2017年P2P四大趨勢展望

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2017年，即將迎來互金專項整治的完成，8.24網貸新規的一年過渡期也將結束。對於眾多網貸平台來說，真是幾家歡喜幾家愁，筆者為大家分析網貸行業的幾點發展趨勢：

配合監管、合規經營是首要任務

對於眾多網貸平台來說，2017年首要任務不是加快已有業務的發展，而是配合監管，積極整改，合規經營。平台需要在8月份之前完成銀行資金存管、進行金融辦備案，獲取電信許可證書等。大平台需要積極整改，合規後獲取地方金融辦備案。而不少中小平台將因為無法完成銀行資金存管或金融辦備案，從而被迫退出網貸行業，因此預計網貸平台數量的減少將加劇，行業的集中度將會進一步提升。據網貸之家統計，2016年，隨著P2P網貸行業的整改及平台經營壓力居高不下等原因，造成了退出行業的平台數量相比2015年進一步增加，一年累計停業及問題平台數量達到1741家。另據相關不完全統計，截止目前，僅100多家平台完成銀行資金直接存管業務或與銀行簽約，僅佔網貸行業正常運營平台數量比例5%。因此，對於眾多互金平台來說，今年上半年完成銀行資金存管、進行地方金融辦備案等才是首要任務。

資產小額分散、細分領域競爭激烈

隨著8.24網貸新規的頒布，網貸行業定位為服務於小微企業及個人，限額使得資產端變得相對單一：個人消費信貸、企業小額融資這兩個領域較為集中。因此預計2017年，個人消費貸款、各類消費分期貸款等細分領域將是互聯網金融平台必爭之地。因此對於很多從事大額企業融資項目的互聯網金融平台來說，2017年要麼謀求牌照轉型，或者轉型產品，勢必將經歷痛苦轉型。從企業貸款到個人貸款是很大的轉變，也不是平台想轉型就能成功轉型的，因此對於之前定位為消費金融的、從事小額資產的互金平台很有利，將充分利用前幾年在消費金融領域優勢和經驗，加大投入，取得更大的發展。

大數據模型展現威力，線上獲取借款人的平台增加

隨著大數據的應用，以及由於網貸新規對借款金額的限制，同時線下獲取借款人的成本不菲，不少純線上借款的平台已經出現，預計2017年也會增加。將會有更多的P2P網貸平台開始利用大數據風控從網上尋找優質借款人。此外，前些年就已經開始布局線上的平台，由於缺乏完善的風控模型，放貸規模可能趨於保守。但是，隨著風控模型不斷完善，以及大數據的不斷積累，大數據模型的威力有可能得到展現，行業對大數據人才的需求也進一步加大。純線上獲取借款人的平台可以是小額現金貸、也可以提供消費分期服務等。其獲客成本相對低，借款期限多樣化，可以通過互聯網方式覆蓋到更多的借款人。

優秀合規平台降息是大勢所趨，機構資金將更多地進入這個行業

隨著行業監管不斷完善，行業門檻不斷提高，一些中小平台主動退出，在地方金融辦備案後，投資者對P2P的投資理財信心將有所提升，優秀合規平台的網貸交易量有望繼續保持高速增長。同樣，隨著監管的漸進，行業集中度的提升，網貸平台的投資利率將明顯下降。2016年網貸行業一年期理財產品平均投資利率在10%左右，預計2017年下半年後，降息會比較顯著。網貸平台投資利率的進一步下降，有利於企業獲取更多的優質借款人，平台的壞賬率也將進一步下降，行業有望進入一個良性發展階段。

此外，預計未來優秀平台將更多地與機構合作，機構投資人在網貸平台中的實際佔比將增加。更多實力較強的企業可能嘗試通過其他途徑獲取低成本的資金，如銀行、信託、券商資管等，也有可能發行ABS獲取資金。如中騰信，2016年12月23日，與京東金融雲平台合作發行了規模為5.89億元的ABS產品，優先A級資產發行利率僅為5.5%-5.8%，遠低於線上個人投資者。

針對以上提到的幾點趨勢，平台的布局也是顯而易見的，從資產的角度，小額分散、純線上獲取借款人是不少平台的選擇；從資金的角度，除對接個人資金外，對接機構資金也開始行動；從運營的角度，配合監管、合規經營是關鍵。另外對於一些專註某類業務或者轉型做綜合理財的平台，牌照上的布局也很重要。