P2P理財收益那麼高，憑藉的是什麼？

01-29

p2p理財的相對高收益，事實上是源自借款人。借款人需要支付投資人約12-14%的平均收益，外加平台服務費、第三方擔保費等費用，借款年化利率約20-30%不等，高的甚至接近40%。

借款人之所以願意支付這樣的利率與收費，主要因為p2p平台以外，他們並沒有太多的借貸渠道。銀行的借款門檻相對較高，而小額借貸公司借款利率同樣不低（也有相當的p2p平台的借款項目正是通過小額借貸公司篩選放到平台上的），p2p的相對低門檻和便捷性為借款人提供了方便。

相對高收益的另一個原因，是p2p平台希望培育市場，吸引普通民眾進入。但也不是每個平台都以高收益為賣點，也有平台由於自身公信力足夠強，在收益方面並不會顯著高。看看以下幾個平台的平均預期收益比較，就可大致理解了：

&>15%

團貸網/合力貸 18% 紅嶺創投 15-18% 拍拍貸
16%

12-14%

人人貸/你我貸 12-14% 積木盒子 8-14% 易貸網 13.7% 有利網12%

&<10%

陸金所（平安集團旗下） 6-9%

當然是高風險洛，收益風險總是對等的嘛！

既然問的是憑藉的是什麼，我就簡單答一下：

膽子大！

P2P的收益來源於借款人還本付息中的那部分利息。它之所以能提供給投資者高達15%的收益，是因為它主要通過網路平台完成交易，而無須承擔高昂的房租和人力成本。與銀行吸存放貸模式不同的是，P2P更多是起到"撮合擔保"的作用。

　　P2P的構成

　　P2P主要由四個部分構成，分別為借款人、投資者、P2P網貸平台以及第四方小貸機構和擔保機構。

　　1、借款人：發布借款需求

　　2、投資者：識別借款需求中的投資機會並參與投標

　　3、P2P：提供網貸平台服務，扮演撮合角色

　　4、第四方小貸機構和擔保機構：分別負責尋找優質的借款人以及為投資人提供本息擔保，解決保本保息問題。

　　也就是說：一旦借款人無法還錢，理財投資者是可以先行從擔保機構手裡拿到墊付的本息，然後擔保公司和小貸公司再去慢慢找借款人追討。

　　P2P的流程

　　1、借款人發布自己的借款需求

　　2、P2P網貸平台公布借款項目

　　3、理財人認可項目後用自己的小額資金參與投標

　　4、小額資金累積達到了借款人需要的總數時，標成立

　　P2P的高收益來源

　　一個項目成立後借款人就需要按月付息並在到期後償還本金，每月的利息P2P網貸平台扣除運營成本後會按月返給理財人，這就是理財人每月拿到的收益。

　　集財http://www.jicai.com是P2B理財平台，相對比P2P安全，年華收益比較穩，是浙江華盛達集團旗下的，背景牛，不是野路子平台。

其實，我也接觸了不少理財產品，有基金、餘額寶、銀行理財、p2p理財等等，其中就數p2p理財收益最高，雖然現在行業收益下調，年化收益達12%左右，但在眾多的理財產品中，還是比較高的。那究竟為何呢？原因有以下幾點：

　　借款門檻低
　　相對來說，銀行對於借款人的審核嚴格，許多急需資金的個體或者小微企業主被拒之門外。這部分人只能通過民間借貸等方式募得資金。當P2P平台出現的時候，他們也樂於求助平台。因此即便P2P網貸利息高於銀行，借款人方面依然只能選擇P2P網貸。

　　操作流程簡單
　　P2P理財收益高的原因是什麼？這要從P2P網貸的本質來看，P2P網貸既通過網貸平台，促成出借人和借款人完成交易，省去繁瑣的中間步驟。在傳統銀行業，完成從申請借款到放款的整個流程是漫長而繁瑣的。這也無形增加了運營成本。在P2P平台中，用戶資金直接對接借款人，省去許多中間環節，大大提高了效率，簡化了流程。

　　無其他機構分紅

　　簡單的說，用戶放在銀行的資金並不是直接流到借款人賬戶上，而是通過各種中間環節，層層盤剝。回款的時候，又相當於重複一次層層盤剝，因此真正到用戶手上的利率，自然低的嚇人了。房易貸私人P2P平台，國內透明風投倡導者承諾：資金流向透明，借款人項目真實可查，最大化用戶收益。

　　如果你還不明白P2P理財收益高的原因是什麼，咱們來看個小故事：

　　甲需要借款10萬，他找到銀行，銀行考慮了下，拒絕了他。沒辦法，他通過民間熟人找到乙，乙看在熟人面上，答應借款，兩分利，年利率24%。一年後，甲歸還本息124000，乙獲得本息124000。

　　但是乙感覺民間熟人借款風險太高，第二年就把10萬塊錢存銀行，年利率3%。一年後，乙獲得本息103000。

　　第三年，甲又要借款。丙看到了這個商機，找到甲說，我借給你，年利率只要18%。過幾天就給你錢！甲考慮了下，答應了。然後丙又找到了乙說，我有個理財產品，保證安全可靠，年利率15%！乙想到銀行的利率，很開心的投了10萬。於是甲成功借到乙的10萬塊。

　　一年後，甲歸還本息118000，乙獲得本息115000，而丙獲得額外的3000！其中，甲是借款人，乙是用戶，而丙就是P2P平台。這就完美解釋了P2P理財收益高的原因是什麼！

1、並非所有P2P平台收益都高，也有低的；

2、一般來說，老的平台收益低，新的平台收益高；

3、活躍度相反：老平台用戶活躍，甚至搶不到標；新平台雖然收益高的嚇人，但是門可羅雀；

4、道理很簡單：你不能為了一點高收益，就連本金都不要了吧？--去年幾十家P2P平台跑路倒閉，讓投資人理性了許多；

5、至於P2P的高收益？----為什麼有影子銀行？為什麼前些年溫州民間借貸那麼火？

答：去銀行借不到錢唄！！

綜上，你可能會問：這麼說P2P理財不安全嘍？未必。目前國內還是有不少優質的平台的，P2P平台的優劣更多取決於其風險把控的能力及產品定義的創新。由於我們國家過去幾十年的國有銀行的金融壟斷及效率的低下，在小微及個人金融產品支持及創新上有很大的不足和漏洞。這些都是未開發的藍海。高收益只是短時的，是目前金融體制不健全造成的。未來隨著金融的逐步開放和充分的競爭，肯定會像歐美、台灣等發達地區，借款利率及投資回報形成一個較低的穩定平衡點。

以上是個人愚見，不知看客滿意否？

吹個大氣球。

這裡我要聲明2點：1現在銀行貸款部門找不到資質好的貸款人放貸了。有錢貸不出去。

2. 銀行房屋貸款一年利率4點幾，商業貸款8點幾。

了解了以上2點之後，我們看下P2P理財平台的收益率，大致都在10%左右。加上手續費後，貸款人的實際貸款利率高達20-40%.有資質的貸款人為什麼為什麼不去銀行貸款而是去P2P貸款？所以P2P的貸款人肯定是沒有銀行資質的吧。

接下來問題就是，沒資質的貸款人真正是有好項目在做而需要貸款的有多少？

再提供一個數據：2015年，規模以上工業企業主營業務收入利潤率為5.76%。

好了，你應該能猜到P2P還能招攬到多少優質的貸款人了。銀行優質貸款人的前提下，壞賬率都能達到1-2%，P2P的壞賬率是多少？曾爆出宜信壞賬率5-8%。宜信都5-8%，那其他小的P2P壞賬率會是多少？.

最主要的原因是國家利率沒有市場化。此外，通過P2P平台的借款人大多數是個人或小微企業，這些借款人由於種種的原因使得他們不能獲得銀行的貸款，為了融資，小微企業願意支付更高的利息獲得貸款。另外一個原因是，P2P平台走的是親民路線，為的是搶佔現有的P2P市場。所以，有一些平台的給出的收益十分誘人。當然，也不排除，有一些平台從創辦之初，就帶著卷錢的目的。個人覺得，在關注收益之前，應該關心的是安全性的問題。沒了安全，收益也是枉然的。

有些事不能多想，想多了，你便信了。

韓寒----《長安亂》

市場上安全性良好收益穩定的項目（例如固定收益項目和固定+浮收項目）早就被大平台收入囊中做成穩定的產品了。剩下風險較大同樣收益較大的項目募集資金就不得不提高收益率了（雖然只是預期，但是可以安慰投資者），傳導到下游P2P做成產品相對的也就收益率（預期）高了。箇中奧妙自己體會吧。

收益高，風險也大

省去了很多的中間步驟，做到了投資人和借款者的直接對接