什麼是理財？99%的人都錯了！

上周三，3.15，老南在知乎做了一次Live，談談中產如何製作自己的理財方案。在講座開始前，不少參與者紛紛留言詢問，比較典型的如這一類：

有房貸，保險配置已經足夠，沒有購房資格了，存款***萬，年收入，除去開支，約***萬，討厭風險，又想收益達12%左右，那麼，如何配置？

4線城市，3套房，貸款***萬，手上現金***萬，兩娃，一個8歲，一個1歲，家庭年收入***萬，怎麼做資產配置？

夫妻公務員，存款***萬，兩套房無貸款，一個孩子三線城市，目前有定投基金一年投了***萬多還在持續。問怎麼合理配置資產，如何理財抵抗通貨膨脹。

嚇的老南趕緊回復：

從個人隱私考慮，大家提問匯總，請勿包含「收入、存款」等隱私信息，畢竟僅僅兩三句話的描述，是無法，也不可能提供細緻，且有針對性的理財建議的。

一方面，值得欣喜的是，大家都有了資產需要配置的理念，但另一方面，對理財的認知還僅僅停留在買幾個產品配置下，甚至認為提供幾個簡單的財務數據，即可做出一個靠譜的配置方案。

那到底什麼是理財？在這場Live中，老南也反覆強調，絕大多數老百姓，對於理財的認知，是有偏差的。

從專業的角度說，大家經常把「資產管理」（asset management），也就是實現增值保值，理解為就是理財了。

而實際上「資產管理」僅僅是理財的一個分支。嚴格意義上的理財，叫「財富管理」（wealth management），即「科學地規劃現在及未來的資源，並綜合利用各種社會資源，在正確的時間，以正確的方式和心態，做好每一個家庭財務決定」。注意，關鍵詞，是「家庭財務決定」。

而這就意味著，家庭的理財規劃，無論是投資、保險、養老、教育、房產，所有的一切，不是斷裂開的，而是像一顆顆珍珠一樣，串起來的。換句話說，是牽一髮動全身的。一個調整，可能會帶來一系列的變化，這也是家庭理財之所以複雜的關鍵所在。

舉個例子，比如買房，這個決定涉及到：

購房目的：剛需、改善、投資

首付比例：房產增值很大的因素來自於銀行低成本按揭貸款的槓桿，在自己可承受的範圍內，讓首付最小化

還款方式：等額本金或等額本息

家庭現金流是否足夠：每月還款壓力可否承擔

家庭還款能力壓力測試：如職業出現變動影響收入，還款影響如何

未來是否提前還款：未來有其他房產購買，新增貸款前考慮

貸款餘額是否有充足保險覆蓋：是否有覆蓋還款期的保險，對沖重大疾病或過世的風險

購房後家庭投資組合如何調整：金融投資收益如何長期超越房貸利率

我們會發現，買房真需要考慮很多方面，不僅僅是房貸、投資，甚至涉及到保險的覆蓋，畢竟現在大量中產背負百萬級的房貸，一場重病，或意外身故，造成巨大的現金流缺口，都會讓高負債家庭瞬間財務崩潰。

今天這篇廢話 老南想說

所以，再看看這張圖，想想到底什麼是理財。僅僅是買個產品？還是通盤周全考慮下的，家庭財務決定？

本文獻給昨天諮詢我的某位即將買豪宅的博士

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