互金巨頭聯誼大銀行背後的邏輯

近日，互金巨頭與大銀行之間先後綻放合作的花朵，在賬戶層面、數據層面、科技層面、業務層面等有了越來越多的交集。對很多人而言，畫風好像轉變地有點快，幾年前還是「銀行若不改變、我們就改變銀行」，幾年後便握手言和、走向合作共贏。背後的邏輯是什麼？雙方的訴求又是什麼呢？落地時會面臨什麼問題？

下面從一個行業研究者的角度，簡單說下一家之言，不當之處，請大家包涵或留言交流。

科技（Fintech）與業務（Finance）的合流之勢

要理解互金巨頭與傳統金融巨頭的合作邏輯，先要清楚一點，那便是無論一家企業定位於Fintech、Techfin還是純粹的金融機構，都開始面臨這樣一種境地，那便是金融科技與金融業務，正變得越來越不可分開，在一些特定情境下，二者甚至出現合流、融合之勢。

一個簡單的邏輯便在於，無論是大數據還是人工智慧，都並非來源於純粹的科研或尖端的技術，需要業務一線的數據才能趨於完善；無論是區塊鏈等分散式技術還是物聯網、生物識別技術等，也都需要與業務端的融合才能落地並進化、完善。同樣，任何一項金融產品和業務，也需要及時吸收前沿的技術和模式，以此確保在客戶體驗上的持續競爭力。

科技與業務的合流之勢，反映在機構層面，便是科技與業務的共榮發展、缺一不可。找不到足夠多業務應用場景的技術，必然難以持續保持領先；不能持續吸收先進技術的業務和服務，也必然影響用戶體驗。

互金巨頭與金融巨頭的合作邏輯

站在互金巨頭的角度，隨著監管框架的落地，面臨著技術實力、客戶基礎與業務發展空間的錯配問題，即業務定位於小額普惠，但其技術實力、數據積累和客群基礎等，均存在更大的應用場景與空間。在這種背景下，通過與傳統金融巨頭的合作，實現內部「冗餘」資源的最大化利用便成為順理成章之事。

此外，從金融科技本身的發展進化來看，業務場景本就是多多益善的。當企業明確了「金融科技」定位之時，也就埋下了「開放合作」的基因。非如此，其定位難以落地。

站在銀行等金融巨頭的角度看，雖然資金實力雄厚、業務模式齊全，但在數據積累、場景、營銷以及新模式探索上的確處於下風，通過與互金巨頭合作補足短板，的確也是可行的選擇。

況且，在激烈的市場競爭和迫切的轉型壓力下，金融巨頭對於通過合作實現增長與轉型有著很高的期待，這一期待衝破了其「保守」的氛圍，某種程度上也加速了合作的達成。

分久必合，合久也會必分吧？

互聯網企業與大銀行的合作，十年前就曾有過甜蜜的開局，後來也是分道揚鑣。遍觀其他領域的合作，也莫不如是。所以，如果我們把眼光放長遠一些，自然需要考慮，這種合作能持久嗎？分久必合，合久也必分嗎？

在我看來，分短期和中長期兩個階段，分別存在一些不同的阻礙因素。

短期來看，大概存在以下幾個因素：

一是開放的心態是真還是假。若開放的心態為真，起碼在短期內，大家有望看到在特定領域出現進展；否則，可能就沒有下文了。

二是開放的決心有多大。在合作過程中，客戶、數據是最核心的，屬於可轉移的資產，你的可變他的，他的也可變成你的；場景、資金反而都是次要的，是誰的始終都是誰的。至於分潤嘛，那就更次要的，按協議來就好了。所以，評估開放的決心有多大，不是看場景和資金，而是看客戶與數據，是否共享？共享多少？

三是落地難。再美好的合作協議，在大的開放決心，都有可能在落地執行中難產，裡面既有細節問題、互補度問題，更有文化問題，還有決策層與執行層的理解與認識差異問題。家家有本難念的經，每一對合作雙方也都如此。

中長期看，大概是這樣幾個因素：

一是科技與業務的融合。隨著科技與業務融合程度的加深，客觀上也會要求科技機構與金融機構的合二為一。此時，要麼雙方進一步加強合作，你中有我、我中有你，緊緊捆綁在一起；要麼，便只好分道揚鑣，分別去找能夠實現合二為一的合作夥伴。

二是自營業務與合作方業務的競爭。現階段，互金巨頭的自營業務與銀行業務以互補為主，競爭並非主要矛盾，為二者在科技方面的合作留下了空間。隨著時間的推移和業務的自然發展演變，雙方在業務層面的競爭會有多大？這種競爭會不會反過來影響技術層面的合作？這是值得關注的長期問題。

前景展望

從國際範圍內看，接下來幾年是金融科技的大發展時期。互金巨頭與金融巨頭的精誠合作，有望大幅提升中國金融科技在國際範圍內保持領先的概率，無論對企業自身還是對整個行業，都是好事一樁。

不難預見，未來的一段時間，類似的合作還會越來越多。其中固然有些不成功甚至是單純的噱頭，但肯定也會湧現一些經典案例，讓我們繼續拭目以待吧。

作者：薛洪言；微信公號：洪言微語

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