如何評價星空琴行9月2日全線倒閉？

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略微跑個題，說下樂器行業被投資的項目。我對星空琴行不了解，但我對整個行業了解，目前整個行業流行互聯網化和大規模投資融資，我每天聽到誰誰誰又拿到幾千萬聽得耳朵都起繭子。

但這裡面有一個巨大的悖論，我很簡單說下你就明白了，去談投資的，雄心勃勃的項目，核心點都在暴利+快速複製擴張上。很多資本一聽說這麼高的暴利不信，去做下市場調查發現還真的是，於是就很高興的投資了，資本想，這麼高的暴利，我的錢往裡一打，規模百倍一擴，這項目不就成了嗎。

樂器類的項目，很少有說低利潤去立項的，因為本身規模都偏小，可複製性就不如其他行業，所以如果再利潤很薄，投資人基本懶得理你。

那存在的問題是什麼呢？就是這種暴利只能，注意我說的是只能，建立在高昂的銷售成本上，無論你是開一個昂貴房租的店，還是請一個有專業經驗加銷售經驗的銷售，還是請一個有說服力的老師，不管哪個都可以颳走你一大部分銷售利潤。

很多投資人都看到了暴利，沒有看到暴利在樂器行業很多時候是無奈的不得已的行為，因為你必須準備這麼多差價去滿足老師、銷售、和單品分攤的房租，沒有這麼多差價你就是虧的，是銷售成本逼出來的暴利。

而另外一個角度更有意思，就是很多品牌能維持暴利靠的是他不是一個很熱銷的品牌，你沒聽錯，在樂器行業，越賣不出去的樂器越貴，因為貴了差價大了就能受到銷售者的青睞。而樂器偏偏又是個非常主觀的商品，好壞基本全靠銷售者一張嘴。但一個品牌想要擴大自己的影響力，就是很多人都在賣時，比如全國1000家經銷商時，就會有人在網上低價銷售，並且屢禁不止，然後兩個方向，一個是網上砍的不嚴格，結果利潤走低銷量走大經銷商減少，另一個是網上嚴控，結果是利潤保住網上繼續是一個冷門品牌，銷量一直不溫不火。

越說越偏了，其實總結一下很簡單，如果你是盯著樂器行業暴利，來規劃你的偉大事業，並且做出投資融資行為的，都該醒醒了。

我們行業有人做軟體，做人家10年前就完善的教學類軟體，融資1000萬，一套軟體賣2萬，再搭3萬硬體，組成智能教室5萬一套。我知道有些投資人一看好傢夥一個軟體授權就賣2萬這錢太好賺了趕緊投，但你反過來想想，在一個互聯網軟體基本全免費那種專業到不行的偉大軟體也就幾百的時代，一個一套軟體2萬的概念你覺得能持久嗎？

不管是智能鋼琴教室，還是智能電鼓教室，軟體的投資註定不能從軟體上回收，或者即使現在能回收你也應該預感到很快1年最多大家都將走向免費。

我很詫異有很多團隊做的事情一點都看不出來他們意識到了這一點，他們居然覺得軟體賣2萬這種生意能持久，還在做省代市代系統。

說白了，進了樂器行業的坑後，你很快就會發現暴利無處不在，於是你毫不介意的把生意轉向最原始最不互聯網最不先進的方向——分級代理提成、銷售高提成、老師高提成，再加上辦卡就能和美髮店一拼了。

如果什麼時候，你能拿出一個毛利並不高，不依賴銷售和老師提成的，但經營思路很健康有成長性的創業計劃，我想那時候，才是樂器互聯網創業真有價值的起點。

做樂器類生意，成也暴利，敗也暴利，走出這個怪圈，認真做事，哪怕只是一家小琴行，也會有你忠實的客戶的。

此回答並不針對星空琴行，因為我確實不了解他們的具體經營，只是給所有同行一個真摯的建議，同行雖是冤家，但我既然沒什麼野心，也就不在意多交一些朋友。

來自西二音樂的王純迅（西二螞蟻）

以教學為主的實體琴行本來盈利能力就不行，哪怕星空做了一些改革，還是扭轉不了這個模式的弱點。

這個模式最大的問題就是琴行與老師的利益存在衝突。授課的主體是老師。老師最後都會挖琴行的牆角並逐漸脫離琴行。

可以肯定的是這個行業會越來越不行。現在很多機構在轉型推集體課，但我也不看好。

自從我放棄了開琴行，轉為在家裡自己教，手頭比以前寬裕多了。

哈哈哈哈哈哈哈哈今天在這個群里看到差點笑岔氣

這家擁有全職員工700餘人，開設門店60餘家，銷售總額破5億，並與藍色港灣、凱德、正大、萬達、萬科等商業地產合作的藝術教育公司，在一夜之間關門前，都沒有給員工和家長一個最簡單的交代，大有「浙江溫州江南皮革廠倒閉了」的韻味，雖然不知道老闆跟小姨子卷了多少錢，但是看到無數家長憤怒而無奈的狀況，想到被騙了錢家庭和被耽誤了寶貴時間的琴童，多少還是有點痛心的。

星空琴行官方微博、公眾號已確定了此事件的真實性，後不斷的有受害者在法驢app上尋求幫助，最終法驢決定開通星空琴行法驢維權通道，在昨日我們也發文《星空琴行一夜之間全國閉店！法驢扛起法律互聯網大旗，開啟維權通道！》（點擊題目可查看原文）讓大家一起加入維權行列！……

昨日下午維權通道開啟後，不斷的有受害者掃碼進入維權群或添加小驢微信，至今日中午統計維權用戶光上海地區用戶已達數千名，累計金額過千萬元。在經歷了近30個小時的不知所措，盲目尋求幫助後，相信大家已經厭倦了在一個個亂七八糟的訴苦廣告群里毫無頭緒，我們法驢繼從昨天上午第一批開展拉地區維權群後，將再次高效率展開下一步工作。

法驢星空事件維權流程：

第一步：填寫維權資料

https://jinshuju.net/f/D8Vpbf

第二步：掃碼加小驢客服微信號Falv-520

在添加的時候麻煩備註自己的以下信息

地區、姓名（填寫資料時填的姓名）

手機號後4位尾數（因人數太多，確保不重名）

舉例：上海-小驢-0401

（目前涉及人數太多，填寫以上信息以便於查找到您，若已經加客服的，麻煩私信客服告知姓名、地區、電話後四位以及是否已填寫資料）

「法驢客服微信號Falv-520 」

（註：還未進維權群的受害也可以加客服微信，讓客服拉大家進維權群）

第三步：小驢會核實您的填寫資料無誤後會把您拉入對應地區的律師團專項服務群進行後續服務。（注意：律師團處理群只能通過小驢客服加入，裡面只有律師／法驢工作人員／受害人，如若未填寫信息的不能加入專項群）

同時，在這兒小驢要提醒大家，事件已經發生了，損失已經造成，目前我們應該想辦法如何更好的解決此事。大家可以去各地派出所報案，或是去經偵處等等，但是不要鬧事，不要擾亂秩序，同時也希望大家不要為難老師群體，老師也是受害群體。

我老婆就是開琴行的，目前在蘇州有一家小琴行，離星空琴行不遠，對這個事件相當關注，也有很多反思。

星空琴行犯了太多錯，整個商業邏輯建立在取巧的基礎上。試著分析一下：

一、房租佔比過高。琴行最大成本絕不是房租，而是人員工資，提成和研發費用，這個要佔六七成。房租要是再佔三成以上，基本就不賺錢了。如果算上稅，那就是虧的。

二、預期七成預約的客戶會缺席，於是超售五倍。這個本身就是取巧行為，沒辦法保證教學質量。而且一般的少兒我們都盡量保證缺席率小於10%，只有成人會缺席，但是成人的持續學習意願較低，意味著得不斷招生，而不斷招生意味著不斷廣告，獲客成本又很高，綜合下來就不如專心做少兒培訓了。

三、不顧現金流盲目擴張。琴行都是預收費，尤其星空琴行賣琴租琴的預收費和押金之高更是令人詫異。但即便這樣高的預收費，仍然不足以支撐其現金流，說明一方面虧空很大，另一方面整個生意都在失血，需要收縮防守，檢討整個商業模式。但這時候它還繼續要求融資擴大，只能是加速滅亡。

最後要說的是，音樂培訓行業是一片紅海，老師靠譜，認真教學才是最關鍵的，如果把重點放在賣琴，租琴，融資，加盟，賺快錢的基礎上，那就是本末倒置，自取滅亡。

我們的琴行專做鋼琴培訓，不賣琴不租琴不加盟，踏踏實實教學，一直秉持著我老婆開琴行的最初夢想，讓孩子愛上音樂！蘇州地區想認真學琴的可以到中央公園旁的貴都鄰里中心二樓找我們，愛音樂琴行。

沒想到知乎首答會獻給這個問題。

先回答直接原因，為什麼這家公司的全線倒閉，因為資金鏈斷裂導致上游付不出供應商的房租和琴款，內部付不出員工工資，包括全職和兼職的教師，從而無法交付給下游約定好的培訓服務，整個價值鏈的傳遞堵住了，隨之而來的是整個商業體系的崩塌。

再細究下全線倒閉後面的誘因。總結起來無非有三。1）大規模的與主業不甚相關的投資燒乾現金流，當然管理層如此的原因可能並不一定是為了業務本身發展，後面細說 2）業務模式本身的不成立。根據公開媒體的報道，星空所謂的對傳統鋼琴培訓的顛覆，主要有兩個方面，其一是通過派遣老師上門培訓將場地的費用最小化，從而節省固定成本，放大利潤；其二是通過老師在培訓中的引導吸引學生購買高價鋼琴，從而獲取額外的利潤。剝開所謂的互聯網外衣，無非是個售賣鋼琴的新渠道，不同的是，打著名師培訓的旗號，居然把鋼琴售賣做到了預收費，上游占供應商的賬期，下游占學琴人的賬期，真是打的一首好算盤。實際上為了滿足資本對業績增長的虛幻想像，星空短時間內在北上廣深密集鋪開了線下店面，講的固定成本率下降的故事並不成立，同時老師對學生的銷售誘導周期往往長至一年，一邊該付的錢一分不少得給人付，一邊想像里增量的一塊收入遲遲不能兌現，一句話，畫餅給資本看容易，自己要啃肯定一嘴石灰 3）人性裡面的貪婪放大了本次商業公司倒閉的慘烈程度。

為什麼說大規模的與主業不甚相關的投入燒乾了現金流。

作為一家趕上互聯網教育風口的創業公司，頂著阿里系的光環，星空琴行早期完全是個明星項目，從早期的融資記錄可以窺見一二：（轉自公開資料）

在2012年王嘯的220萬天使。

2013年8月獲得雷軍的順為基金投資300萬美元A輪融資。

2014年9月獲得藍馳創投領投的500萬美元B輪融資，其中順為基金繼續跟投。

2015年6月獲得嘉御基金領投的C輪2000萬美元融資，順為資本和藍馳創投跟投。

四輪融資的總額將近2900萬美元。按照現在匯率，大概是1.9億人民幣的樣子，加上收取的預付款以及欠下的60家左右門店的房租之類的，可能在2~2.5億這個規模，哦對了，還有老師的工資。

這個規模的資金，要撐起來60家左右門店的運營，照道理不是件難事，為什麼會因為資金鏈斷裂崩潰呢？

答案在下面：

不僅如此，2015年9月，周楷程還將星空琴行升級為星空創聯，並在星空琴行的主要業務之外，推出了：

傳統文化大眾教學連鎖機構「六藝學館」
快樂舞蹈學習互動連鎖機構「星空炫舞」
領先的素質教育平台「藍姐姐」
創新的O2O家庭喜慶服務機構「美麗直達」
教育活動場地租賃共享平台「藍星星」
專業的兒童空間服務機構「藍考拉」

等6個線下、線上品牌和業務。旗下產品有星空機器人、樂呀英語等。

這些，就是我說的與主業不甚相關的投入

賈老闆為了生態化反造夢融資，搞出了7大事業部，周老闆想到自己還沒上市，就勉強搞6個吧。

賈老闆之所以要搞這麼多概念，是為了圈二級市場散戶的錢；周老闆搞這麼多概念，是為了圈一級市場私募投資人的錢，你要問私募投資人不都是專業人士嗎？也能那麼好騙？你看看周老闆的歷年投資人，還真是。

再關注一下時間點，大規模對外投資是從2015年9月開始，那個時候剛好是C輪融資結束，手上現金充裕的時候。你說這對外投資里，有多少是真到了業務上，有多少是通過返點也好感謝金也好的形式返回到了管理層手裡，我不去揣測，反正錢也沒給我。

為什麼說人心的貪婪放大了本次事件的慘烈程度？

看看這個通知，我們就知道管理層早就知道公司的模式持續運營有問題，而且應該是經過和投資方多次溝通後逐步把股權抵押給了投資人用以借款。問題肯定不是突然出現的。但是接下來的消息更加耐人尋味。

「」琴行逢人便說是折扣活動最後一天「，誆騙消費者購買預付卡，盡最大可能把消費者的錢惡意的騙到手中，手法之惡劣，甚過當年的易到，畢竟易到人家是真金白銀的充100返100，到了周老闆這兒，全憑一張嘴，死無對證。

正是因為公司已經不是自己的了，抱著撈一把就走，爽一把就死的心態，周老闆直接人間蒸發，連同不知去向的投資款、預付賬款、欠著員工的公司，自己去逍遙了。這氣度，又比自己老東家周航來的差了不止一星半點，難怪人家現在是投資合伙人，周鵬老闆只能玩消失。

這場鬧劇目前已經演變成一場全國新聞，牽涉者幾萬的消費者以及上千的內部員工，妥妥的是一場不大不小的社會事件了，只希望後續庫存的鋼琴，機器人等等能變賣出來，讓員工拿到被拖欠的工資，至於消費者的預付款，估計已經變成一套江景別墅了，要拿回來，估計很難。

最後多說一句，國人對孩子的熱愛，對教育的狂熱，世間少有，任何消費這種感情，坑蒙拐騙圖人錢財的公司，都該倒閉。

各位樂器同行們，先別著急黑星空捧自己

讓子彈先飛一飛吧

我就不說什麼了，讓星空的員工說兩句唄 @MyOnly

星空的老師們都建了好幾個維權大群了，希望你別蒙受什麼損失

星空琴行倒閉是必然的事件，2012年開的店到現在有六七十家門店，還開了其他的很多東西。步子跨那麼大怎麼盈利？就好像共享單車剛出來一樣，做企業不是開慈善中心是要盈利的，所以之後共享單車開始玩金融讓你交押金憑著押金照樣賺錢。步子跨大了資金自然就緊張了，上海上半年就有一家教育機構因為開發APP資金鏈斷裂然後倒閉了。這些年騙子越來越多，反而實業越來越難。哎