如何從少量交易記錄（比如10筆），簡單有效判斷一個交易員的能力和潛力？

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我們當然可以根據40年的交易記錄說，年化收益20%的巴菲特是一個偉大的投資者，但如何去尋找40年前的巴菲特呢？
「做事情果斷，思維敏捷，錯誤之後要迅速調整並且不抱怨」，都是主觀上的感受，而歷史交易記錄是客觀的存在。我希望的是如何能從歷史交易中客觀地評價交易員的能力和潛力，而且只有很少的交易記錄。

我對問題的理解是找到評測交易員水準的方法：

但短時間和少量的交割單無法評測交易員的交易水準的，如06.6月到07年上半年他做股票去了，所有股票滿倉，翻了10倍，卧槽股神！08年09年呢，再滿倉試試？

理論上找到該交易系統連續的交割單 越長越好。把這些數據回歸他對市場的理解，也就是對交易系統的構建上面。入市時間太短不能適應市場各種行情的考驗，如連續半年的單邊，翻幾倍的資金賬戶，重倉交易連續震蕩一個月再嚴格止損的話你懂的。

對交易系統的評測方法：

比如他一共做了100筆交易（夏普比率）

1、考察小賠的能力，計算虧損交易平均每筆虧損幅度。比如虧損50筆，平均每筆虧損5%。記為風險值R（RISK）。該數字越小越好。當初的長期資本管理公司，才大虧一次而已，就消失了。

2、考察大賺的能力，計算所有交易的每筆平均盈利幅度。比如共100筆交易，賺賠比例各半，但總的平均下來每筆賺5%。記為期望值EV(Expected Value)。該數字越大越好。

3、大賺除以小賠，考察其相對盈利幅度。將期望值除以風險值，即EV/R，這裡得出1。該數字越大越好。

4、考察其穩定獲利的能力。用所有100筆盈虧幅度數據計算出標準差S（STDEV），比如是2.5。該數字越小越好。----昨天和一個搞白銀現貨交易公司的朋友喝茶，他說有個50萬資金的客戶，某個交易日賺了30萬。哥淡定的問了句：「現在回來了吧？」，朋友說是，那傢伙後來又虧光了----標準差太大的交易系統，無論是因為單筆巨賺還是巨賠，一定是有問題的。重複一次，當初的長期資本管理公司，才大虧一次而已，就消失了。

5、最後將步驟3和4得出的數字對除得出最終數字夏普比率（借用一下這個名詞，跟真正的夏普比率還是有點區別），這裡是1/2.5=0.4。該數字越大，炒股越牛X。

夏普比率&>=0.7：聖杯系統，可遇不可求；

0.5&<=夏普比率&<0.7：卓越的交易系統；

0.3&<=夏普比率&<0.5：優秀的交易系統；

0.1&<=夏普比率&<0.3：不錯的交易系統；

0&<=夏普比率&<0.1：一般的交易系統；

夏普比率&<0：虧損的交易系統

不靠交易系統以年為單位長期做單的都是賭錢！

這麼久，估計你用不到了吧。

只有10筆記錄可以按以下步驟操作一下:

1，計算平均盈虧比，看是否大於1:1。（小於1:1就PASS）

2，計算平均持倉周期。看交易風格是長線還是中短線或者日內。盈利交易的交易持倉時間是否極端。（比如一筆1天，一筆1個多月，說明缺乏周期一致性，基本可以PASS或者仔細分析交易員的解釋）

3，最大資金占用期間/當時總資金，看極端倉位輕重。（這個沒有具體標準，如果是我倉位超過7成就PASS，6成-7成之間聽解釋。6成以下基本合格）

4，挑出止損最大的一筆交易，看止損額佔到開倉時總資金的百分比。（3%以上直接PASS）

如果1——4條全部合格並且賬戶是盈利的，恭喜你，你可能找到了一個穩健的交易員。（巴菲特的事就歇了吧，那個得撞大運。）

但，如果賬戶實在太小，例如開1手基本到滿倉了，就別衡量了，啥也看不出來。如果這10筆交易橫跨了10年就當我上面內容是放屁(這個到是尋找巴菲特的標準之一，但不是找投機類交易員的)。

如果交易記錄有限，就專門撿他交易虧損的記錄看，分析出虧損的原因、他買與賣的時機，尤其是止損時機的把握，在一個市場里要長期生存，能保本比能賺錢更重要。另外要把他的交易記錄與大盤對比看，看他的操作是否是順勢而為，這個是長期賺錢的要訣。

如果是連續的話那就還是比較好判斷，連續的10筆把一波行情連續的10個高低點全部抓到，開底部的區間，平頭部，委託時間也要能看到，看他是不是快到了低點的時候才掛的單，還是提前埋伏的單。提前埋伏的單子，連續的高低點都做到可能是運氣好，即時的單子那就是技術牛。如果技術水平不高的人運氣再好也很難即時的單子做到連續10個高低點。

如果拋硬幣10次，每次都只正面，是不是很神奇，以至於讓人懷疑硬幣是不是有假？

如果交易10次，每次按預計獲利，且抄底精準，是不是別人可以認為你是莊家？

這樣啊。你自己讓他解釋每一筆交易發生的環境。時間。當時為什麼要這麼做。理由。止損的理由。什麼位置獲利出場。如果是思路清晰。有理有據。而且10個單子都是一種技術框架內。那就證明這個人還不錯。還要看這10筆交易是不是都是一個倉位。

既然交易記錄的數量較少，那麼利用些統計學上的方法來判斷會面臨樣本數量不夠而無法得到可靠結論的問題。

我覺得既然交易記錄較少，想要做出交易員水平相對客觀的判斷，就得對每筆交易記錄進行深挖。

第一步，對交易員要聽其言，觀其行。他的交易理念是怎樣的，然後先大致和他的交易記錄對照，看他是否知行大致一致你。比如一個交易員和你大談價值投資，然後交易記錄上顯示都是短線交易的，無論最終賺錢與否，這種交易員必須否決掉。

第二步，回到每筆交易的當下，注意一定要是當下。考察每筆交易的細節。比如他選股的依據，買入和賣出是否符合他的策略，先不管最終盈虧情況，看他是否能夠執行符合他策略的買賣點。如果他能做到每筆交易能在他策略的買點買，賣點賣，我覺得這樣的交易員，無論其策略效果如何，都是一個有潛力的人。

最後一步，需要判斷其策略的有效性，這個得結合評判者自身的經驗了，策略無需太複雜，最好簡單可複製。

做事情果斷，思維敏捷，錯誤之後要迅速調整並且不抱怨，都是交易員的優秀品質，當然還要考慮他做的是長線短線，從而來判斷擁有倉位的時間長短，如果做長線拿不住單子也是不可以了，如果做短線又不止損那是很致命的，總之通過很多方面都可以觀察，需要接觸才能判斷

思維，一個成熟的交易員在遇到行情是從容淡定，進倉的時候有理有據，不會盲目，對出倉的把握可以判斷出一個交易員的能力，一波行情同點位的很多，但是同出點位的卻不多，因為每個人的性格不同，膽大膽小莽撞冷靜人人各不同

10步可能不夠反映一個人交易系統的必要全貌

為什麼呢？我告訴你一個優秀的交易者所需要的能力。

交易者，需要的是超綜合理性思維能力：
【模塊化策略思維】
【動態風險控制能力】
【趨勢辨認判斷能力】

【持續認識自己的能力】
【非量化事物抽象歸納能力】
【強心理素質和情緒/行為分離力】
......
解釋：
交易所考驗和訓練的是一個人的高級抽象的超綜合思維能力，如：

決定交易系統所瞄準的模型的交易顆粒度，從而能通過控制局部來控制整體的【模塊化策略思維】

高頻多變情況下的【動態風險控制能力】

知道不同生命周期的長短趨勢如何開始、進行、並結束的【趨勢辨認判斷能力】

善於識別自身問題、自省方能不斷進化升級的【持續認識自己的能力】

通過獨立思考將複雜的群體心理行為歸納成簡單樸素的原則定理並加以持續利用的【非量化事物抽象歸納能力】

能夠讓情緒不輕易被左右，且更重要的是在情緒被左右的情況下也可以不影響行為的【強心理素質和情緒/行為分離力】

......

很多時候交易者被形容為投機者，但其實即使是真正的價值投資者如果投的數量足夠大的話，其實考驗的也就是這些本質性的東西了。

這還沒有列全。要考察這麼多標準，10步也許不夠。