非上市公司股權融資需求可以與銀行理財資金、信託、資管對接上嗎？如果可以，業務流程是怎樣的？

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銀行、信託、資管對於這種股權投資或私募債項目的篩選標準是怎樣的？

首先要糾正題主的一個錯誤觀念。在股權和證券類投資項目中，無論銀行、信託還是基金公司，他們大多數只是扮演一個通道的角色，實際上並不參與投資決策。只有債權類等固定收益的投資項目，才由他們的項目經理進行管理。

如果某家公司需要進行股權融資，最應該找的是投資顧問團隊。不同的團隊風格不一樣，所投行業和投資節點也不一樣。

根據公司所處情況，制定相應的融資計劃書，再找相應的團隊談吧。

至於私募債，首先要找有資格的評級公司，給出相應的評級，然後再找到發債的市場，通常是各地的產權交易中心或股權交易中心。

1.信託公司的信託計劃投資上市公司股權都屬於歷史遺留問題，所以信託公司大部分業務都是投資未上市公司。這其中，股權、明股實債、債權都是很常見的形式。當然，其中明股實債、債權占絕大多數。

2.證券公司有直接投資部門投資非上市公司股權。證券公司的資產管理部門在改革之後投資範圍與信託公司差不了太多。基金子公司一樣。

3.我國商業銀行法規定銀行不得直接投資實業公司，所以肯定不能投。但是可以通過理財計劃，委託信託、證券公司、基金子公司進行投資（這也構成上述三種公司的主要資金來源）

4.私募債不是股權投資是債權投資。未上市公司發行債券的多了去了。

5.其實無論如何未上市公司股權投資，最主要的主體是PE，也就是私募股權投資基金。

銀行投資於名股實債項目的資金大致分兩種，一種是理財資金，一種是自營資金。上述資金一般需通過資管，信託，基金等通道投入股權以滿足監管要求，而不能由銀行直接投資。

名股實債項目的交易結構多變，但萬變不離其宗的是都收取固定收益，一般需融資方到期回購股權；所有此類業務均需有授信兜底。也就是說所謂名股實債僅僅是銀行授信客戶的另外一種業務而已。

前期中小企業私募債也曾作為通道的一種開展過業務，因有部分銀行將私募債認定為銀行間標準產品，而無需佔用理財資金投資額(監管部門有最高額控制)。但實際上主流銀行仍看做非標產品，且私募債流程慢，成本高，採用並不廣泛。

只講銀行：對於非上市公司，銀行只接受非上市銀行的股權質押。

對於股權質押，銀行考慮兩點：一是質押率，二是流動性。非上市公司股權與上市公司股權的區別在於：第一無法準確估值，第二無法在公開市場強行快速處置，因此不算優質質押物。

為什麼非上市銀行股權可以質押呢？因為銀行對同業了解更多，股權可以更好的估值。另外非上市銀行（主要就是城商行）都是政府背景，輕易不出風險。

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修改+補充，手機答題沒看清楚，上面答的是債權融資，也就是股權質押融資。如果題主問股權融資是指「讓出股權（所有權）為企業增資」的方式，我倒是覺得應該找VC/PE而不是找銀行。

樓上基本都全了，我補充一下，信託其實可以不僅僅只做通道，也可以用自有資金做個配資的次級給非上市公司做股權融資，剩下就是成本問題了，一下信託就變成了投貸聯動，感覺還是明股實債啊。。。

每個金融機構的風控是不一樣的，要具體案例具體分析，非上市公司這個名詞太大了。所以你最好拿出具體的案例，我可以幫你分析

可以，理財對接資本金過橋，一般最長五年，到期回購，名股實債