證券保證金賬戶的省錢和理財常識

前幾天和之前在券商上班時的同事一起出來吃飯聊天，聊到最近股市平淡，工作是不是很清閑的問題，結果發現他們最近的狀態和之前2014年牛市來臨那段平衡市期間差不多。行情雖然不好，但是工作量蠻大的，尤其是地方營業部，很多客戶來要求轉戶或者調低傭金。因為市場大環境不好，各券商之間從牛市期間的爭取增量客戶，再次回歸到互相爭奪存量客戶。同時牛市期間，大家都忙著賺大錢，對傭金多少這點小錢不太在意。現在行情不好，大家都千萬百計，錙銖必較的想著辦法節約小錢。

其實這樣是不對的，因為不論行情好與壞，對資金的利用效率和成本都應該錙銖必較，因為本金能增厚一分是一分，成本能降低一分是一分，投資過程中，有關錢的事，每個環節都值得精打細算。

這次更新里，就簡單講講平時證券保證金賬戶里的一些省錢和理財常識。

一，傭金。

在股票的交易過程中，每一筆買賣發生時，除了正常的漲跌帶來的盈虧之外，還有一些交易成本。這些成本的主要構成有交易傭金，印花稅和過戶費等環節。印花稅和過戶費是政府規定的，這個環節上沒有任何辦法節省。

主要能省錢的環節都在交易傭金上，之前券商的交易傭金默認是千分之三，後來因為爭奪客戶，券商開打傭金戰。現在券商能給個人投資者的最低傭金已經到達了萬分之三，甚至是萬分之二點五。券商在交易傭金上的成本價基本是在萬分之二左右，所以一般情況下能拿到萬分之二點五就已經是最低了。

一般情況下，投資者在開戶時，券商會根據投資者的資金量給出一個傭金費率，目前最高也就是千分之一，但是這個傭金費率不是固定不變的，可以隨投資者的資金總量或者交易頻率做出調整。有很多投資者在開戶時接受了初始傭金費率，尤其是幾年前傭金費率普遍較高時開戶的投資者在費率上如果沒做過調整的話，交易成本會比較高。

所以有時間可以再找券商的營業部談談傭金費率的問題，因為你不主動問，營業部不會主動給投資者做下調。同時要注意，下調傭金費率不僅看總資產量，也要看交易頻率。有些投資者資金總量不大，但是交易非常頻繁。這種情況下，找券商談傭金時，券商有可能會因為你的總資產量達不到他們標準而拒絕，這個時候最好拿出一年的交割單來按照年度總交易金額來談。

另外還有一點，雖然傭金可以最低降到萬分之三或者萬分之二點五，但是單邊交易最低佣金費用是5元錢，不足5元錢時按照5元錢收取費用。

說到這個，之前在券商上班時遇到過一件事。有個大媽因為配股，賬戶里出現了不足一手股票的零頭，要是沒記錯，大概是一共有某隻股票1062股，整數的股票她一筆賣出了，留了點零頭在賬戶里，後來有天行情不好，大媽感覺無聊就賣股票玩，一股一股的賣！！！（股票買入時必須是整手炒作，也就是以100股為單位，賣出時可以零賣，以1股為單位）結果沒筆操作收傭金5元錢，因為還是上海的股票，每次收過戶費最低1元錢，不足1元錢也是按1元錢收取。

當時每股股價好像是6元多一點，大媽發現股票都賣完之後，賬戶里錢沒變多。結果打了交割單來看，一看62股股票收了300多交易費用，直接就急了，跑到客服部和客服主管吵架去了。說營業部賺黑心錢，後來好一通解釋大媽才明白問題出在自己身上。後來營業部想辦法給大媽減免了部分傭金，但是過戶費一分錢也免不了。大媽為此還抑鬱了好多天。

所以除了找券商查詢傭金費率，並爭取適當下調之外。交易的時候也要考慮最低傭金是不足5元按5元收費這項，盡量不要太小筆數的頻繁買賣。

二，保證金賬戶閑置資金理財。

這一項上，常用的有幾種手段，券商提供的閑置資金理財，國債逆回購，場內貨幣基金。

券商提供的閑置資金理財，

其實平時證券保證金賬戶里的閑置資金是有利息收入的，這個利息是按照銀行活期存款利率給，每季度結算。但是這個利息收益有點太低了，所以從2012年開始，有券商開始推出證券保證金版的「餘額寶」，每家券商的名稱可能都有不同，第一家開展這個業務的是信達證券。估計目前這個服務應該比較普及。其原理和餘額寶差不多，收益能相當於之前只有活期存款利率的3—5倍。券商有時候會打電話給客戶進行推廣，如果沒有辦理的投資者可以諮詢券商申請開通這個服務。開通之後不需要操作，每天保證金賬戶里的閑置資金自動進入到理財狀態，但是要取用需要提前講額度預約出來，否則會影響閑置資金的提現。

比如說投資者打算在周四賣出5萬元市值的股票，周五取出5萬元現金，需要在賣出股票之後預約周五提現5萬元，否則周四晚上變現的資金就自動進入理財狀態，周五可取餘額里就不包含這5萬元資金了。

國債逆回購，

國債逆回購是比較常見的證券保證金賬戶主動理財的一種手段，

滬市的國債回購代碼是204開頭，分別有1日，2日，3日，4日，7日。14日，28日，91日和182日這九個品種。常用的是14日及以下的這幾個品種。

深市的國債逆回購代碼是13180開頭，同時是分別有1日，2日，3日，4日，7日。14日，28日，91日和182日這九個品種。常用的是14日及以下的這幾個品種。

國債逆回購的操作是賣出，而不是買入，這點不熟悉的投資者要注意。

所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款，也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益;而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期後還本付息。通俗來講，就是將資金通過國債回購市場拆出，其實就是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息;而別人用國債作抵押，到期還本付息。逆回購的安全性超強，等同於國債。

賣出操作之後，到期本息主動回到證券保證金賬戶。

一般情況下，周末之前，長假之前是逆回購收益較高的時間點。有很多投資者習慣在周五或者長假前最後一天才想到要做國債逆回購，但是實際上，逆回購的利率水平和市場供求關係有直接關聯，大多數投資者都在最後一天拆出資金，這時候供應量相對較大，利率水平也會隨之下降。而一般周四或者長假前兩天或者三天時，資金需求量已經放大，但是供給量還沒到位，這個時間點往往才是利率最高價容易出現的時間。

所以，如果大家想要空倉過周末，或者持幣過節的情況下，早點最好預計和打算。找最好的時機做逆回購，而不是等到周末或者長假前收盤的最後時刻來進行。

場內貨幣基金，

現在投資者對資金利用效率的追求和操作簡便性的要求越來越高，所以部分基金公司也在順應這個需求來設計產品，比如說投資者認為目前行情不適合操作股票，而又暫時不打算買理財或者定期存款，為了方便行情轉暖時資金能隨時回到證券保證金賬戶來進行操作的話。就需要經常將資金從賬戶里轉出到銀行卡上，再買貨幣基金，然後再贖回貨幣基金轉而進場買入股票，操作很麻煩。於是，就有基金公司直接設計了可以在證券保證金賬戶里直接購買的貨幣基金。

也就是交易型的貨幣基金，如果想要做貨幣基金，投資者可以直接在證券賬戶里用保證金買入，要持股時，直接選擇賣出操作，資金回到賬戶里變成可用餘額，當日就可以買入股票。減少了很多不必要的麻煩步驟。

典型的場內交易型貨幣基金就是銀華日利這種，操作很方便，對閑置資金理財有需要的投資者可以關注一下這類產品。

暫時能想到的證券保證金賬戶省錢和理財的常識就這些，歡迎大家補充其它有效的方法，或者我再想起來有什麼小竅門再追加給大家分享。

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