不得不看之海龜交易法

海龜交易法是著名的公開交易系統，1983年著名的商品投機家理查德. 丹尼斯在一個交易員培訓班上推廣而聞名於世，它涵蓋了交易系統的各個方面。其法則覆蓋了交易的各個方面，並且不給交易員留下一點主觀想像決策的餘地。它具備一個完整的交易系統的所有成分。

理查得.丹尼斯是技術交易的傑出代表，創造了從2000美金到100000000美金神話般的交易紀錄，其交易時間長達10多年之久，這是真正的最偉大的技術交易員，不但成功，而且持續成功。海龜交易法從開始實踐到現在，過去了30多年，金融市場也經歷著血雨腥風的變化，但其交易的核心精髓仍然值得我們每一個交易者借鑒和繼續發展。現將其簡單摘要如下：

海龜交易法核心：

1、掌握優勢

找到一個期望值為正的交易策略，因為從長期看，他能創造正的回報。

2、管理風險

控制風險，守住陣地，否則你可能等不到創造成果的一天。

3、堅定不移

唯有堅定不移的執行你的策略，你才能真正獲得系統的成效。

4、簡單明了

從長久看，簡單的系統比複雜的系統更有生命力。

海龜交易法的內容：

一個完整的交易系統包含了成功的交易所需的每項決策：

1、市場----買賣什麼

2、頭寸規模----買賣多少

3、入市----何時買賣

4、止損----何時退出虧損的頭寸

5、離市----何時退出贏利的頭寸

6、策略----如何買賣

市場——買賣什麼

第一項決策是買賣什麼，或者本質上在何種市場進行交易。如果你只在很少的幾個市場中進行交易，你就大大減少了趕上趨勢的機會。同時，你不想在交易量太少或者趨勢不明郎的市場中進行交易。

頭寸規模——買賣多少

有關買賣多少的決策絕對是基本的，然而，通常又是被大多數交易員曲解或錯誤對待的。

買賣多少既影響多樣化，又影響資金管理。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風險，並且通過增加抓住成功交易的機會而增加贏利的機會。正確的多樣化要求在多種不同的投資工具上進行類似的（如果不是同樣的話）下注。資金管理實際上是關於通過不下注過多以致於在良好的趨勢到來之前就用完自己的資金來控制風險的。

買賣多少是交易中最重要的一個方面。大多數交易新手在單項交易中冒太大的風險，即使他們擁有其他方面有效的交易風格，這也大大增加了他們破產的機會。

入市——何時買賣

何時買賣的決策通常稱為入市決策。自動運行的系統產生入市信號，這些信號說明了進入市場買賣的明確的價位和市場條件。

止損——何時退出虧損的頭寸

長期來看，不會止住虧損的交易員不會取得成功。關於止虧，最重要的是在建立頭寸之前預先設定退出的點位。

離市——何時退出贏利的頭寸

許多當作完整的交易系統出售的「交易系統」並沒有明確說明贏利頭寸的離市。但是，何時退出贏利頭寸的問題對於系統的收益性是至關重要的。任何不說明贏利頭寸的離市的交易系統都不是一個完整的交易系統。

策略——如何買賣

信號一旦產生，關於執行的機械化方面的策略考慮就變得重要起來。這對於規模較大的帳戶尤其是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。

最後用理查德.丹尼斯的話可以概括為：市場永遠是對的，不要與市場為敵，順勢而為；在堅持順勢而為原則下，進行合理的倉位管理，確保交易風險的可控性。交易其實就是如此簡單，希望我們每有一個交易者在前人的基礎上走出一條屬於自己的適合的交易之路。