長期來講，P2P還能投嗎。

昨天瞎聊聊，說接下來是網貸行業比較冷卻的時間，建議大家採取分散的投資策略。

投網貸的，不要將所有錢押在這上面，30%以內即可。

同時，選擇幾個優秀的頭部平台，進行分散化配置。

你實在覺得不想碰這個行業了，就把錢退出來，買國債去吧。

今天，今年的最後一期電子式國債發行了，3年期的年利率為3.8 %，5年期的4.17%。別嫌這個利息低，要知道，這是全國最安全的理財產品了。

其實，5年後，你再回頭看4%的國債利率，就會知道這個真是高收益了。

...

回過頭來，再看下網貸，雖然說各種負面信息頻繁出現，但是還有什麼投資的機會嗎？

我個人覺得，還是有的。結合監管政策，要找出其長遠投資機會，可以重點看看這些類型的資產：

車貸｜消費金融｜個人信用貸款

網貸的種類千千百百，但是這幾個領域是網貸未來的主要方向之一。

本來房產、供應鏈金融也是網貸的主流資產，但是可惜，隨著政策對額度的限制，這幾類資產將很難成為網貸的主要方向了。

不是說這些資產消失了。而是其未來可能通過abs的形式發行，普通人很難直接買到。

車貸｜消費金融｜個人信用貸款，有這些資產的平台，可說是個人投網貸的重點長期關注方向。

但並不意味著，做這類資產的平台，就是極度安全的。

車貸》

目前國內主要的車貸平台有微貸網、投哪網等，兩家公司都採用的是人海戰術，花了大量人力用於放貸和風控。

如果相關成本和風險控制不當的話，將給平台造成很大的麻煩。當然，做得好的話，還是有很大的前景。

事實上，在這一塊，我覺得真正的大玩家，可能還沒有浮現。

消費金融》

網貸平台開發消費金融有兩種玩法。

一種是做線下消費金融，比如在商場的很多手機店裡，可以借錢買手機。

還有一種線上消費金融，在電商平台上買東西時，可以先打白條，再慢慢還款。

線下消費金融，還是人力密集型的玩法，同樣考驗的是成本和風險的控制，對團隊的管理。

而線上消費金融，則考驗的是場景，也就是，是否有人來你這借錢消費。比如花唄、京東白條。

前段時間，我聊過分期樂旗下的桔子理財，其更多屬於線上消費金融。

在我公眾號里回復「桔子理財」，可以查看文章。

消費者在分期樂商城分期購買東西，而這種債權，則賣給了桔子理財上面的投資人。目前來說，這個模式比較良性。

可能會遭遇政策風險，但這個不太影響投資安全度。

線下消費金融的大玩家是一個叫捷信的公司，還有佰仟、美利金融等，這裡不再多說。

個人信貸》

所謂個人信貸，就是一個通常沒啥抵押物的普通人，找P2P平台借錢。

這裡就會有人問了：究竟是什麼樣的人，會向P2P借錢呢？

這裡如果寫詳細了，是一篇幾千字的文章。這裡不再多多講述了，總結一點就是：中國金融服務還是很不全面的，還是有人會找P2P借錢。

個人信貸這一塊，目前做得比較大的有陸金所、宜信、人人貸等。

衡量這一塊的風險度，其實就是看風控水準。

說實話，做為普通人，你是看不出一個公司內部的風控水準的。

所以，這裡有個技巧，借用國際上最最最通用的，最笨的衡量標準：

資本金。

這也是評估銀行業抗風險能力的重要標準。而我上面提到的三家，都算資本金較為強大的平台了。

我曾經以人人貸為例子，從資本金角度做了一些分析。

在我的公眾號里回復「人人貸」，可以查看。

註：

以上提及平台，純屬個別舉例，也不意味著毫無風險。

事實上，除上述平台外，也有其它優秀平台的資產模式，這裡先不例舉。

現在有許多平台，在政策上不合規，但不意味著其不安全。

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