BAW定價模型研究-美式期權定價模型簡介

伴隨著3月31日豆粕期權的上市，國內除了50ETF期權外，有了商品期權（商品期貨期權），且有了美式期權，大商所的豆粕期權的定價模型是BAW模型，有關這個模型我在《量化投資：以MATLAB為工具》系列書籍中有過一些介紹，這裡再給大家分享一下。

由於美式期權不存在封閉的解析解，所以一個可行的近似解析解是很有必要的。BAW正是由Barone-Adesi和Whaley提出的一種美式期權的近似解模型。