從金融AI第一股簡普科技上市，看金融智能化的新風口

11月16號，融360旗下的簡普科技正式在美國交易所掛牌上市，作為近期國內互金平台赴美潮中唯一一個非業務性平台和仍在虧損的平台，簡普科技的亮點便在於融360的金融產品智能搜索主業以及以此為基礎衍生出來的金融科技類業務。與其他已上市平台相比，簡普科技真正做到以金融科技為主業，算是名副其實的金融AI第一股。

簡普科技的赴美上市，某種程度上也折射出美國資本市場對中國金融科技企業的認可。就著這個問題，我們不妨談談金融AI，談談中美金融AI的差異，也談談智能金融浪潮下每個人的可能選擇。

新概念還是新風口？智能金融成新熱詞

繼金融科技、區塊鏈等之後，智能金融開始成為行業內的新晉熱詞，智能風控、智能投顧、智能營銷、智能客服、智能催收，金融業務的每一個環節都在和「智能」兩個字扯上關係。那麼，智能金融究竟是什麼？是一個新的風口還是僅僅是個新概念？

在筆者看來，智能金融強調的是金融業務的智能化，是金融科技與業務場景融合後的一種表現形式，體現了金融經科技重塑後的新業態和新模式，所以，智能金融也可看作是金融行業的未來時業態，並非僅僅是一個新概念，而是下一站風口。

就目前來看，智能金融在營銷、風控、客服、投顧服務等方面，從不同的角度緩解了金融業的痛點問題，均有了落地實現。

智能營銷主要是基於用戶畫像來分析並預測用戶的潛在需求，以實現產品推薦的精準化，讓對的產品給到對的人。就互聯網金融行業當前發展階段而言，獲客難、獲客成本高是從業者的共識，創業性平台抱怨流量都在巨頭那裡，引流手段昂貴而低效；手握龐大用戶群的巨頭則面臨客群活躍度較低的問題。

在此背景下，智能營銷依靠用戶畫像技術提供了很好的解決思路，用戶的每一個行為都是在釋放用戶興趣和偏好的信號，以此為基礎進行用戶畫像，便能精準了解用戶之所想，事半功倍。還以簡普科技為例，融360作為金融產品搜索平台，不斷積累用戶在融360平台瀏覽、搜索、申請金融產品的行為習慣數據，通過大數據分析和機器學習技術，便逐步具備了智能化推薦金融產品的服務能力。

智能風控的體現主要是大數據風控，在互聯網金融信用風險和欺詐風險防控中發揮了重要作用。某種程度上，大數據風控賦予了普惠群體新的信用評估可能性，使得很多傳統徵信體系白戶有了享受普惠金融服務的可能，開啟了互聯網消費金融蓬勃發展的新風口。

當前關於現金貸的討論沸沸揚揚，很多人批評現金貸平台零風控，其實，平台基本都接入了外部大數據公司提供的欺詐風險模型，也或多或少在內部建立了基於大數據的風控模型，只不過是準確度的差異罷了。

智能客服既體現為各種在線機器人客服，也包括線下的機器人客服。智能客服看似簡單，實則涉及到諸如機器學習、自然語言處理、搜索技術等許多前沿技術，還需要企業在語料庫建設、語義知識庫建設等方面做大量的工作，以提升智能效果。智能客服的引入大大減輕了人工客服壓力，並提升了用戶的體驗，已經被金融機構廣泛採用。

智能投顧基於產品組合理論，通過配置不同種類的資產來分散風險，力求在特定的風險偏好下實現收益的最優化。在這個過程中，智能投顧最大的貢獻之一便是擴大部分高風險產品的觸及範圍，提高了普通投資者的投資邊界，可以通過適當的資產組合來享受特定產品的高收益。

舉個簡單的例子，很多人不會炒股、也不敢炒股，但通過購買股票基金，實質上便是引入專業人士（基金經理）的協助，在適當控制風險的前提下變相分享了股票的高收益。智能投顧也是同理，很多人不會也不敢買股票基金，買入智能投顧產品的同時也就變相投資了股票型基金，在藉助專業手段適當控制的風險的同時得以享受到相對高的收益水平。因此，從這個角度看，智能投顧不僅僅是一種投資組合，更是一種全新的產品，對投顧行業的影響才剛剛開始。

金融AI，核心驅動力是什麼？

如上所述，金融智能切實地解決了行業很多痛點，提升了效率，甚至創造了新的業務模式，是實實在在的風口。那麼，平台要抓住這個風口，該具備怎樣的條件呢？

在互聯網金融時代，是典型的模式驅動， P2P、消費金融、眾籌等，並沒有太高的進入門檻，跟著別人做就OK。比如說，高峰時期，花幾千塊錢就能請人搭建一個簡單的P2P網站，就能開業迎客了，考驗的是後續的運營能力。

但金融科技就不同了，既要懂底層的技術和模型，更要有數據、有場景，缺一不可。多數情況下，技術和模型易得，場景和數據難求。所以，金融科技的發展，出現了下面幾個特點：

一是在智能風控、智能營銷等領域，互聯網巨頭的發展要領先於傳統金融巨頭。智能風控和智能營銷的前提是數據和場景，依靠數據來做用戶畫像，依靠場景進行畫像與模型的驗證，數據維度越多元、厚實，用戶畫像越精準；業務場景越複雜、高頻，模型進化速度越快。其實不難理解，以智能營銷來講，沒有場景，談何營銷？相比傳統金融巨頭，互聯網巨頭擁有場景優勢、用戶優勢和數據優勢，在智能風控和智能營銷領域也有先發優勢，整體上處於領先地位。

舉例來講，基於消費場景進行智能營銷，依託淘寶、蘇寧易購的螞蟻金服和蘇寧金融便有天然優勢，無他，這些企業更懂消費者和消費者行為背後的含義；基於社交行為場景進行智能營銷，依託微信的騰訊金融便有天然優勢，無他；基於金融產品搜索場景進行智能營銷，依託融360的簡普科技便有天然優勢，無他，融360連接了更多的金融機構和產品，據招股說明書披露，截止目前，融360平台已經和超過2500多家金融機構合作，上線了17萬款金融產品，最高月活躍用戶達到9580萬……

二是在區塊鏈、智能投顧等領域，傳統金融巨頭具有明顯的優勢。區塊鏈和智能投顧在技術層面不存在門檻，其發展主要來自於業務場景層面的落地，以區塊鏈為例，在資產證券化、信用證、供應鏈金融、跨境支付、銀團貸款等領域已經有了落地應用，除了資產證券化之外，其他的業務場景都在傳統金融巨頭那裡。再看智能投顧，以豐富的可投資理財產品為前提，合規銷售是主要的門檻，傳統金融機構具有牌照優勢，可投資的理財產品更加豐富多元，在智能投顧上具有先天優勢。

三是開放與合作成為發展金融科技的主流策略。金融科技的發展離不開數據和場景，而互聯網巨頭和傳統金融巨頭各有優勢，開放合作以實現優勢互補便成為主流的選擇。2017年以來，五大互金巨頭與五大行強強聯合便是一個重要的標誌。未來，在保險、證券、基金等領域，金融科技的作用也越來越突出，預計未來互金巨頭與券商、基金公司的戰略合作也會越來越多。

四是，中國金融科技發展在全球佔據領先地位。中國擁有全球最多的人口，移動互聯網的崛起和國內傳統金融服務的不均等、不平衡促生了互聯網金融的快速發展，互聯網金融的發展本身為金融科技的應用提供了更多的數據和場景，金融科技的發展本身又反過來為互聯網金融的高速發展保駕護航，在正向循環下，中國的金融科技發展在全球佔據了領先地位。

英國金融時報數據顯示，2016年，中國移動支付交易額約合5.5萬億美元，是美國的50倍，支付領域如此，消費金融領域、供應鏈金融領域也同樣如此。以簡普科技上市為起點，未來，會有更多的中國金融科技企業成功上市，在資本市場的助力下，發展走上快車道，助力中國金融科技行業持續保持領先優勢。

啟示與思考

金融業務的智能化是大勢所趨，金融的模式和業態正經歷著重塑，這個變革的過程緩慢而堅定，順之者昌、逆之者亡。短期內似乎影響不大，但放在三五年的時間去看，必然能看到明顯的改變和變化。想一想，三五年前，互聯網金融還僅僅處於發展初期，大數據風控、區塊鏈、金融智能、生物特徵識別等當下的熱門技術基本都還未引起市場關注，傳統的銀行業還處於躺著賺錢和不好意思公布利潤的階段，三五年後，很多東西都發生了深刻的變化，互聯網金融的很多業態甚至已經走過了一個完整的周期。

未來，變化的速度只會越來越快，不論是機構還是從業者，都需要基於金融智能化的浪潮做更多深入的思考和規劃，確保不會被趨勢拋下。

作者：薛洪言，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任 微信公眾號：洪言微語

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