圖表分析：如何利用斐波那契線進行交易

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斐波納契工具適用於價格變動
當價格朝任意方向變動時，可以清楚地識別出走勢的起點和終點。使用斐波納契工具可以衡量變動的距離，而且它還能自動繪製斐波納契回撤線和擴展線 — 這些將在後面詳細說明。

從價格走勢起點到終點

斐波納契工具要手動應用。在衡量下跌趨勢時，您可以在價格走勢的起點至終點之間應用此工具 — 必須從左至右地應用。如下圖所示：

number_1工具從頂端開始繪製

number_2工具結束於底端，從左至右繪製

對於上行走勢，工具將從上至下地應用 — 也必須按照從左至右的順序。如下所示：

number_1工具從底端開始繪製

number_2工具結束於頂端，從左至右繪製

從上圖中，您可以看出，當應用斐波納契工具後，其自動在走勢的起點和終點繪製斐波納契線。這些線被稱為回撤線。

斐波納契線表示為總體波動量的百分比。所以，如果回撤線畫在走勢起點和終點正中間，則為 50% 回撤線。如果價格回撤到正中間，則可以稱其回撤到 50% 線。這條線可以作為支撐線或阻力線，視具體趨勢而定。

因此，回撤線可以告訴我們價格回撤的程度。

在下圖中，您可以看到 38.2%、50% 和 61.8% 線。這些都最常用的價格回撤線，但還有其他一些回撤線，而且它們也比較有用。

number_138.2% 線

number_250.0%

number_361.8% 線

斐波納契回撤線可用於尋找入場點

在下圖中您可以看到，對上漲趨勢應用了斐波納契工具，而且在走勢的起點和終點之間繪製了 38.2%、50% 和 61.8% 三條線。價格可能會回撤到這些線，您可以利用它們尋找潛在的入場點。

el1潛在的持長倉入場點在 61.8% 線上

el2潛在的持長倉入場點在 50.0% 線上

el3潛在的持長倉入場點在 38.2% 線上

如何選擇正確的回撤線入場

有兩種用於選擇回撤線入場的方式可供您使用：

1.在價格達到每條回撤線時積極入場

您可以在每條回撤線上入場，將止損點設在斐波納契線的另一側。如果達到止損點，您只需在下一條回撤線上入場即可，直到價格回到對您有利的價位。這是一種積極利用斐波納契工具尋找入場點的方式。

2.先等待價格在這些回撤線上遇到支撐或阻力，然後再入場。

等待價格在這些回撤線上遇到支撐或阻力，等待價格重回原來的趨勢方向，然後再入場。

必須注意的是，斐波納契本身並不是一種交易系統 — 它必須與交易系統結合使用或者作為交易系統的一部分使用。

斐波納契擴展線

斐波納契工具不僅可以用於為交易者確定回撤線是支撐還是阻力；還可以預測擴展線，指示價格的可能走勢。因此，可以用斐波納契擴展線來尋找可獲取利潤的入場點，甚至反趨勢入場點。

最常用的擴展線是 138.2% 和 161.8% 這兩條線，但是不同的交易者還會使用很多其他的擴展線。以下為下跌趨勢中擴展線的示例。

number_1138.2% 擴展線

number_2161.8% 擴展線

當價格回撤時，可利用斐波納契工具在其中一條回撤線上持倉，然後在其中一條擴展線上退出。

下圖展示了上漲趨勢中應用的斐波納契工具的擴展線。您可以在圖中看到回撤線和擴展線。

number_1回撤線上的潛在持長倉入場點

number_2擴展線上的潛在出場點

如何選擇在哪一條擴展線上獲取利潤

可以將擴展線與相應的回撤線匹配，實現利潤的最大化。例如，如果價格回撤到 38.2% 線，那麼相應的擴展線就是 138.2 線。

number_1在 38.2% 回撤線上持短倉入場 number_2對應的擴展線為 138.2%

50.0 或 61.8 回撤線對應的擴展線為 161.8 線。

number_1在 50.0% 回撤線上持短倉入場

number_2對應的擴展線為 161.8%

您想問的第一個問題可能是「為什麼斐波納契回撤線和擴展線會相互對應？」。答案還是要回到自我實現的預言。銀行和大型金融機構期待在某個點位交易從而獲取利潤，它們使用的其中一種方法就是將目標定在斐波納契擴展線上。它們預計其他銀行和交易者會在這些擴展線上退出，所以根據這些預期，它們也會這樣做 — 因此，這是一種自我實現的預言。

但是，必須要注意的是，這並不是一成不變的；對於擴展線而言，它們必須處在經過確認的趨勢中，而這種情況並不總是會出現。

將每條擴展線作為目標

利用擴展線的一個更簡單的方法就是在價格似乎遇到較大支撐或阻力的位置退出。換句話說，如果價格似乎難以突破斐波納契線，則可以認為是一個不錯的出場點。

…斐波納契工具會根據價格變動在圖表上繪製支撐線和阻力線。

…斐波納契工具必須在價格圖表上從左至右地繪製，同時適合上漲趨勢中的長線交易和下跌趨勢中的短線交易。

…回撤線位於最初走勢的起點和終點之間，表示價格可能回撤到其所在的位置。

…最常見的斐波納契回撤線是 38.2 %、50% 和 61.8%，常用於尋找入場點。

…有兩種利用回撤線尋找入場點的方法：積極入場 — 在每條回撤線上入場，消極入場 — 等待價格回到最初的走向。

…擴展線位於價格最初走勢之外，表示價格可能變動到的位置。

…最常見的斐波納契擴展線是 138.2%、和 161.8% 線，常用於尋找出場點。

…回撤線和擴展線可相互對應，38.2% 回撤線常對應於 138.2% 擴展線，50% 和 61.8% 回撤線常對應於 161.8% 擴展線。