蘭森交易兵法（1）——全面總結5年來的實戰心得，形成一部完整的交易秘笈——理念篇

1.1 市場的升跌波動是概率的，隨機的

·這個世界的知識分兩類，一類是有確定答案的，如數學公式，物理定律，化學方程式（注意到沒，全是理科）

·這一類學科，可以用「因果關係」來去描述之，有了A和B，就能得出C，而且是百分之一百能得出C

·另一類學科，則是沒有確定答案，（最多僅有一個趨勢），例如經濟學，歷史，心理學，以及本書的主題——交易學。

-心理學家做無數的實驗（集大成者就是《快思慢想》），他們得出的也只是：

「有證據表明，當A和B現象出現時，人有多少概率會做C」

-經濟學就更不用說，無數的所謂經濟學家前仆後繼，提出一個又一個"理論"，然後被現實打臉，掃進歷史的垃圾堆，沒有幾個理論是能真正應用到現實生活的。

-以上的學科有什麼共同特徵呢？「混沌」，由無數的隨機事件組成，沒有直接的因果關係，只有「概率關係」。

-如今的新聞媒體，有一個最最最誤導人的行為，就是把「概率關係」的事情，描述成「直接因果關係」

比如，黃金今天漲了1%，是因為全世界發生的所有事件，綜合而造成的結果，但市面上絕大多數的新聞，總喜歡描述成「因為發生了A，所以黃金漲了1%」

·新聞媒體喜歡把「概率事件，隨機事件」描述成「因果事件」，有幾個原因：

1.吸引眼球，博點擊率。例如，文章標題寫「今日黃金大漲1%！全因今天發生的這件事！」，是不是比「因為ABCDE5件事，綜合導致黃金漲了1%」更吸眼球。

2.寫稿的人省事，每天都有一個固定套路來寫，不用動腦子。他們也只是混口飯吃而已，你以為會給你提供什麼真理？

3.人類的通病。人類日常對話中，也濫用「因為」這個詞，很多沒有因果關係的事情，也愛用「因為……所以」這樣的句式來連接，導致了人們辨別「因果關係」和「概率關係」能力減弱。

4.寫給新手跟韭菜看的，用於誤導你們。

·前面講完金融市場波動的「概率性」，下面講「隨機性」。

舉個例子，就好比遊戲里，有的招數傷害是1-9999，最終造成多少點傷害就看你運氣了，這就是「隨機性」。

金融市場也是一樣。就算100件新聞里99件都利好，也不能保證今天100%是漲的。

下圖簡單描述了思考的過程。

經過一番分析後得出的結論是：有XX%概率漲（概率性），波動範圍大概是XX-XX點(隨機性）。

◎一句話總結

☆澄清了一個大眾最常犯的謬誤——誤以為市場升跌跟新聞、消息有因果關係。

1.2 市場的升跌波動是所有玩家的操作造成的

·經濟學很流行一句話：市場包容消化一切。但人們往往對這句話理解有誤。

-這句話的錯誤解讀是：今天發生的所有新聞，最終都貢獻到了市場的升跌中。

正確的解讀應如下：

-新聞還是那些新聞，但經過全球無數玩家的大腦process後（包括大機構和散戶），一千個人有一千個哈姆雷特，每個人最終在鍵盤上的交易操作都是不一樣的。

-每個人的水平不一樣，有高手的大腦process出來的操作，也有很多不理性的，新手的，被片面新聞忽悠的玩家做出來的操作，因此增加了最終市場升跌的隨機性

-舉個例子，100個玩家裡有80個玩家是腦門一拍，頭腦一熱，或者扔骰子做出來的操作，那麼請問市場還能是「確定性」的嗎？然而這就是現實中的市場，100人裡面有80個都是低手，韭菜，或分析能力弱的，或仍在摸索道路上的玩家。

1.3 新手們總以為預測到升跌方向就無敵了

與交易學最接近的學科是兵法，國際戰略，地緣政治等學科。

這類學科有2個特點，

1是沒有唯一標準的答案，（所以讓很多紙上談兵的人有了忽悠的生存空間）

2是新手與高手間有著境界的巨大差距，話還是那些話（比如說「截斷虧損讓利潤奔跑」，大家都聽吐了），但高手的理解，和新手的理解完全是兩回事。

就像金庸小說里，為什麼大家都用最同樣的招數，低手在門派里練20年還是低手，而高手卻能位列頂尖？就是境界問題，對武學之道（交易之道）的理念問題（所以本書開篇第一章是理念篇）。

新手們最愛這麼提問：

-英鎊明年是要漲了嗎？（不給出time frame）

-美國加息了，美元是要漲了嗎？（犯了1.1的錯誤，又覺得兩者有唯一因果關係）

漲跌為什麼不重要（或者說，較為次要），因為

1.預測未來非常難。市場的新聞，題材，焦點，要到了那時候才會逐漸顯露，你現在讓我預測半年後英鎊的升跌，我怎麼知道半年後大眾會熱炒什麼題材和新聞？所以無從判斷。

市面上，大行每年底,都愛出個報告，預判明年的「目標價」。這種報告是忽悠新手的，正確率比扔骰子還低。

2.即使你知道方向，但倉位管理能力不過關，依然會虧錢。

1.4 做一筆交易，要完成四個步驟

·基本面分析

·技術面分析（圖表）

·消息面分析（揣摩敵人的心理）

·倉位管理（如何開倉平倉止盈止損）

我會分別用第二~第五章來一一講解。

·基本分析，用於掌握天下大勢。

任何的升跌，就算一時瘋狂，出現不合理的波動，但最終都要順應大勢（一般看到周線圖，就基本是順應基本面的了）

·技術分析，在順勢的前提下，找出最佳入場點

·消息面分析，用於揣摩敵人心理。

敵人分兩大類，1是「聰明錢」，既大機構，基金等；2是「韭菜」，即80%以上的散戶，哦，還有一類，就是我們，跟在聰明錢身後撿錢的聰明散戶。

基本原則就是洞悉聰明錢的動作（除非你裡面有人，否則就要靠自己的洞察力和分析能力了），避免和韭菜們做一樣的事情。

·倉位管理

前面三步，讓我們知道出兵的方向，出兵的地點，敵人的行軍路線，這第四步，就是要分配好自己手裡的兵力。

假如你知道「敵人有90%幾率順勢，走大路，10%幾率在小路落鳳坡埋伏」，然後你大吼一聲，「10%算得了什麼，全軍跟我走落鳳坡！」這就是你倉位管理能力零分的表現。

四方面，四種技能，如果你都能達到70分以上，那基本就是一個及格的，穩步向高手邁進的可造之才了。

1.5 不要妄圖預測長期目標位

大行總是每隔一段時間，就來個「預測下半年度目標價」，結果大家也知道了，命中率慘不忍睹。實在不明白他們為何還堅持到現在，估計是欺負新手們不知道他們的record有多差？

為什麼不要妄圖預測長期目標位？

因為你不知道未來發生什麼。

你現在坐時光機回到2016年初，不開上帝視角，你能知道一年會發生什麼國際事件嗎？知道川普會當選嗎？知道美國稅改會通過嗎？知道中國會匯改嗎？知道北韓會扔導彈嗎？

一切的事件，都是已經發生了，你才知道的。

最頂尖的基本面分析人才，能判斷出一個月後發生什麼，就已經很了不起了，像開了見聞色一樣了。

為什麼能判斷一個月的，卻不能判斷半年的？

因為一個月左右的time frame，事件的背景，上下文已經出來了。而如果是半年後，你連會發生什麼都不知道。

舉個例子，我們回到2016年10月，那時候距離川普當選還1個月。如果認真做基本分析，通過民調，走訪基層市民，全方位了解美國人民的想法（而不是被支持希拉里的報紙媒體誤導），完全是可以預判出川普當選的。

但如果時間是退回到16年3月。你能預測到嗎？難度就大大大大增加了，因為那時各方聲音還沒那麼明顯。

另外還有一種，是通過技術面的長期預測，也是不靠譜的。例如用所謂波浪理論，黃金分割延長線等。

☆不要相信半年度預測，年度預測