要盡量在成本和銷售策略上想辦法，所有的價格體系，都是把現有的成本去攤到未來的產能上去，這個時候，相關的各種費用其實都刨掉了，所有的基於當前價格已經到達8毛的論斷，都是基於在材料+加工成本的基礎之上，沒有攤銷，所以未來我們看到2010年5毛、6毛出廠價，都是在這個基礎上的。

在擴張的策略下面，只有真實的材料價格和基於產能損耗率的比拼

值得考慮的要給很大的事實是，本身在中國市場由於雙積分市場所拖動的電池產能需求60-80Gwh的需求量,假定2020年0.8RMB/Wh出貨

• 1GWh=1000MWh=1000,000KWh
• 80Gwh=64,000,000,000 RMB

這個問題恐怖在於，與2016年27GWh相比，整個行業的價格體系快速下掉，到未來2020年80Gwh，真的按照0.8RMB/Wh出貨，賺錢的意義佔市場的目的就是把別人打出去，形成一個大需求和小需求的價格歧視

備註：對於這個我是這麼理解的，0.8毛是一個巨頭和巨頭的協議價，不在這個圈子裡面的可以看以上的電池價格，會拿到更高的價格，在這種博弈條件下，受影響的從業者會非常多

按照墨柯的測算

AVICENNE ENERGY的預測

基於這個成本模型，分析這些材料增長，會漲價的^_^

從大的趨勢上來看，整個產業鏈上游的部分，會出現很大的差異，很多電池企業會給擠出到更小和更分散的應用市場上，所以這裡BNEF的價格預測還是針對一個總體的價格，市場並不能給每個玩家和需求者這麼低的價格，我們要搶著上檯面

這個世界逼著我們快速奔走