供應鏈金融將會成為B2B平台的標配嗎？

文丨劉子進 變革家專欄作者

變革家公眾號：變革家網（biangejiawang）

變革家，專註創業項目分析，幫股權投資者把好第一關！變革家最近正在嘗試一些關於項目投資決策參考內容方面的新玩法，譬如通過拆解討論一些最新最潮項目的產品運營邏輯，來深挖一個最新領域，看懂一批最潮項目，力求為您的投資決策提供儘可能有價值的參考意見。

供應鏈金融的業務模式

1預付款融資

預付款融資可以理解為「未來存貨的融資」，因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔保基礎是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現後通過發貨、運輸等環節形成的在途存貨和庫存存貨。

2應收賬款融資

基於供應鏈金融的應收賬款融資模式，是指以中小企業對供應鏈上核心大企業的應收賬款單據憑證作為質押擔保物，向商業銀行申請期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款，由銀行為處於供應鏈上游的中小企業提供融資的方式。簡單的說，就是以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為。

3存貨融資

對於應收賬款和存貨融資，還款能力分析的重點是借款人來自於應收賬款和存貨的現金流，而不是分析經營產生的現金流。銀行更多關注應收賬款和存貨的質量和價值，變現抵押品的能力，而不是關注收入和資產負債表的信息。

供應鏈金融將變成 B2B 重要的盈利來源

傳統B2B 目前的商業模式主要要靠自營交易的貿易利差盈利。其次是平台提供撮合交易和快捷物流服務，收取一定傭金的模式。高效的的信息匹配是主要優勢，但是傳統模式的盈利能力越來越弱化，平台轉型願望強烈，供應鏈金融就成為了b2b重生的靈丹妙藥。主要體現在：

業務量提升：供應鏈金融解決了供需的賒銷問題，提升交易量。

搶奪存量客戶：同質化競爭下，供應鏈金融相當於開著坦克，對於拿著步槍的競爭對手，差距顯而易見。

滿足企業的綜合化服務需求：供應鏈金融深入客戶生產經營活動中，成為不可分割一部分，增強了客戶黏性。

因此傳統b2b轉型後競爭力提升明顯，擴大了原有模式的業務量，保證了平台的穩定業務收入和持續現金流，從而提高了自有資金規模，順利過渡到從簡單的貿易利差盈利轉變為金融利差為主的盈利模式。

未來供應鏈金融可行性發展趨勢

信息共享平台決定供應鏈金融的成敗

因為供應鏈融資模式主要風險是信用風險。如果建立一個信息共享平台的話就可以有效解決信息不對稱問題，提高企業的信用透明度。在平台上，產業鏈企業註冊後，可以跟蹤該企業的每一筆交易的具體情況，它的上下游核心企業進行信息核對確認，確保每筆交易的真實性。相當於信用記錄，每筆交易清晰公開，可以很容易甄別企業的生產經營活動是否正常，有無違約記錄等。

利用信息共享平台可以實現，信用提升作用，例如銀行看到需要融資企業的信息後，看到數據可以分析出企業運營狀況良好、信譽度高、有持續真實貿易背景等，就可以放心給中小企業融資或增加授信額度。

此外，為了激勵企業能夠提高信用，可以設置激勵制度，每當企業按時還款後，可以增加企業的信用積分，企業的積分越高說明企業還款越快，信用越好，銀行在以後的貸款過程中可以給予綠色通道，加快放款速度和降低利率。

結論

所以信息共享平台的功能強弱和激勵制度決定了供應鏈金融的業務能否快速展開。此外信用風險是制約行業發展的攔路虎，利用信息共享平台去解決信息不對稱的問題才能保證平台的資金安全和產業鏈的健康發展。

基於以上原因對擁有完善信息數據的供應鏈平台形成利好:

創捷供應鏈(A輪，過往投資方，不明確)

創捷供應鏈是一家專註於「產業互聯網+供應鏈金融」的公司，致力於搭建以「創捷供應鏈B2B電子商務平台」為基礎的大型跨國商貿綜合服務平台。

麥動供應鏈(獲投狀態：不明確)

麥動供應鏈是一家專註於鞋服行業，為線上線下買手店、品牌商提供鞋服、箱包、配飾供應鏈服務的公司，客戶可以進行在線選款、採購下單、訂單進度跟進。

吉信佳/ 壯壯貸款(A輪，過往投資方，不明確)

吉信佳（gigamore）是一個主打供應鏈金融的服務平台，通過壯壯貸款為零售供應鏈的中小企業提供數據服務與金融服務，深圳吉信佳供應鏈信息服務有限責任公司旗下產品。

辛巴達供應鏈

專註於提供服裝供應鏈管理及服務，為中小型電商/賣家，提供原材料採購組料、柔性小批量生產、大規模定製、一體化檢品倉儲配送、供應鏈融資等服務。隸屬於愛的蜜吻科技(北京)有限公司。

本文來自變革家專欄作者劉子進，主要探討B2B平台的供應鏈金融的發展前景。了解更多決策參考信息請長按下方二維碼添加變革家小秘書微信號：a18501993586（添加時請註明「姓名-公司-職務」方便備註）或直接點擊會員鏈接：變革家會籍報名表；轉載請註明作者姓名和「來源：變革家」；文章內容系作者個人觀點，不代表變革家對觀點贊同或支持，未經許可，不得轉載，轉載請聯繫：huangyu@biangejia.com。更多精彩文章請關注變革家公眾號：變革家網（biangejiawang）