非法集資：從蟻力神到銀坊金融的無期宣判

據《每日財經》報道，近日，浙江省杭州市中級人民法院公布的刑事判決書《(2015)浙杭刑初字第200號》顯示，P2P平台銀坊金融平台負責人蔡錦聰犯集資詐騙罪，判處無期徒刑，剝奪政治權利終身，並處沒收個人全部財產，這是目前P2P領域最重的判罰。

當前P2P行業無疑在遭受大量負面新聞的困擾，這次的銀坊金融又一次刷爆了輿論頭條。

今天在一個理財微信群就有人轉了這篇新聞，然後有些朋友就不安地問：P2P還安全嗎？可靠嗎？

這其實反映了很多人的一種心態，既惴惴不安，又繼續投資，稍有風吹草動，便心裡打鼓，尋求安慰。

筆者想談談對此的看法：這些案件，本質都是非法集資，跟P2P或者互聯網金融，其實沒有多大關係，只是不同時代，換上的包裝不同罷了。

殊不知，還有人包裝成銀行集資詐騙呢？！

什麼是非法集資？

非法集資，在刑法上有兩個罪名，第一個是基礎罪名，即非法吸收公眾存款罪；第二個是集資詐騙罪，即非法吸收存款+虛構項目+以非法佔有為目的，就是集資詐騙。

前一個罪名，是指」其行為未經中國人民銀行批准，向社會不特定對象吸收資金，以或者不以吸收公眾存款的名義，出具憑證，承諾在一定期限內還本付息，擾亂金融秩序；主觀方面表現為直接故。「 但他吸收資金的目的可能是用於經營，並不是要騙這些錢來揮霍，比如東陽的吳英，最後的死刑判決被駁回，其實很重要的因素就是吳英吸收的社會資金，很大一部分是用於投資和企業經營。

但像上面銀坊金融的蔡錦聰，則不一樣，本身做這個網站之前，已經負債上千萬，建立網站平台的目的，就是騙取資金用於還債和個人的揮霍，可以斷定大部分所謂項目均是偽造，這就是集資詐騙！

歷史上的非法集資典型案件

非法集資，在歷史上比比皆是，每年都有，只是花樣不斷翻新，欺騙不同時代的人而已。

比如90年代，很多農村流行養各種小動物，不法分子告訴農民，你買我的小動物，到期後，我高價回購，後來證明都是騙局。

2000年前後，流行買入返售的花樣。

比如你買我的酒，酒歸你，但是你可以把酒放在我這裡，到一定期限後幫你把酒銷售掉，銷售的款項全部返給你，而且銷售款肯定比你購買的價格要高；如果賣不掉，酒你拿回去。很多人一算，划算啊，相當於做酒的投資了，收益是固定的，穩賺不賠。這其實也是非法集資，也有一批人鋃鐺入獄。（老祝的微信公眾號：老祝說）

2007年，爆出了蟻力神的群體事件，這是個更加高級的集資騙局。

名人站台，高科技的保健品概念，「農民只要交1萬保證金，就可以領取2大1小三箱螞蟻在家養殖，14個半月後，公司回收養殖好的螞蟻，退還全部保證金並支付3250元勞務費。」（引自文章《從蟻力神事件來看如何識別非法集資？》）農民一看，這個好啊，包賺不賠的買賣，又有明星做廣告，紛紛交保證金來養螞蟻。

這也是個非法集資的騙局。螞蟻其實根本不需要養，領回去放在那就可以了。（老祝的微信公眾號：老祝說）到期後回收的螞蟻，90%都沒有用於生產保健品，直接丟棄。所謂的勞務費從哪裡出？ 從後來加入的農民的保證金里出！典型的龐氏騙局。

再到2015年，出來一個水果營行的倒閉事件。

一個做水果店連鎖經營的企業，老闆跑路，加盟商和消費者的錢全部打了水漂。根據某報記者獲得的水果營行一份單店投資協議樣本顯示，直營店投資人為公司有限合伙人，不參與門店經營、不擁有門店股份，只參與分紅。直營店投資人 自完款第45天起，將獲得每月銷售額10%回報，直到取得投入本金的2倍為止。

同時還獲得投資額10%的原始股權的長期收益。以投資100萬為例，共收回 200萬，同時獲得水果營行10萬股原始股權。同時大量發放會員預付卡，做活動吸收會員預付款，有的門店做的活動是充值2000元送2400元。

圖 水果營行項目推介會（各種高大上）

最後證明，這也是一個集資騙局。沒有什麼模式，能夠支撐這樣的收益，捲款跑路是必然結局。

下表列出了各個領域的典型非法集資案例：

從上面的案例可以看出，非法集資在各個領域都有，房地產中介、保險代理、電子商務、眾籌等等，形式千變萬化，但其核心，均是不具備資格而向公眾吸收資金，並承諾高額的收益，甚至項目也是虛構的。

避免P2P概念的泛化

今天我們看到的所謂P2P跑路，絕大部分，本質也是非法集資，甚至集資詐騙，與上面那裡案無本質區別。

但我們並不會因為水果營行出問題，就認為水果零售行業不靠譜；不會因為蟻力神出事，認為保健品行業都不可信。

一句話，騙子可以偽裝成任何行業來設計騙局，尤其是新興的行業，缺乏監管的情況下，就更容易讓騙子得逞。

P2P就是這樣一個新興的行業，寬鬆的環境給了優秀的企業良好的發展空間，也給了不法分子很多可乘之機。

當前有一種將P2P概念泛化的不好現象，將不管是什麼性質產品和企業，只要是和金融投資理財有關，全部貼上P2P的標籤，以抓眼球，導致各種P2P的負面報道滿天飛。

比如大大集團、中晉資產、望洲財富、易乾財富、鑫琦資產、炳恆，以及這兩天在傳的亨榮投資，都與P2P的模式相去甚遠，都屬於線下的理財公司，結果也是被硬生生說成是P2P。

投資者要有獨立判斷的能力

因此，在這樣的環境下，作為投資者來說，需要注意兩點：

1、要有自己的獨立判斷，莫人云亦云。

客觀看待各種消息、報道，既要看到整個行業向前發展的趨勢，也要認識到這個過程中伴生的各種問題。一個真正的P2P平台，項目真實、團隊專業、信息透明，那麼風險就完全可控，不會有跑路的風險，也不會讓你血本無歸。（老祝的微信公眾號：老祝說）

只有披上互聯網金融外衣的集資詐騙，利用人性的貪婪，才會屢屢讓投資者中雷。

2、鑒別真偽，區分好壞。

投資P2P，一定要有這樣的基本能力，分得清好壞，辨得出優劣。如果沒有這種能力，那麼就不應貿然去投資，尤其在監管的規則還沒有出台、行業還沒有完全走上正軌之前。

鑒別，不是看外表的包裝，比如獲得的獎項、名人的站台或者模式的宣傳，而是看信息的透明度、看資金的流轉、看項目的披露和真實性等等。

比如下面是一個投資者描述他投資的原因，就反應了投資經驗的不成熟：「王女士表示，是她的朋友推薦她購買XX投資理財產品，他們規模很大，還獲得了中國十佳投資公司的獎項，並且宣稱，如果出現問題，法人將承擔無限連帶責任」。