聽說你最近也在讀政策？

現在監管好像比做業務的還勤奮

解讀還沒有政策發的快

我列列近期發布的重要文件：

1.「一行三會」聯合發布《關於規範債券市場參與者債券交易業務的通知》(銀髮【2017】302號)

2.央行發布《關於進一步改善人民幣跨境業務政策促進貿易投資便利化的通知》

3.證監會發布了302號文的配套文件《關於進一步加強證券基金經營機構債券交易監管的通知》

4.銀監會就《商業銀行大額風險暴露管理辦法》公開徵求意見

5.銀監會發布《商業銀行委託貸款管理辦法》

6.銀監會發布《商業銀行股權管理暫行辦法》

7.保監會發布《關於保險資金設立股權投資計劃有關事項的通知》

8.外匯交易中心發布《關於境外銀行參與銀行間外匯市場區域交易有關事項的公告》

9.鄭商所發布《關於修訂〈鄭州商品交易所期貨交易風險控制管理辦法〉的通知》

誰說體制內效率低！

最近吃飯經常開玩笑說，現在得跟著監管文件學業務，以前自己傻不愣登的，一看監管文件被禁止的業務，才發現原來這幫孫子都這麼玩啊！

現在的公眾號解讀都是你抄我，我抄你，乾貨很少，全靠短平快刷流量

這個時代好像「自媒體」和「知識付費」都是在用別人的「焦慮」賺錢

今天我就想聊點不那麼LOW的

站在政策制定者的角度

聊聊監管背後的思考

邏輯

監管也是有理論體系的，也有方法論的，也是門業務

黑名單與白名單

從大的思路上來說，監管有兩種方法論。一種叫做我沒允許的你都不能做，另一種叫做我沒禁止的你都能做

這不是在玩文字遊戲，在現實中事物並不是非黑即白，大片大片的都是灰色區域

而這兩種方式最大的不同就是在於誰擁有灰色區域的主導權

比如剛剛頒布的《商業銀行股權管理暫行辦法》中，就有為了強化銀行主要股東的信息披露要求，列出了主要股東的十二條負面清單：包括虛假出資、出資不實、抽逃出資，違規股權代持，非自有資金投資入股等

用負面清單的，都是善意的監管

這就好像老婆對你說

每個月把工資上交1萬塊錢

剩下的你愛怎麼玩就怎麼玩

我都不管

遇上這樣的老婆，你肯定痛哭流涕的跪在面前感嘆

領導英明呀！

指標體系

監管離不開量化，量化又得有指標

從最早的資本充足率到存貸比到MPA考核，整個金融體系的指標可以說是越來越多

我記得當年MPA考核剛推出的時候，組織大家培訓

坐在台上的老師講的具體內容我都忘記了，就記得他說：「你們呀，都好好學，我捧著這麼一大厚本MPA的考核要求最大的感受是，靠解讀這個，就夠我吃一輩子的了」

看指標體系的核心就是「扣」公式，比如最近傳的2018年同業存單（NCD）備案新規，各家銀行同業存單備案額度將限定在去年9月末總負債的1/3，再刨除同業負債後的所得值

核心就在於同業存單是否被納入計算同業負債這個公式

就是因為這麼一個看似不起眼的「漏洞」，金融圈自HIGH了好幾年

流程監管

如果你以為監管能給你列出一大堆的指標，然後只要你達到了就可以相安無事，老死不相往來了

那你就太天真了

現在監管最強調的是所謂「流程監管」，就是我不僅要管你的經營結果，我還要滲透到你的業務流程中去

比如銀監會著名的「三違反、三套利、四不當、十亂象」檢查，共查出問題5.97萬個，涉及金額17.65萬億元

嚇人不

所謂「三違反」，是指違反金融法律、違反監管規則、違反內部規章

「三套利」，是指監管套利、空轉套利、關聯套利

「四不當」，是指不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費

你仔細看看，這裡面大部分強調的，並不是說你的資本充足率不夠啦或者同業存單發多啦

而是對你業務流程和實質的質疑，這個是要了親命

這就像你每個月回家給老婆交工資

明明工資都交了，結果老婆跟你說，我怎麼昨天看見你跟一個小姐姐在喝茶呀

你說，我那是在談業務！

結果一巴掌就扇了過去

你這是「不三不四」！

還不給我跪下！

自律體系

這幾年從業人員最頭痛的其實是這個自律體系，簡單的說就是不告訴你怎麼弄算合法，但你要自己承擔責任

比如在《商業銀行委託貸款管理辦法》重，要求商業銀行受託辦理委託貸款業務，要確保委託資金來源合法合規且委託人有權自主支配

資金來源合法合規

這八字說起來簡單

真正做起來我就呵呵了

就問一個問題，你到底能查幾道手就算合法合規了？

但這些東西一旦出事了

檢查了起來，那就是你的底稿不全，風控不完備了

這就像是你老婆要求你每天「早」回家

多早算早？

你以為是靠你的自覺性？

那明明是看你家領導的心情！

彙報體系

為了達到上述目的，本來監管是分事前監管、事中監管和事後監管的

但後來發現最好使的還是「早請示、晚彙報」，沒事就「提溜」過來轉轉

請各單位對於XX風險進行自查，並於遞交下周一早上九點前將自查報告送至我處

說這句話的時候可是周五下午3點哦？？周末是什麼？

看不見，我什麼都看不見

WTF

很多業務部門不理解中後台的苦

你們是沒有被監管部門成天「提溜」過

不懂寶寶的委屈

競賽

為什麼會弄成這樣了？

說好的「父愛」呢？

現在監管也有壓力

在體制內工作，由於沒有系統的、科學的績效考核評價機制，因此許多工作的質量評價沒有明確標準，這就意味著：

第一，以領導的滿意為工作方向

第二，完美主義和偏執狂

現在的思路是：打好防範化解重大風險攻堅戰，重點是防控金融風險

防範化解系統性金融風險，要科學防範，早識別、早預警、早發現、早處置，著力防範化解重點領域風險，做好重點領域風險防範和處置

在這種背景下，監管一定是競賽體制

用監管促進發展

雖然這麼說我知道你一定不信

要服

這輪監管的最終目的是什麼？

你以為就是來找找麻煩，讓你多彙報彙報，寫寫檢查材料這麼簡單？

太天真

本輪監管過後，我們想看到金融圈能有一種風清氣朗的氛圍，表現為：

樹立風控合規比業務部門強勢的行業先進文化

各個公司，以後不是風控合規像「遛狗」一樣勒著業務往前跑，而是業務部門自己能主動學習風控合規內容

做業務時先想合規再想賺錢

那業務不發展了怎麼辦？

小同志，你有這種想法很危險哦

這是不講政治

業內還有人這麼想

意味著監管氛圍還未形成

未來做不合規的業務賺一塊錢要得賠進去兩塊錢

金融不再是拼個人的時代

而是拼平台拼資本

跑得了和尚跑不了廟

人管不住、資本能管住

這才是掐住了金融的七寸

推演

這輪調控不會像當年90年代的大量金融機構倒閉，瘋狂抓人

這樣不穩

這次要讓整個行業自發的收縮。如此下去不出三年，業內的市場結構會有明顯改變

大就是美

金融機構集中度會快速提升，過去十年是大家從大機構跳槽小機構幹個體戶的時代

未來這個過程會回去，因為小機構都活不下去了

龍頭收入提升、利潤率下降、個人收入下降

公司賺錢不再是靠牛逼的個人團隊了，而是靠牌照、靠平台、靠資本

那憑什麼給你分那麼多錢？

這個才叫做用監管促進發展

小夥伴們

我們離這一步還有多遠呢？

那你說，把金融的利潤率弄下來了，金融人都吃土了，有啥好處呢

這麼說吧

退一萬步講

現在大學錄取分數線最高分的不就是金融系嗎？

全社會最精英的人才不是都想往金融圈的名利場鑽嗎？

那金融利潤下來了

人的收入低了

人才不就會去做實體經濟了嗎

這才是金融行業人員去產能的本質

這才叫講政治

對於這輪監管，一定要想得開，才能冷靜面對。。。

從心

安心整改

杜絕快錢

不做通道

斷了嵌套

少發存單

代持勿念

放下槓桿

回歸家庭

金融沒有為社會創造價值我們是小妖精害人精實業萬歲

我們已深刻的頓悟並誠心實意的知道自己錯了

絕不給監管添堵絕不給國家抹黑

市場會賊穩同業皆吃土

我不入實業誰入實業

這才是從心真諦