了解客戶的融資情況-銀行流水運用之1

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銀行流水的信息量之大，遠非我們想像，如果仔細分析，可以通過銀行流水並結合相關資料了解企業的融資情況、納稅情況、經營穩定情況、採購情況、資產權屬、收入情況、上下游關係、資金周轉情況、非常交易情況和隱形股東，還可以了解企業主或借款人的消費習慣、資金實力、風險偏好等情況。當然，僅僅靠流水是不行的，還要聯繫到當事人的職業、經營情況等，對照他的購銷合同、水電費收據、採購銷售單據、稅單等綜合分析，任何將各種信息割裂開來討論都是不切實際的。

還有一點需要說明的是，個人或企業提供的銀行流水，是「主要結算賬戶的銀行流水」，如果他提供的一個賬戶流水且與經營沒有多大關係，或這個賬戶的流水占經營活動的很小一部分，那麼只能認定這個流水參考價值不大，告訴他說，證據不足。

今天，就來討論如何通過銀行流水了解企業的融資情況。通過對銀行流水分析，可以發現企業經營銷售收入的進賬與融資借款進賬的資金有許多不同之處：

第一個不同，銷售收入單筆進賬金額總是在一定的區間內，而貸款或借款金額可能會超過單筆最大銷售收入。信貸人員對客戶銀行流水的單筆大額進帳要高度敏感，該金額一般會超過銷售的單筆收入。驗證方法是，前期與客戶溝通時，就要了解企業單筆銷售收入的上下限，即最大一筆交易可能是多少，最小是多少。因為，超過最大和低於最小的進賬金額，可以初步排除不是銷售收入。如某經營地板磚零售的商戶，每次進貨都是一車，根據地板磚的檔次大約一車貨的進價約5-10萬元，客戶提供的銀行流水借方金額有低於3萬元或高於15萬元的，不大可能是採購金額。當然，要準確判斷某筆金額是否為採購、銷售，還需要配合其他方法如合同、出入庫單、進賬單、收據等進行驗證。

第二個不同，銷售收入大多有零頭，而貸款或融資金額一般是整數。

銀行不同，對賬單的格式也不同，有的有「摘要」或「備註」欄，用以說明本筆交易的對方賬戶或交易原因，可以幫助信貸人員分析判斷。當拿到的銀行流水沒有摘要或備註的，審查銀行流水發現大額進帳可以先藉助交易金額「有沒有零頭」進行判斷。沒有零頭的，是貸款（或借入款、對方還款）的可能性增大，銀行貸款很少有零頭，都是整千萬、整百整十萬，至少會整萬。大額進賬有零頭的，也不能確認一定就是銷售收入，因為民間借款或職工集資很可能進賬是帶零頭的，那是因為支付了「砍頭息」、手續費、保證金等之後的實收金額（比如，借款10萬元期限一個月，約定利息是2分5厘，每月利息就是2500元，再扣掉擔保費500元、保證金10000元、公證費300元，到帳只有86700元），但是，民間融資入賬的「零頭」也是相對的「零頭」，如，不會出現「零頭」是幾十元或幾元的小額，而銷售入賬則可能「零頭」至元或更小金額。銀行監管部門不允許先扣利息和保證金等，所以銀行貸款一般不會在企業銀行流水上顯示有萬元以下的零頭進賬。

第三個不同，是貸款的進賬時間與銷售收入的規律性不同。

沒有摘要或備註的，可以審查貸款的進賬日後，在下月的同一日期（如，有的銀行貸款的付息日為每月21日），有相同金額的款項支出，很可能是借款人支付的貸款利息。更重要的是，通過每月21日某一金額的款項支出，還可以計算出貸款資金成本，即利息率，中小微企業從銀行貸款的利息大多在基準利率上浮10%-200%之間，折算成當前的利率水平（2015年10月24日起，一年期流動資金貸款基準利率4.35%），月利息率在4.785‰-8.7‰之間，

藉助這個比例，可以驗證是否有貸款，以及貸款金額確認。法人企業經營性貸款大多是每月付息到期一次還本，且利息的金額基本確定，這一點，既與民間融資有明顯的區別，也與個人生產經營性貸款、車貸、房貸有明顯的區別。

第四個不同，記錄的交易對手可以反映是銷售回款還是收到貸款。

通過銀行流水的摘要欄發現交易對手，如建設銀行、農業銀行、農信社等的個人賬戶流水都有「摘要」或「備註」，比較好判斷，還有的銀行會在摘要里註明款項來源、對方單位和帳號，如摘要欄里註明是「貨款」、「鋼材」、「銷售款」等，是銷售收入的可能性較大。對於個人賬戶沒有「摘要」或「備註」的，再通過其他方式驗證。

銀行監管部門要求，貸款金額超過一定額度的貸款支付，應由貸款銀行受託支付，即借款人提供貸款收款方，委託銀行直接將貸款轉到該收款方的賬戶，目的是避免貸款被挪用。不過，現實中，借款企業很容易規避該監管要求，通過關係企業或上遊客戶，先將貸款付過去，隨後再由收款人將款項轉到借款人指定的賬戶。在資料審查時，不管是否真的受託支付，貸款總是貸款，變成銷售收入還需要過程，所以，實質性的審查很重要。

通過銀行流水不僅可以了解其銀行貸款融資，也能看出民間借款情況，因為非銀行信貸大多數不在信用報告里有記錄，如消費金融、小貸公司、P2P等。當銀行流水摘要或備註里的交易對手名字中帶有「小額貸款公司」、「擔保公司」、「典當行」、「投資公司」、「諮詢公司」、「某P2P公司」等，或含有「證券、基金、房地產、置業」等字樣的，或出現個人姓名的大額資金往來，定期或頻繁出現大額對公賬戶轉向個人賬戶的，應當懷疑是不是民間借貸。民間借款和職工集資的利率大多在1.5‰-3‰之間，短拆利率在2 ?-5?（年利率用％表示，月利率用‰表示，日利率用?表示），全國各地資金市場價格水平高低不一，差距較大。如果企業對公賬戶每月定期向特定賬戶（往往是個人賬戶）劃轉特定金額的款項，而此款又不是銀行貸款利息，則很可能是企業支付的民間借款利息。

通過銀行流水了解當事人的民間融資，主要目的是掌握其真實的負債，將該融資金額、融資成本（利率）與其他負債一併考慮分析，如果忽略民間借款，可能誤判其還款能力和負債率，考慮這些因素以後，原來的授信方案很可能不被通過。

有的銀行對民間融資有嚴格的約束，如，借款人存在利率超過18%的民間借款（記錄在信用報告中的除外），不再接受其貸款申請，因為借款人能夠接受這麼高的資金成本，一定是資金饑渴到極為嚴重的程度，風險之大可想而知。

借款人大都知道，銀行或出資人總是希望看到他有更多的現金流量，想方設法增加帳戶的往來資金，甚至多個帳戶互轉，人為增大流量。但聰明的借款人也知道，銀行最不希望借款人有大量的民間借款，如果按要求把所有的帳戶對賬單都拿給銀行核查匯總，很容易露餡，於是有的企業開立多個結算賬戶，有的專門用於民間資金的進出，而這個帳戶可能是用老闆娘的名字開立的，也有用老闆近親屬的名字開立的，且不會提供給銀行，這種情況下就很難核查真實的民間借貸情況。

信貸審查的核心是發現規律，找出風險點，銀行流水審查也是一樣，不論企業怎樣隱瞞民間借貸資金，這筆錢最終要用於企業歸還貸款或借款、歸還應付款、購買原材料或其他用途。因其金額相對較大、金額上有某種規律，所以從企業提供的其他對帳單上仍然可以看到蹤跡。因此，重點核查企業歸還到期貸款或借款的資金來源、採購原材料集中付款時的資金來源是否與前期收入有直接的關係，審查每一筆大額資金進出對應的原始憑證和記帳憑證，通過其勾稽關係不難查清民間資金的來龍去脈。

有的投資人在投資前、或民間資金借給企業以前，也會調查企業的其他民間資金情況。如：要求企業提供進帳時的帳號，這個帳號不一定是對公帳戶，多數是個人結算賬戶或個人銀行卡號。既然用這個賬戶作為民間資金的進帳賬戶，那麼，企業的其他民間資金也很有可能會使用這個帳戶，只需讓借款人提供該帳戶近六個月的對帳單，民間資金很容易露出端倪。

敬請期待：了解賬戶所有者的納稅情況-銀行流水運用之2