讀書筆記系列（二）閱讀K線的能力如何養成

上周的讀書筆記主要講了一下歷史上價格記錄方式的演進過程，以及價格形成機制的三種類型。理解這兩個方面的內容之後，大家基本上可以理解為什麼閱讀K線圖會對判斷行情走勢起到關鍵作用。

那麼本周的讀書筆記中，我們繼續向更實用的方面推進，來解決一下困擾很多新手投資者的關鍵點——如何養成閱讀K線的能力。

通過上一篇內容我們可以知道，很多投資者面對K線圖無從下手的真正原因是，面對K線圖的時候，只做到了看，這種「看」的問題就是觀察過程很泛泛，沒有抓住有效細節，沒能榨取出K線圖中涵蓋的關鍵信息。

所以我們需要把觀察K線圖的能力，從「看」這種水平提升到「閱讀」這個水平。

但是這裡先強調一點，任何一種能力的養成和提升，都離不開日積月累的持續進步。

因此，不是讀一遍《日本蠟燭圖技術》，或者把讀書筆記系列追完之後，能力就馬上迅猛提升的，而是要把書中的知識點記住，然後通過筆記中給大家提供的方式方法持續的去使用這些知識點，隨著大家不斷的去使用這些知識點，對自己最初的理解進行糾錯，調整，更新等等，才能完成技術分析能力的提升。

冰凍三尺非一日之寒，千萬不要因為看了書之後，用了幾次知識點而沒有馬上收到預期的效果就消極和放棄。

養成閱讀K線能力的方式

————自己動手繪製K線————

要學會怎麼從K線圖中挖掘到關鍵的信息，首先要倒過來試一試親手繪製K線。

說白了就是，你要知道它能幹什麼用，就要先知道它是怎麼被製作出來的。

了解信息量是如何被濃縮到K線當中去的，才會更好的知道如何將信息量從K線中提取出來。

需要練習繪製的K線有兩種，

一種是把平時的日分時圖，繪製成K線圖

這種連續練習一個月左右就可以了，基本上常見的單K線形態就都經歷過了。

每天收盤之後，只要5-10分鐘就可以搞定，連續一個月繪製，大多數投資者都有這個時間和精力。

這種的話，一看到一根K線，就可以第一時間在腦海中還原出當日大概的分時走勢。

一種是長期的K線圖，建議大家可以繪製一遍上證指數季度K線圖

上證指數季度線K線圖，目前剛好是108根，數量不是特別多，繪製起來不算很麻煩。

大概找一個完全沒有什麼事情的周末，兩天時間可以完全搞定。

繪製一遍季線圖之後，常見的多K線形態組合基本就都經歷過了。

而且對理解上證歷史走勢，和將來判斷大趨勢的能力都有很大幫助，因為很少有投資者真的仔細去看過上證指數比較遠的歷史走勢，繪製一遍季線圖，不僅提升對K線的理解力，也提升對上證歷史走勢的了解，是一舉兩得的。

兩大張白紙，一支筆，一把直尺，和一點空餘時間，而且也不枯燥，繪製一遍圖表之後。

就會明顯的感覺到自己對K線的理解力有本質性的提高，之後再觀察K線就不會豪無頭緒，只會泛泛的瀏覽K線圖，而是第一眼看過去，就能發現一些細節上的問題。

————持續的按照套路閱讀K線————

除了練習繪製K線圖，可以直接的提升閱讀K線能力之外，我們還需要一個固定順序和套路來閱讀K線圖表，以免在觀察過程中，將一些細節和關鍵點遺漏，以至於導致最終的判斷結論跑偏。

這個閱讀K線的順序和套路我在上一篇簡單給大家列舉出來了，這裡展開講一下

第一步，首先觀察K線本身，要獲取的信息量分別有，

1，漲跌（K線的陰陽）

這個不用多說了，絕大多數投資者第一眼看到的就是這個，而且最能記住的也是這個。

2，漲跌幅度（K線的長短）

這個情況在很多投資者眼裡好像也不是個大問題，和當日是漲還是跌一樣，大家覺得這個信息即使只是泛泛的看一下，也是會記住的。

但是實際上，大多數投資者的觀察結論和感受是會受主觀情緒影響的，在單日漲跌幅度這個環節上，就會存在一種情況，導致大家的實際感受和事實有出入。

情況一，持續陰跌之後，出現上漲，即使漲幅並不是很大，但是在心理預期和慣性思維下，會讓人感覺好像是一個很驚喜的大陽線。這就是典型的觀察結論受了行情走勢帶來的影響。

情況二，持續上漲之後，再次短期調整，即使跌幅不是很大，但是在心理預期和慣性思維下，會讓人感覺好像是一個很震撼的長陰線。這也是典型的觀察結論受了行情走勢的影響。

比如說上圖中的貴州茅台，因為持續不斷的上漲，中間出現了兩次跌幅不到3%的陰線，也讓部分投資者感覺很驚險，造成一種好像跌幅非常嚴重的感受。

這裡我們講一個基本的漲跌幅度分類（針對非超級權重的個股，不適用與指數和超級權重股）

單日漲跌幅度在0.5%以內，可以視為當日基本沒有明顯漲跌。

單日漲跌幅度在0.5%—1.5%之間，可以視為小陽/陰線。

單日漲跌幅度在1.5%—3.0%之間，可以視為中陽/陰線。

單日漲跌幅度超過3%以上，可以視為長陽/陰線。

所以看待單日漲跌幅度時，首先要考慮目前的市場環境，其次也要考慮漲跌幅度的絕對值到底是高還是一般，不要因為近期市場環境干擾到對漲跌幅度的判斷。

3，K線中上下影線和實體的關係

（確實是否為特殊K線，因為K線分為常規K線和反轉信號K線）

確定單K線形態是K線分析方法中，最關鍵的第一步。

而確定單K線形態的關鍵則要看——K線實體和上下影線的關係

（先看K線實體長短，再看影線實體長短，之後對比上下影線比例，最後對比影線和實體比例）

這一套觀察流程下來，就可以明確的把我們要觀察的這條K線形態，明確和下圖對應起來。

4，K線對應的當日成交量水平。

這個情況在本書的敘述不多，我們會在後面《量價關係》的解讀中，仔細展開這方面的內容。

第二步，其次觀察分時圖，要獲取的信息量分別有，

1，當日價格運行狀態分類（沖高回落，探底回升，窄幅震蕩，劇烈震蕩，單邊漲跌）

這一步是對上一步觀察K線形態的進一步細化，因為現在的行情軟體要比當年更完善更發達。

因此，雖然我們單看K線形態就可以倒推當日分時圖的走勢情況，但是最好還是展開分時圖再一次明確日內走勢的形成過程。

比如說，圖中的A和B兩條K線，都是典型的當日沖高回落走勢，但是在細節上還是有區別的。

A是早盤沖高，午盤之前回落，整個下午都在橫盤運行。

B是上午持續沖高，下午快速回落。

日內的細節走勢，沖高和回落髮生的時間點不同，速度和節奏不同，對市場整體的心態和情緒影響有很大區別，有可能引發不同的後續走勢，或者說即使導致的後果都是下跌，但是下跌的過程如何，可以從出現沖高回落這一天的日內走勢中，提前看出一些端倪。

2，日內最高價和最低價附近的成交量水平。

日內最高點和最低點附近的成交量水平，對觀察、分析和操作都有很明顯的影響。

這個也是重點觀察目標之一，舉個例子

如上圖所示，在尾盤跳水之前，有些有經驗的投資者就可以提前判斷出，這一天的指數沖高就不適合追漲買入。

關鍵的原因就在於，指數早盤上攻，午後衝擊日內高點的過程中，成交量都不配合，典型的日內高點與成交量水平相背離，這種沖高就需要謹慎，不適合追擊。而且尾盤跳水時成交量快速放大，這樣的話，後續還需要進一步消化短期壓力。

第三步，然後是與相鄰K線關係，要獲取的信息量分別有，

1，是否有上一根/兩根K線組成特定的K線組合

前面講了關於單K線的觀察方式，但是對於分析和判斷行情來說，K線組合的成功率更高，效力也更大，因此在明確了單K線攜帶的所有信息之後，我們需要繼續觀察當前K線和前面幾條K線是否組成了特定的K線組合。

對於新手來說，最簡單的方面就是圈起來觀察，把當前的行情軟體打開，找到我們要重點觀察的當日或者其它關鍵K線，然後用QQ截圖截屏，截屏時就會出現幾個簡單的畫圖工具，選擇圓圈或者方框，把重點K線和它前面的1-2條K線圈在一起。

然後就是下圖這樣的狀態，這樣觀察圈裡的K線是否符合特定K線組合就一目了然了。

然後找出常見的特定K線組合案例圖，像這樣的

（這個特定組合案例圖不是很全，這個我找時間做一版最全的給大家，到時候大家可以列印下來，或者存在手機里，需要的時候拿出來進行一下對比，方便有效。）

進行一下對比，就能確定近期的K線是否出現了特定組合，

比如說，我們截的那個圖中，

第一個圓圈處是一個典型的吞沒形態——看跌，

第二個圓圈處是一個典型的孕線組合——看跌，

第三個圓圈處暫時不屬於明確的特定形態組合。

2，當日K線與最近的價格/成交密集區的關係

目前K線和前期價格/成交密集區的關係，是很多投資者經常忽視的一個關鍵點。

這會導致在一些關鍵判斷中，投資者猶豫不決，無法得出比較明確的定論，

舉個例子，

我們在這個截圖的圓圈處，看到了一個明顯的看漲的K線組合，但是投資者往往會在這裡糾結和猶豫，因為如果是K線處於很明確的低位時，很多投資者都會大膽把它視為一個看漲信號。

但是當時的指數位置，即不算高也不算低，從絕對位置角度來看，這是一個很尷尬的問題。

不過觀察一下近期的價格/成交密集區就好辦了，我們會發現這個半高不低的位置，其實對應一個前期價格密集區，如果指數在這裡回升的話，可以和前期低點的價格密集區形成一個雙底形態，那麼這裡就可以大膽假設這是一個看漲信號。

實驗性買入之後，直接把前期這個價格密集區的低位作為止損線即可。

再比如，下圖這種情況

K線組合出現明顯的看跌信號，同時看跌信號出現的位置，剛好是前期高位成交密集區，有很大的套牢盤壓力，前期高點成交密集區+K線組合看空信號，兩者疊加的情況出現，完全可以先減倉避險，然後再盤面情況做出應對。

3，K線與目前市場整體趨勢的關係，

要獲取的信息量主要是當前K線是出現在下跌趨勢還是上漲趨勢當中。

在K線形態分析中，很多特殊K線其實長得差不多，甚至是一樣的。

比如說下影線超長，上影線和實體很小的這種鎚子線。

出現在持續的上漲之後，是一個看空信號。

出現在持續的下跌之後，是一個看漲信號。

所以當前K線和市場整體趨勢的關係也是很重要的一個觀察對象。

面對一條K線，只要把上述的步驟按順序進行一遍，基本上就可以榨乾K線上攜帶的所有信息量，而且沒有任何遺漏和歧義的可能性。

這個過程看似繁瑣複雜，其實不然，主要就是三大步驟，

一看K線本身，二看K線和分時圖關係，三看K線和臨近K線和趨勢的關係。

按照這個順序和套路觀察K線，我找純新手試過，每天按照這個流程進行一遍，也不超過20分鐘就搞定了。加上每天自己繪製一下K線的5-10分鐘時間，每天所需時間也不過半小時，少打一盤王者榮耀的時間而已，而且也不消耗太大的腦力，主要是訓練和強化觀察過程中，不要遺漏細節，不要只是泛泛的盯著K線發獃，而沒有獲取信息量而已。

同時，按照這個順序和套路觀察K線一個月之後就會很熟練了，熟練之後即使匆忙的掃一眼K線，獲取的信息量也會比絕大多數投資者要多。

一個月時間裡，每天佔用半小時，就可以養成一個長期受益的閱讀K線能力，這是一個超划算的事情，不是么？

關於閱讀K線能力養成的內容就先講到這，有什麼疑問大家留言在評論區就好，我看到了會整理起來在下次更新時給大家講一下。

下一次更新，講一些具體的K線技巧實用技巧。

最後，喜歡這個系列的話，請大家多多點贊鼓勵！