規則之下 周鴻禕之上 再無來者

近期，許久沒在互聯網圈冒泡的紅衣教主「周鴻禕」突然又火了。

　　為啥說又?因為紅衣教主以前可是非常火，打個噴嚏，互聯網的圈子裡就會有一個專門的討論會。

　　然而，為啥過去兩年紅衣教主沒有動靜了?

　　因為一個時代結束了，互聯網開始成為一個傳統產業了，怎能不讓人悲哀，感嘆世態炎涼，教主，你快回來吧。大家都懷念我們的教主。。

PC時代 一個英雄的時代

　　十年之間，滄海桑田。

　　十年前，2005到2015年，那是互聯網的黃金時代。

　　2005年那一年，360剛剛誕生，與之誕生的還有YY、58、汽車之家、去哪兒、9158、土豆、豆瓣、人人網……看，群星璀璨。

　　那時候，互聯網的新一代與剛上市的百度與騰訊沒有那麼深的恩怨，也沒有巨頭的誕生，整個互聯網圈還是「好山好水好熱鬧，大家在一起還可以有說有笑」。

　　然而，誰也沒有想到，十年後的今天，騰訊市值突破了3萬億港元，阿里巴巴市值超4000億美元。他們開始成為霸主，一時風光無限，無論馬雲還是馬化騰，說一句話，無論媒體還是社會都要解讀三天。

　　而其他人只能擔當綠葉。

　　群星璀璨結束的這麼快，整個PC時代到移動互聯網時代，才剛過去12年，這讓我們當時如日中天的紅衣教主如何接受?要知道他才人到中年?其實有大把的抱負還沒有實現?

　　於是，教主及其他群星選擇了沉默，乾脆修鍊內功，悶著頭髮大財，何必與二馬爭口頭上的勝利，誰能笑到最後才是真的勝者。

　　更何況，紅衣教主此時還處於靜默期，360要干一件大事，那就是忙著上市排隊。

　　「小不忍則亂大謀」

　　然而，我們的紅衣教主實在是耿直boy，還是忍耐不住，在當天發表了《周鴻禕：大家不是想念我，是想念互聯網的炮火聲》的文章，大概意思威創業階層固化只是短期，長期來看任何階層都會被打破。雖然這句話為正在創業的人彷彿注入了一劑振奮劑，但是GPLP君回味了一番，認為這真是一句政治正確的廢話，因為他沒有定義如何打破，以及在多長時間會被打破。而這正是值得進一步深究的事情。

　　看，紅衣教主的宏圖大志依舊。

　　只是，當投資圈因為互聯網流量紅利消失，甚至包括移動互聯網都走到盡頭，大家開始恐慌了，拚命的開始走入線下，希望線下流量補充的時候，一個時代結束了。

　　包括百度都開始脫離了一線，開始淪為一個二流的互聯網公司的時候，這個世界到底怎麼了?

　　當然，在這個變了天的時代，馬雲拚命的布局新零售，二馬因為線下支付的爭奪炸開了鍋，戰火從打車時代延續到了今天的單車時代。

　　甚至，在投資圈，BAT的壟斷勢力越來越大，to B to C toVC 變成了to B to C to AT ，好像一旦你創業開始，是站阿里巴巴還是站騰訊就是一個必須選擇的問題。

　　這屌絲出身的紅衣教主著實看不慣。

　　在這樣的情況下，那麼，紅衣教主還有機會大展宏圖嗎?

　　或許可以，也或許不可以，畢竟過去兩年，教主也沒有閑著，他在忙著做2B的業務，客戶積累了上百萬家，其中不乏大公司、軍隊、公安等核心客戶。

　　他有實力說話。

　　但是二馬也不差錢啊，腫么辦?

　　只能搬個小板凳，等著看大戲了。或許，互聯網的下半場大戲還沒有開始。

紅衣教主 一個打破規則的創業者

　　紅衣教主的使命好像就是要打破規則。

　　這一點，360的誕生就是一個證明。

　　互聯網時代有一個名詞叫做「流量」——由於用戶時間的限制，流量總是稀缺的掌握在巨頭手中。誰擁有流量，誰就具有先發優勢。於是騰訊有社交流量，阿里巴巴有交易流量，百度有搜索流量。而在過去的20年當中，依靠流量，他們躺著數錢，比印鈔機還要爽。

　　然而，這個流量壁壘還是被聰明的紅衣教主打破了，他也擠了進來——他找到了一個很好的角度切入PC互聯網，通過免費的方式推出安全軟體，以此來瓜分現有的流量。由此就有了之後的3Q大戰。

　　選擇登陸qq還是卸載360?

　　有你沒我，有我沒你，儘管吃瓜群眾則在這場戰爭中無故被牽連。然而，單挑騰訊帝國，也就紅衣教主有這個勇氣，他也因為那場戰爭給人留下了「鬥士」的形象。

　　當然，後來，GPLP君的選擇是卸載了qq，因為那時候還有MSN嘛?

　　不聊天又死不了人，然而卸載了360，電腦萬一完蛋了呢?

　　看，這多麼像經濟學中的「鯰魚效應」——在互聯網時代，周鴻禕的角色就類似於鯰魚，打破了BAT塑造的互聯網生態平衡，加劇了巨頭們的危機意識，也讓競爭變得更加多樣而激勵。

　　在當時還是軟體付費的年代，周鴻禕大力推行的「免費」模式不僅僅攪得軟體行業紛紛視他為敵，也讓巨頭對於他的舉動有所警惕。免費模式為360帶來了巨大的流量，周鴻禕也在布局整個基於此的流量生態，發掘變現之路。

　　GPLP君認為，周鴻禕算的上是打破競爭規則的人，另外兩個打破行業規則的人是雷軍和張一鳴。雷軍使用的必殺技是口碑營銷，並一手締造了粉絲經濟，而張一鳴則是利用人工智慧演算法獲得了和BAT抗爭的能力。

　　他們與其他互聯網創業者的不同在於，他們打破了現有規則的人。比如被傳出獲得了騰訊投資的消息後，張一鳴對外回應稱，創立今日頭條並不是想成為騰訊的員工，並表示盡量不會站隊。到目前為止，今日頭條未上市估值已經達到110億美元以上 ，拉出投資人名單中，既沒有騰訊，也沒有阿里巴巴的身影，為何呢?一來在流量上今日頭條都是自有流量，盈利上也不需要通過依賴於騰訊和阿里巴巴生態去兌現，因此與其說張一鳴有勇氣拒絕騰訊，不如說其有資本拒絕站隊。

　　曾經有人說，不要想著用巨頭走過的方式去顛覆巨頭。而上述三者之所以獨立生存皆因為「不循規蹈矩」，出奇制勝。

　　扯遠了哈，回到當前當下，正是因為BAT的壟斷，所以很多人開始懷念起了紅衣教主這個鬥士，而整個事情的本質，GPLP君的觀點則是大家之所以選擇站隊，那是因為一個巴掌拍不響，縱然當騰訊和阿里巴巴的市值在2017年達到超越3萬億市值時，就不可避免的進行版圖的擴張，但是同意巨頭進入其股東會的仍然是創業者。如果其創業公司足夠獨立，有完整的業務模式和盈利模式，不像最早的社區小站和視頻網站一樣需要抱大腿，那麼你完全不需要站隊。

　　BAT的併購版圖及壟斷便又後退了一步。

　　因為創業者的縱容，或者尋求安逸，缺乏持久的鬥志，所以，在互聯網和移動互聯網流量為王的時代，他們更多選擇依賴於BAT。無論是被視為TMD中的其他兩者，美團和滴滴，都不得不選擇站隊。

　　「你不得不站隊。」華興資本一位投資人曾公開表示。在其看來，站隊更多是一種防守策略，因此為了防止對手搶先一步，他們往往會在B輪之後建議創業公司考慮引入騰訊或者阿里巴巴。這樣的項目他們最近做了很多。

　　但是在AI時代，當線上流量紅利消失，之前佔據流量制高點的騰訊和阿里巴巴，並不一定能保持這樣的壟斷。新的商業模式和競爭模式將重構，不再遵循過去流量為王的古老章法，而是依賴於技術創新以及細分場景的深入，這或許是創業公司突圍的機會。

　　因此GPLP君認為，在人工智慧時代，會有更多機會存在周鴻禕這樣的「攪局者。」

精明的投資人到底是精明還是不精明?

　　當然，互聯網的現狀與其背後的推手投資人也有關。

　　記得紅衣教主當年融資的時候是異常艱難，走了一圈美國下來，收穫了了無幾，大家都在質疑，紅衣教主能夠突圍百度與騰訊嗎?

　　不過，最終，他們還是拿到了高原資本的投資，當然，這也讓這家在中國幾乎消失的投資機構賺了N倍的收益。

　　但是，話做今天，假如有一個人說他要挑戰騰訊及百度，儘管不容易，能否拿到融資還真不好說。

　　如今的投資圈也不是當年的投資圈了，起碼大家還認真的看項目，仔細的分析估值，而不是現在連獨立思考的能力都沒有。

　　最近GPLP君跟華南一知名投資機構的投資人聊天，他向GPLP君吐槽目前投資圈的浮躁。「現在互聯網圈太浮躁了，有些項目明明就是沒有成熟的商業模式，但是還是會有人把估值吹的很高，以下一輪能夠接盤為目的。」他憤憤不平的說道。

　　曾經這種浮躁的風氣主要是在創業圈，記得之前看過一篇知乎的帖子，寫的是一個創業者為了進騰訊，認真研究騰訊可能被收購的業務領域，然後圍繞此成立一個創業公司，並在發展到一定階段後讓騰訊收購，以此進入騰訊內部。

　　當然，如果創業者在此前進行投資，或者公司投資的公司被BAT接盤，那麼，當然，精明的投資人會大賺一筆。

　　GPLP君當時看完不禁驚得下巴都掉下來了，這是好一出「曲線救國」的大戲啊，而最近幾年，這樣的TO AT的模式也悄然在投資圈流行開來。

　　跟以往天使、早期投資機構通常會在B輪、C輪轉讓全部或者部分股份所不同，這種to AT 的模式特點是，即使投資成長期、成熟期的投資機構也會在投資考慮的不是商業模式是否成熟，而考慮的是是否有A和T接盤。

　　去年，跟一位投資人聊天，他手上正有一個共享類型的項目，其就曾跟GPLP君表達過他的投資邏輯和退出路徑設計。「雖然這個項目目前不成熟，但是流量大啊，即使之後不盈利賣給BAT也可以啊。」

　　這個小算盤打的叮噹響啊。

　　一些投資人甚至在投資項目之前就預設了什麼樣的項目BAT會投資，然後專門找這一類項目去看。依最近流行的一句台詞，「這都是套路啊!」

　　因此不管是一線的基金還是二三四線的基金，都非常注重跟BAT高層和投資人搞好關係，要知道這可能是未來的重要退出渠道啊。IPO排隊遙遙無期，PE+上市公司最近查的嚴，美股、港股即使上了也沒有多大回報，上個新三板也只是博個名聲，如何退出仍然是個難題，因此BAT收購或者投資就成了投資人心目中退出的最佳選擇，畢竟BAT不差錢，估值也是給的高高的。這對LP也是好的交代啊。

　　看，勢利眼的投資人也要抱BAT的大腿賺錢，這讓有骨氣的創業者情何以堪?

　　於是乎，在投資人的神助攻下，創業者也是跟BAT搭上了線。

　　但是這樣精心設計的to BAT 的退出路線真的能體現投資人的專業水準嗎?投資人對創業公司行業研究哪去了，對於創業公司的未來發展空間沒有想像了。那麼如果對於創業公司的一開始期待不是獨立發展而是賣給BAT，那這能稱之為一個合格的投資人嗎?就像一個剛出生的嬰兒從出生就被其父母規定了以後的成長路徑，這樣的強權父母誰會喜歡呢?

　　如果說真的投中一個類似一個今日頭條這種可以比堪BAT的公司，投資人豈不是大賺特賺?

　　投資人到底是精明還是不精明呢?

　　元芳，該你說話了，你怎麼看?

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