從2016年的智能手機產業看電子工業的中國升級和世界競爭情況

本文數據來自IDC,日經中文網，日本經濟新聞和日本共同社。

汽車和電子工業是人類製造業的支柱。如果翻開福布斯2016年世界500強企業的排名，世界最大的十五家公司，如果我們把6家能源公司，2家零售批發公司，2家金融公司和1家銀行排除開，那麼世界最大的四家公司就是大眾，豐田，蘋果和三星。剛好2家汽車公司和2家電子公司。

2016年財富世界500強排行榜 - 財富中文網

如果我們看凈利潤，蘋果公司是世界上凈利潤最高的公司，凈利潤超過500億美元，排在世界第一位。比全世界任何一家汽車公司，任何一家銀行，任何一家能源公司，任何一家證券公司的凈利潤都高；而不考慮能源和金融，三星電子是凈利潤世界第三的工業科技企業，只比蘋果和豐田少。

中國2016年20974億美元的出口裡面，機械和電子產品為13107.15億美元，佔了出口總額的53.7%.而在中國，汽車業就是機械工業裡面最大的門類。

而中國正在電子工業的世界競爭裡面步步緊逼發達國家，在電子工業細分裡面的通訊設備行業裡面，中國公司華為和中興已經打敗了歐美，獲取了產值和利潤的絕對全球領先地位。本文將主要聚焦電子工業裡面規模最大的智能手機行業，不管是蘋果公司還是三星公司，還是華為的消費者業務，智能手機都是營收和利潤的核心來源，例如蘋果公司來自iphone的營收佔了總營收的64%，以手機業務為主的三星移動則佔了三星電子營收的49.6%。

1:2016年中國手機品牌全球份額大幅度躍升

2017年2月4日，IDC發布了2016年全球智能手機銷量情況，總共銷售智能手機14.7億部，比2015年多賣了3340萬部，增長僅僅2.3%，這意味著智能手機市場的零和遊戲時代來臨了，任何廠家要想銷量的增長，都是以搶奪其他廠家的份額為代價。

第一名的三星銷量在3億級別，數量3.11億部，比2015年少賣了950萬部，下降3%，市佔率從22.3%跌到了21.2%； 第二名的蘋果銷量在2億級別，銷量為2.15億部，比2015年少賣了1610萬部，下降7%，市佔率從16.1%跌到了14.6%。

與之相對的是中國手機品牌的全面崛起，有兩家公司進步到了年銷量1億部級別，第三名華為銷量1.39億部，多賣了3230萬部，增長30.2%，市佔率從7.4%增長到了9.5%，逼近了10%的關口。第四名OPPO銷量9940萬部，多賣了5670萬部，增長132.9%，市佔率從3.0%增長到了6.8%

排在第五名的VIVO也逼近8000萬部大關，銷量7730萬部，增長103.2%，多賣了3930萬部，市佔率從2.6%增長到了5.3%。

華為，OPPO，VIVO三家全球份額之和為21.6%,和排名第一的三星21.2%差不多。世界排名第六是LG，市佔率3.8%；第七到第十為小米，聯想，中興，金立，合計全球市佔率為12.5%。

好我們做個總結，2016年世界前十手機銷量品牌廠家中國7家，韓國2家，美國1家。市佔率總和，中國7家總計34.1%， 韓國2家總計25%，美國1家為14.6%。而在2015年，韓國2家的全球市佔率是27.1%，美國1家為16.5%，他們下跌的份額都被中國公司搶走了。

實際上，前十名以外基本也是中國廠家，例如魅族，鎚子，傳音控股，TCL（黑莓在其旗下），樂視，酷派等品牌，也就是說，中國品牌手機已經佔世界份額超過40%。中國手機已經大舉出現在包括歐洲，美國，日本韓國，澳洲在內的全世界所有國家。

例如2016年華為手機在義大利市場佔有率已經高達27.3%，n在西班牙達到23.3%，甚至在諾基亞的老家芬蘭也達到了市場佔有率第一位。

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在中國的後院東南亞地區，根據IDC的數據，OPPO，VIVO，華為等中國品牌合計佔有率達到了21%，很接近三星23%的佔有率，在印度地區中國手機品牌到2016年Q4甚至佔據了50%的市場份額。在過去的一年，蘋果和三星智能手機營收都在衰退，我們從2013年開始看，

三星電子旗下以手機為主要業務的三星IM移動部門，營收在2013年達到歷史頂峰1320億美元，2014年下降為1063億美元，2015年為915億美元，2016年為894億美元，一路下滑。蘋果來自iphone的營收，2013年為913億美元，2014年為1215億美元，2015年為1555億美元，2016年為1394億美元，

由此可見，三星在2013年達到頂峰，而後連續三年下滑；蘋果在2015年（蘋果的財季是從每年10月開始）達到頂峰，在去年也下滑。

可見在中國手機崛起的衝擊下，最先倒下的是日本和台企，三星隨後受到影響，現在連蘋果也開始受到影響了。蘋果和三星的下滑並非是因為市場空間小了，要知道在過去的幾年，全球智能手機銷量是在上漲的，中國這種廣大市場手機平均售價是不斷提高的。實際上蘋果和三星全球營收下滑最大的區域都是中國市場。

以蘋果為例，2016年1-12月來自大中華區的營收為464億美元，而2015年同期為609億美元，一年的時間營收少了145億美元，而中國市場去年是全世界增量最大的市場，同時期三星在中國的營收下滑也很大，份額都轉移到了中國公司手中。

2：智能手機是全世界最賺錢的行業之一，全球智能手機利潤被中美韓三國瓜分，歐洲日本台灣已經徹底退出世界競爭

我們再看看賺錢的情況，

大家都知道，中國的網路上流傳著蘋果手機佔了全行業92%（或者91%）利潤的消息，國內的記者很少有去考證，實際上這個消息來自加拿大投資銀行Canaccord Genuity，這個銀行每個季度都會發布一個報告，例如最近一次是2017年2月8日發布了2016年第四季度的智能手機市場報告，報告稱蘋果只佔全球智能手機市場18％的份額，卻攫取了92％的利潤。

很多人以此來說明中國手機不賺錢，仔細的查詢這個報告就知道，由於中國手機廠家都沒有公布手機的財報，所以這個報告所說的利潤並不包括中國手機廠家。

那麼中國手機行業和韓國，美國比如何呢？

查詢蘋果的財報，蘋果2016年來自iphone的收入為1394億美元，蘋果沒有公布iphone的凈利潤率，我們就按照蘋果集團平均20.7%的凈利潤率計算，蘋果手機的凈利潤為289億美元；

查詢三星財報，以手機為主的三星移動部門2016年收入為894億美元，和蘋果相比，三星移動的利潤率相當低，營業利潤率為10.7%，也就是來自手機為主的移動部門的營業利潤為95.7億美元，當然這是營業利潤，扣掉稅以及其他費用之後才是凈利潤。

那麼中國手機如何呢，非常遺憾，華為，OPPO，VIVO，小米都不是上市公司，都沒有公布凈利潤情況，所以無從得知。據手機中國聯盟秘書長王艷輝觀察，2016年華為、OPPO、vivo的利潤預估相差不大，都在100億元人民幣左右。

應該說，華為，OPPO，VIVO三家的凈利潤都超過100億人民幣是比較靠譜的，以OPPO為例，年銷量1億部，均價就算1600元，1600億的銷售額，6.25%的凈利潤率就有100億了，實際上OPPO的凈利潤很可能不只100億，按照分析師潘九堂在微博上爆料，光是上半年OPPO和VIVO的利潤就都超過了百億，當然這個數據無從考證。其他小米手機其實也是盈利的，不過我們先不考慮小米。

我們就按照華為，OPPO，VIVO三家都是超過一百億的凈利潤來算，那麼三家的2016年的凈利潤就是差不多50億美元（當然我認為三家的凈利潤之和絕對不只50億美元），和三星手機的95億美元，蘋果手機的289億美元差距非常之大。

但是我們也不要灰心，三星是世界第二大電子科技公司，是韓國的支柱，蘋果是世界第一大科技公司，也是美國的支柱，我們如果超過了他們，就意味著中國手機行業賺走了世界最多的利潤，中國手機現在至少是世界第三.以現在的速度，3年內華為OPPO小米VIVO四家龍頭企業總利潤至少可以超過韓國，10年內完全可能總利潤超過蘋果，也就是超過美國。

nn同時我們也要看到，智能手機行業世界前十隻有中美韓三國的企業，歐洲和日本已經徹底退出了競爭，曾經的索尼，松下，愛立信，西門子，飛利浦等日本歐洲品牌已經完全喪失了世界市場競爭力。n如果在貶低中國手機企業不賺錢的同時，也請注意到中國手機廠商的盈利比歐洲和日本不知道高到哪裡去了。nn

國內很多媒體，對日本手機品牌競爭力下滑退出世界競爭，說成是「日本企業在從B2C向B2B轉型」「日本轉向了利潤更高的核心電子零部件製造」，暗示智能手機品牌不賺錢，做電子零部件才賺錢，這是非常錯誤的說法，事實上手機品牌行業是全世界最賺錢的行業之一。

做手機品牌的蘋果是世界上凈利潤最高的公司，排在世界第一位。即使只看蘋果來自iphone的凈利潤289億美元，仍然排在世界第四，在全世界只比中國工商銀行，中國建設銀行和中國農業銀行三家銀行少。仍然超過全世界所有的汽車公司，石油化工公司。

查詢2016年福布斯世界500強，我們把日本製造業的支柱，凈利潤最高的汽車產業拿出來看，凈利潤豐田汽車193億美元，本田28.7億美元，日產43.6億美元，馬自達11.2億美元，鈴木9.7億美元，五家凈利潤總和為286.2億美元，日本主要五家汽車公司的凈利潤總和還不如蘋果一家從iphone掙到的289億美元利潤多。

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再看看世界500強企業裡面7家日本電子工業的利潤，佳能18.2億美元，松下16.1億美元，索尼12.3億美元，NEC 5.7億美元，富士通7.2億美元，東芝凈利潤為負的38.3億美元，我們就不算虧損的東芝了，其餘6家的凈利潤之和為59.5億美元，日本6家主要電子工業企業的利潤總和，還沒有三星移動95億美元的營業利潤多。

實際上日本電子工業六強的利潤總額59.5億美元，跟華為+OPPO+VIVO三家大約50億美元的凈利潤總和差不多。如果把虧損的東芝算上，日本更慘。事實上，日本電子企業裡面最賺錢的佳能，凈利潤才18.2億美元，這意味著華為，OPPO，VIVO三家任何一家到日本，凈利潤應該都可以排到日本電子工業的第一位，

不要忘了，日本這7家電子企業不只是做手機，還做家用電器，遊戲機等業務，中國美的，海爾，格力三家龍頭家電企業凈利潤全部超過20億美元，拿到日本同樣可以排到日本電子工業第一名。

所以可見，不是智能手機不賺錢，而是日本品牌無法從智能手機業務賺錢了，智能手機是全世界最賺錢的行業之一。日本從手機品牌領域敗退了，那麼日本做手機電子零部件行業的利潤真的會比做手機品牌更高嗎？答案是否定的

我們再看看日本的電子零部件產業，根據《日本經濟新聞》2016年統計下日本主流的六大電子零部件廠家京瓷、日本電產、日東電工、阿爾卑斯電氣，村田製作所和TDK在內的6家公司的訂單額，2015年達到5.4萬億日元，2015年日元對美元的匯率大概是120左右，也就是450億美元。

注意這450億美元電子零部件訂單還是包括了來自汽車電子，醫療電子的所有營收，即使這樣也遠遠不及智能手機品牌的營收，

因為三星移動一家的營收就是894億美元，蘋果iphone銷售額一年是1394億美元，華為（只考慮手機）+OPPO+VIVO三家營收之和至少超過600億美元。如果看凈利潤更是沒法比，日本電子零部件公司凈利潤普遍不佳, 例如TDK算是日本比較賺錢的公司了，凈利潤率只有6%，沒有蘋果，三星，華為，OPPO,VIVO這些手機品牌高。

做B2B，除非你有絕對的技術優勢，否則是無法像品牌企業那樣在消費者面前有品牌溢價的。

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當然除了六家主要電子零部件公司，

日本還有2家強大的手機供應鏈企業，一家是東芝的手機存儲器，一家是JDI的手機屏幕，然而很不幸，2016年這兩家都很難過，東芝出售了和TCL合資的液晶公司股權，持股從51%下降到30%，出手了家電業務給美的，核電業務巨額虧損。存儲器現在是東芝最大的利潤來源，在被東芝準備賣掉，目前潛在買家有鴻海，海力士等。

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而日本唯一的顯示面板企業JDI則由於營收和利潤大幅下滑，2016年在大幅裁員30%，以2016年第三季度（7-9月）為例，JDI的收入雪崩式下滑24.9%，下降了四分之一。

3：中國智能手機品牌的崛起正在全面帶動中國本土供應商崛起

作為日本電子行業支柱的手機品牌倒下，對日本電子零部件產業帶來的是極為負面的影響，失去了本國電子品牌的保護，日本電子零部件行業份額不可避免的受到擠壓，

不要被「日本電子零部件企業訂單創下歷史新高」這樣的標題迷惑，1年增長10%是創下歷史新高，10年增長1%也是創下歷史新高，日本電子零部件產業發展緩慢，份額是相對中國電子零部件產業是不斷下降的。

按照日本人自己的統計，2016年10月27日 - 據日本電子信息技術產業協會(JEITA)介紹,2015年日本企業在全球電子元件生產中所佔的市場份額為38%。該份額在2005年為44%,10年內降低了6個百分點，份額下跌了13.6%，而同期中國電子零部件產業百強卻每年保持20%的高速增長，那麼原因在哪裡呢，日本電子零部件公司為何在和中國的同行競爭中不斷收縮？

我們對比下蘋果和華為對日本電子零部件的採購情況就知道了，2016年6月，蘋果宣布2015年對日本供應商採購金額達300億美元，而蘋果2015年財季的營收為2337.15億美元，佔比為12.84%

我們對比下中國企業華為對日本電子零部件的依賴情況，華為的幾個主營業務，網路通訊設備，手機，平板電腦，伺服器全部都是電子設備，都需要日本電子零部件，

2016年12月，日本共同社的消息，華為宣布2015年對日本供應商採購金額為170億人民幣。而華為2015年營收為3950.09億人民幣，佔比僅為4.3%。

蘋果營收的12.84%給了日本供應商，而華為只有4.3%，何也？原因有兩個

1. 手機本質上是個通信產品，華為是通信業界強者，在大規模做智能手機之前，就已經在在國內開發了大量通信類電子零部件供應商，華為電子設備需要的各種基帶，射頻，天線，WLAN，藍牙等都可以自行設計，然後委託中國公司生產，無需國外供應商提供。例如深圳的大富科技，一年營收超過20億人民幣，一半以上營收就是來自給華為通信設備和手機用的射頻產品供貨，另外還提供濾波器等產品。

2. 華為在大舉進入智能手機產業後，也在扶植中國本土供應商，

   舉個簡單的例子，華為第一部熱銷，為華為打開了高端局面的手機Mate7, 華為的設計是做金屬機身，然而華為找遍了全國的工廠，沒有一家具有高端手機金屬殼加工工藝達到華為的要求，後來華為找到了擁有大量汽車衝壓設備的比亞迪，嘗試用汽車金屬大型衝壓設備加工手機金屬殼，這看似是狂想，然而比亞迪在華為推動下通過聯合研發實現了技術突破，成為Mate 系列金屬殼的供應商。比亞迪突破這一技術後更成為了三星金屬手機殼的主要供應商之一。

   再舉個例子，大多數人印象中，高端旗艦手機的鏡頭和攝像頭都是索尼，事實上，華為高端手機的鏡頭和攝像模組，尤其是最高端的兩款主打產品Mate 9系列和P9系列的雙攝像頭模組和鏡頭，都是和萊卡聯合設計，由中國本土供應商浙江舜宇光學生產（另外還有台灣光寶），在華為高端手機全面使用舜宇光學的情況下，2016年上半年舜宇光學高端鏡頭和攝像模組出貨猛增50%以上。2016年舜宇光學營收將會超過120億人民幣。

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   隨著本土手機品牌崛起，一定會有手機供應鏈的崛起，本土手機品牌就像是帶頭大哥，帶頭大哥沒了，國產供應鏈小弟們的產品只能去做相對更困難的國外市場，很難起得來，因為打入蘋果，三星和日本手機企業的供應鏈，絕對不是容易的事情。

比如中國國字型大小的中航光電公司，就是華為連接器和線纜的供應商，但是這家公司並沒有打進蘋果，三星和日本手機公司的供應鏈。

日本由於在手機品牌領域的全面潰敗，造成現在整個日本電子零部件產業失去了日本手機品牌的保護，不得不高度依賴蘋果，已經形成了蘋果興，日本興，蘋果敗，日本敗的情況。我們看兩張圖，下圖是日經中文網統計的2011年—2016年日本電子零部件產業，每年業績最好的時候就是蘋果發布新一代手機之後的第四季度。

由於2016年蘋果表現不佳，日本六大電子零部件企業2016年整體訂單是下滑的，其中2016年第一季度，訂單金額下降4%， 達1.24萬億日元，第二季度下降9%為1.379萬億日元，第三季度下降6%n為1.37萬億日元，第四季增長3%為1.42萬億日元。所以日本人的命運就是掌握在美國人手裡，如果美國人隨便轉移點訂單給中國和韓國供應商，日本電子零部件產業只會更慘。

除了六大電子零部件產品外，日本唯一的手機面板製造商JDI 在2016年因為蘋果表現不佳，也在大幅衰退，例如2016年第三季度，JDI營收劇烈下降24.9%，

JDI已經宣布了在本財年內（2016年3月——2017 年 3 月）將完成裁員30%的計劃，總人員為 4736n人，其中 JDI 日本國內員工人數將從 5,702 人縮減至 5,066 人（裁員 636 人）。而中國手機面板則在本土手機品牌份額突飛猛進的帶動下，2016年整體出貨量猛增40%，極大的提高了全球市場份額。

4：三星目前已經成了中國智能手機行業崛起的最大現實障礙

蘋果其實是讓中國智能手機高度受益的公司，OPPO,VIVO，華為無一不在學習蘋果，尤其是OV兩家公司，手機外觀和界面已經對蘋果達到了像素級模仿，在學習蘋果的過程中，中國公司不僅迅速的擴大了自己的市場份額，自身的設計和技術水平也得到了迅速的提高，蘋果可以說是中國智能手機行業前進的燈塔。

中國手機產業鏈現在最大的敵人是韓國，我們還是以中國智能手機的器件華為為例子，2016年華為的利潤被三星內存和屏幕瘋狂的漲價坑慘了，下面是2016年11月華為宣布的消息，華為2016年在韓國供應商採購金額高達45億美元，增長了109%，按照2016年平均6.8的匯率，就是306億人民幣，大大超過了華為對日本供應商的採購金額，佔到了2016年華為總營收大約5200億人民幣的5.88%.

更為重要的是瘋狂的增長，2016年華為總體營收增幅僅為32%，n其中包含了手機業務的消費者業務營收增長為42%，n而對韓國供應商的採購金額卻猛增了109%，這大大的侵蝕了華為的利潤。

華為集團2016年營收為5200億人民幣，比上年的增量為1250億人民幣，以手機為主體的華為消費者業務2016年營收達到了1760億人民幣，比上年的增量為469億人民幣，而從韓國供應商採購的金額，2015年為大約147億人民幣，2016年增長了109%達到306億人民幣，增量為159億人民幣，對韓國採購金額的增量佔到了整個華為集團的營收增量的12.7%，佔到了華為消費者業務2016年營收增量的34%，這是個相當可怕的數字。

原因很簡單，韓國人現在掌握著技術優勢，手機OLED屏幕韓國三星佔了全球的99%份額，手機用的DRAM（也即是我們手機裡面的1G，2G，4G…..內存）韓國三星和海力士佔了全球超過70%的份額，剩下只有美國美光還有點規模，而且三星在技術上遙遙領先。

手機用的NAND FLASH快閃記憶體(也就是我們手機裡面的32G，64G，128G)，韓國三星和海力士佔了全球接近50%的份額，其中三星的NAND FLASH已經率先做到64層，技術上領先美國日本，掌握行業定價權。

三星從中國人身上賺走了多少錢？2016年，受Note7手機爆炸影響，三星手機部門IM營收從2015年的915億美元下滑到864億美元，營收減少了51億美元的情況下，受三星手機屏幕和存儲器大幅漲價的影響，整個三星電子的凈利潤卻從2015年的168.5億美元增加到2016年的195.7億美元，增加了整整30億美元的凈利潤！

中國的華為，OPPO,VIVO，小米，DRAM和NAND flash存儲器都要從韓國買，高端手機用的OLED屏幕，更是近乎100%只能從三星買，因為三星佔了OLED手機屏幕全球99%的產能。狗日的三星。

中國的崛起不能靠華為一家完成，以紫光集團旗下長江存儲為首的中國存儲器行業和以京東方為首的中國手機面板行業必須要爭口氣。目前長江存儲正在武漢加緊建設，預計2018年試產，2019年才能實現量產。京東方的OLED產線今年10月份就可以投產，屆時將成為世界第二大手機用OLED面板生產商

存儲器和面板的戰爭，中國在瘋狂的砸錢，這對中國來說，存儲器和面板只是中國遼闊的產業鏈升級中的一個環節，不過對韓國人來說，顯示面板和存儲器是最大的利潤來源之一，是關係國家命運生與死的考驗。

在後面的文章，我會梳理下智能手機產業供應鏈的競爭情況，包括智能手機從處理器，鏡頭，面板到電池的每一個部件，詳細的介紹電子工業的中國崛起和世界競爭情況。

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