2016.9.1 一個新的投資組合

————財經信息解讀————

商務部部長高虎城在接受新華社採訪時表示，黨中央、國務院決定，在遼寧省，浙江省，河南省，湖北省，重慶市，四川省和陝西省新設立7個自貿試驗區。

這個消息對於實體經濟來說算是比較重要的一件事，尤其在G20這個時間點確定新一批自貿區名單，有向國際社會展現一種姿態的意味，表明中國政府在經濟方面會繼續保持開放性和國際化的方向，也是針對全球經濟下行時期，很多國家貿易保護主義抬頭的一個回應。

但是估計對股票市場的短期影響應該不是很大，雖然之前我比較看好的遼寧和重慶都入圍了。因為自貿區概念有點老生常談的味道，炒作的批次多了，投資者對這個概念的興奮度已經很低，加上一批次新增7家，範圍太大，涉及的股票也多。借利好持續拉升的可能性不大，倒是有可能在消息刺激下高開低走。所以對今天借消息高開的相關概念股票還是謹慎一點的好。

昨天萬科A早盤衝擊漲停，恆大系一些個股也跟風暴漲。但是收盤後看龍虎榜和交易席位的話，恆大的通常操作的幾個營業廳都沒有顯示在排行榜里。參與炒作的主力是在萬科股權爭奪戰過程中一直比較活躍的一個遊資。恆大這邊，許家印的牌友圈最近一直在買入萬科的H股。昨天恆大系雖然在萬科大漲的情況下跟風啟動，但是暫時沒有足夠的邏輯支撐這些個股的持續炒作。我最關心還是恆大和廊坊控股對廊坊發展的控制權之爭。

另外近期很多地方政府加入了樓市限購或者限貸的政策，很多專家和媒體也開始新一輪的唱空樓市。但是按照目前的情況來看，樓市短期降溫的可能性不大，傳統的銷售旺季「金九銀十」可能不會受太多影響，部分城市的樓市上漲可能要到年底才能有所降溫。

綜合來看，昨天的消息面情況對股票的直接影響和刺激作用很小。

————新的投資組合————

剛過去的這個夏天是A股市場少見的幾乎沒有波瀾起伏的一個時間段，短期波動太小也意味著短期做差價獲利的機會非常稀缺，同時整個市場的趨勢性一直不十分明朗，市場熱點有很散亂。按照之前的針對行業分類跟進炒作的話，目前來看機會並不明確。

所以上周考慮了一下，決定針對低價橫盤並且有一定殼屬性的股票下手。分出部分資金，單獨做了一個實盤賬戶來操作。

上周末完成了股票的初步篩選，這周簡單觀察了一下入圍的個股，之後把這個目標個股逐一建了一點底倉。目前上證指數還在調整窗口期，暫時還沒明確短期走勢，所以打算等大盤短期方向性稍微明確之後開始正式建倉。

簡單說一下這個組合的邏輯，

弱市炒重組是A股市場歷來的一個特徵，今年證監會為了防控市場風險，在市場弱勢的情況下對借殼和重組控制的也比較嚴格。但是，控制的要求方向是跨界重組和刻意繞過監管審核的借殼行為。對於國資平台旗下的殼資源和一些優質民營公司合理的借殼上市，證監會並沒有阻撓的意思。暫時只是為了平衡借殼，IPO和市場穩定性而採取了非常謹慎的態度。但是實體經濟不振和IPO排長隊的大背景下，還是有很多民營公司有意願通過借殼上市增加融資通道和平台。國資改革的六條主線里也有地方政府願意借凈殼吸引企業稅收和甩掉財政包袱的意願。因為預期未來2-3年里，會有很多和借殼重組有關的事件或者緋聞傳出。

具體的組合安排，考慮到借殼概念股的業績一般都不太好，同時成功重組的概率問題。所以這個組合採用了比較分散的投資方式，給標的股票的倉位基本都相近。以此來分散風險。

選中個股的技術走勢特徵都很鮮明，

基本要求是股災之後起伏和彈性不大，股價一直依託日線級別中軌或者MA60均線走出過低位橫盤的個股，而且近期沒有傳出過太多重組緋聞，預期沒有被過度消耗的個股。

獲利途徑主要有兩種，

一種是股價經歷長期橫盤之後，借趨勢或者重組緋聞的上攻。

比如之前新安股份這種走勢

另一種是真的押對了重組可能性，個股停牌進行重組的。

比如上周篩選過程中，非常看好的ST黑豹，在這周剛打算動手做進組合的情況下，突然就宣布了重大資產重組而停牌。

關於組合內個股的調整，

個股調出的條件有兩種情況，

一種是股價依託支撐線出現上漲，漲幅較大且臨近上方壓力密集區，這種情況下獲利了解離場。

一種是股價跌破下方支撐線，尤其是日線級別BOLL中軌，這種情況下止損離場。

組合預計會長期維持在8—10隻個股的總數量，如果遇到觸發條件需要調出的情況，會增補新的符合形態要求的個股進來。

這個組合預期存續時間18個月以上，收益率目標30%+。

如果有投資者想跟蹤這個組合的話，最好是單獨做一個賬號，和日常操作的資金分開進行。因為這個組合的波動性和平時追蹤市場整體趨勢的操作頻率和節奏差別比較大，放在一起操作比較容易互相干擾。

組合的鏈接在這裡，大家感興趣可以關注這個組合或者在投資脈搏關注我就行。

組合調倉的話在投資脈搏的網站或者APP上會有提示。另外這個組合的收益情況和調整情況會在每周五在知乎專欄里簡單給大家彙報一下。

投資脈搏——低價橫盤和殼概念組合

————昨日走勢復盤————

昨天我們對上證指數做了一個分析和預期，判斷上證指數在持續的橫盤膠著之後，散戶的耐心已經消磨的非常嚴重，橫盤的情況可能維持不下去。如果要維持整理態勢的話，需要在昨天收盤之前站穩3080，否則整理態勢會維持不住，導致短期指數下降一個台階。

同時預期是煤炭和金融板塊支撐大盤，把指數送到3080以上。

但是昨天盤面的實際來看，煤炭早盤和券商聯手試探了一下，但是無功而返。後來靠萬科漲停帶動房地產板塊上漲完成了送指數越過3080的任務，券商和銀行平穩中有小貢獻。

因為指數昨天回升到3080以上，所以短期警報暫時解除，昨天按照計劃繼續謹慎持股。

技術上，昨天的小幅上漲導致了15分鐘線級別技術形態的好轉，指數由之前的被15分鐘線級別均線壓制，轉變為15分鐘線級別關鍵均線有金叉的可能。

但是昨天權重股保護指數同時，中小創的走勢不太理想，大多數小盤股沒有跟進。

————近期走勢預期和操作規劃————

昨天的小幅上漲雖然解除了短期警報，也修復了15分鐘線級別比較難看的技術形態。

但是30分鐘線級別的技術形態已經處於矛盾之中，

這個矛盾體現在30分鐘線級別MA99均線開始出現彎折跡象，剛好在指數上方形成一定壓力。同時30分鐘線級別的MACD形態還不錯，有一定的攻勢。

同時上證指數再往上運行，就將接觸60分鐘線級別MA888均線的壓力。

而本周還剩下兩個交易日，如果指數能再進一步，越過60分鐘線MA888均線並站穩。後市就比較樂觀了。不過目前缺少領漲板塊和對指數貢獻較大的權重板塊上攻理由。

這個位置的超短期預期很難做，比較合理的方式是有條件的繼續謹慎持倉跟風。

周四和周五兩個交易日，上證指數需要越過3090並站穩，如果達不到要求，尤其是指數在這兩個交易日內多次試探上方壓力線失敗的話，可以考慮降低倉位避險。如果順利越過壓力線，先不追擊加倉，繼續持股等衝擊前期高點的結果出來之後再行動。

之前的減倉線和離場線稍微調整一下，

減倉線調整為60分鐘線BOLL中軌——3040

離場線還是日線級別BOLL中軌——2960

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