關於陸金所逾期這事,啰啰嗦嗦說兩句

這幾年朋友讓我推薦理財方式的時候,我一般是這麼推薦的,關係靠譜手裡錢充實的,我都推薦把錢借我幫他炒股。關係一般,手裡錢不充裕的,我都無腦推薦他們買陸金所 P2P產品,因為市面上P2P假項目太多,陸金所在各方面衡量看來 還是很靠譜的。這幾年來陸陸續續也有很多人安全的賺了錢,年底給我發個紅包啥的。贈人玫瑰,手有餘香。我也是蠻開心的。這次陸金所逾期後,有朋友半夜問我怎麼看這問題。其實我個人還是蠻開心看到這個結果的,陸金所這次的逾期,是一行三會11月17日不準兜底的一次延伸發酵事件,對整個大資管環境來說,是一件好事情。下面,我就跟大家複述下過程的始末。以及一些我自己的看法與思考。

新聞全文在這裡陸金所代銷大同證券資管計劃逾期 剛性兌付首次被破 我就不寫出來啰嗦了,總結下來就是陸金所代銷的大同證券的資管產品到期違約未兌付。下面給大家拆解下裡面的金融關係。

投資者——陸金所—— 大同證券 —— 中海信託 —— 龍力生物

(代銷方) (實際放款方) (通道方) (實際債務人)

劃重點!!!整個事件的邏輯和角色定位大概是這樣的。其實 實質上本次並不是陸金所的產品違約或者跑路,而是陸金所代銷的一個100萬門檻的類資管的非標產品出現兌付問題。

投資者:100萬起投,一年期的產品,利率只有6.7%。出事後還被陸金所客服們拉黑踢出客服群,真可憐啊,相比一下,我們對自己客戶的服務,真的算是貼心之至了。客戶收益為6.7%

陸金所:陸金所只是代銷機構而已,在法律上只要做好了合格投資人認定,那麼就不存在任何法律責任。而且事發後陸金所也是這麼做的。直接把大同證券聯繫方式拿了出來,然後解散所有客戶群,真不知道陸金所的PR是幹啥吃的。估計收益為1%-1.5%

大同證券:管理人,盡調方,直接責任人,利差的直接賺取者,本次事件最直接的責任人,對項目有不可推卸的責任,往年來說,如果大同證券兜里寬裕,可能自己就剛性兌付了,但是今年正好是資管的大風控時代,我估計大同不敢當出頭鳥。那麼就只能死命的催龍力生物還錢。我估計他對外放貸的利息應該是9%左右,賺取的利差為2%

中海信託:每次都容易被誤傷的通道機構,千1.5的通道費,賺個辛苦錢,幫忙放款而已,沒啥責任,大家放過他吧。

龍力生物:本次事件的實際債務人,本次融資綜合成本估計在10%左右。看了下報表現金流緊張的很啊,我估計兌付挺困難,大股東估計得額外借款來拆東牆補西牆。不還是不可能的,畢竟社會輿論能整死人,現在停牌那。敢不還?補跌都整死你,現在證監會可不讓隨便停牌了。所以大家也不要杞人憂天替那些投資人擔心錢要不回來的事情。

好了 ,整個事件的解析大概就是這樣,下面說說,我自己對這件事情的一些看法

總體來說,我覺得陸金所這次的違約是好事,是對投資人的一次再教育,是對國內大資管市場的一次凈化。

無論身份與階層,國內的老百姓,大多是不長記性的,買理財的時候,只迷信大品牌的廣告和誰家收益高選誰家,有些機構就瞄準了這點,增加宣傳費用,忽略風控,堆高收益,搶佔市場份額,並且依靠雄厚的資金優勢與先發優勢,對不良產品進行剛性兌付。在很大程度上助長了資管市場上的劣幣驅逐良幣的風氣,破壞了國內市場的投資氛圍。

本次一行三會共同下達的《資管整改方案》明令禁止銀行的某些產品 和所有資管的剛性兌付。在一定程度上起到了凈化市場的作用,給市場上真正做投資管理,做凈值,做資產管理的這批人留出了更多的生存空間,大家到時候真正用業績說話,而不是其他的東西。

懷有惡意的去想像一下,我希望這次陸金所的時間發酵的時間越長,影響的範圍越大越好,這樣能讓更多的投資者關注到這點事情,能讓更多的投資者意識到投資的本質不是看品牌和收益 而是看投資背後的標的和邏輯,讓更多的人少交智商稅,能讓大機構心有餘悸,不再那麼光明正大,心安理得的賺取差價收益,而是謹言慎行的去服務投資人,這樣資本市場才會更健康的發展。

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