你可能會感興趣的一些金融（證券）基本概念

本想參加年底的證券從業資格考試，可惜錯過了報名時間。我想，肯定還有不少像我一樣非經濟類專業出身的朋友，經常在新聞或知乎上看到一些金融（證券）術語，納斯達克、股指、新三板、私募基金等，很感興趣但又不知所云。現將教材中的一些基本概念分享如下：

按照交易程序，金融市場可以分為發行市場和流通市場。發行市場又稱一級市場或初級市場，是指新發行的證券或票據等金融工具，最初從發行者手中轉移到投資者手中的市場。流通市場，又稱二級市場，或次級市場，是指已經發行的證券進行轉讓、交易的市場。

主板市場又稱一板市場，是指在有組織的交易場所，進行集中競價交易的市場，主要是為大型成熟企業的融資和轉讓提供服務。中國有上海證券交易所和深圳證券交易所。

二板市場又稱創業板市場，指與主板市場相對應，在主板之外，專為處於幼稚階段中後期和產業化階段初期的中小企業，及高科技企業提供資金融通的股票市場。中國的創業板市場（中小企業板塊市場）附屬於深圳證券交易所之下。

三板市場又稱場外市場，包括場外交易市場的全國中小企業股份轉讓系統（俗稱新三板）、區域性股權交易市場和證券公司主導的櫃檯市場。

績優股，是指盈利水平高的公司股票。

A股，即人民幣普通股。

B股，即境內上市外資股，是指股份有限公司向境外投資者募集，並在我國境內上市的股份。投資者限於外國的自然人、法人和其他組織，我國香港、澳門、台灣地區的自然人、法人和其他組織，定居在國外的中國公民（2001年2月，對境內居民也已開放）。

境外上市外資股，是指股份有限公司（註冊在境內）向境外投資者募集，並在境外上市的股份。在香港、紐約、新加坡、倫敦上市的外資股，分別稱為H股、N股、S股和L股（即城市的首字母）。

目前，同一投資者最多可以申請開立20個A股賬戶、封閉式基金賬戶，但只能申請開立一個信用賬戶、B股賬戶。

股票價格指數，也稱為股票市場指數，簡稱股指，是反映不同時期多種股票價格變動情況的動態相對指標，即把計算期（報告期）的股價平均化為基期股價平均數為基數的相對數，藉以表示計算期與基期相比股價的變動幅度。

目前，海外國家著名的股票價格指數主要有：美國的道瓊斯股價平均數、標準普爾500指數、納斯達克市場及其指數，英國的金融時報指數，日本的日經225股價指數。

債券，是政府、公司或金融機構為籌措資金而向社會發行的，承諾按一定利率支付利息，並按約定條件償還本金的一種表明債務債權關係的借款憑證。按照發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券、公司債券、國際債券等。

信用等級，指評級機構用既定的符號來標識主體和證券未來償還債務能力，及償還意願可能性的級別結果。以標準普爾的債券評級為例，從高到低可劃分為：AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級和D級。前四個級別，債券信譽高、履約風險小，屬於投資級債券，第五級開始的債券信譽低，屬於投機級債券。

中小企業私募債是高收益、高風險債券品種，又被稱為垃圾債。

證券投資基金，簡稱基金，是指通過發售基金份額，將眾多投資者分散的資金集中起來，形成獨立財產，由基金託管人託管，基金管理人管理，為基金份額持有人的利益，以風險分散原則為指導，在金融市場上以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

按照基金的運作方式，可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，在封閉期內不能追加認購或贖回，投資者只能通過證券經紀商在二級市場上進行基金的買賣。開放式基金，是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或贖回的基金。

按照基金的募集方式，可以將基金分為公募基金和私募基金。公募基金，是指以公開發行方式向社會公眾投資者募集資金的基金。私募基金，是指以非公開方式向一些特定投資者募集資金的基金。

按照投資的對象，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金、衍生證券投資基金、黃金基金。