關於股票交易的理念，只需要反覆讀這一本書|讀書《股票大作手回憶錄》

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投資史上恐怕沒有哪一本書像這本一樣影響巨大而深遠了吧。無論是期貨還是股票，傑西·利弗莫爾（Jesse Lauriston Livermore，1877-1940年）的交易投機理念今天仍然有效。

利弗莫爾從小到老在市場中摸爬滾打，在華爾街多次沉浮，有輝煌有沒落，書中的文字都寫滿了金錢的教訓和經驗。如果真能掌握這些理念，也許不能賺大錢，但至少可以保證你不虧錢。依照查理·芒格的逆向思維理論，在股市中想要賺錢，先要了解如何做能不虧錢。利弗莫爾也有類似的話，「當你學會絕不可做什麼才不會賠錢時之時，正是你開始學習應該做什麼才能盈利之刻。」

為了讓自己深刻銘記這些理念，純手打下書中的精華文字（【】裡面的文字是我的感悟），供每個想要做好交易的人驚醒。甚至應該列印下來貼在電腦前，在打開股票交易賬戶下單時要重新溫習一遍。

1. 趨勢是技術分析的核心。市場按照最小阻力路線演變，這就是趨勢；總體市場的大趨勢決定個股演變趨勢，真正的利潤（大錢）來自總體市場趨勢，而不是個別股票的個別短線波動。我之所以賺大錢，從來不是憑我的作為，而是始終憑我的無為。明白嗎？憑我的耐心堅守。在牛市行情中，做法只能是買進並持有，直到你確信牛市已經接近尾聲。【這其實就是我們平常說的，先判斷大盤走勢，然後確定板塊走勢，最後才選個股，重要性是依次遞減的。在熊市的環境中企圖在幾千隻股票裡面選擇到逆勢上揚的股，不是運氣太好，就是頂尖的高手。對於我們普通小散來說，還是不要去搶反彈，在下跌的趨勢里管住自己的手，不交易是最好的策略，直到趨勢反轉再出手】

2. 市場是不可戰勝的，市場永遠是對的。人們說，凡事皆有兩個方面。然而，股票市場只有一個方面，既不是多頭，也不是空頭，而是只有正確的方面。敬業、守紀是市場參與者的根本立足點，誰都不能違背市場交易的基本原則。要牢記的是：我們玩兒的是一套規則，而不是喜歡哪個股票，或是落實什麼看法。【這就是要建立自己的交易系統，短線、長線都無所謂，關鍵是有一套適合自己的方法並一直貫徹執行，這個方法無論是簡單還是複雜，在交易中修正最終適應市場，只要能夠穩定盈利的交易系統都是好的交易規則】

3. 真正打敗我的，是自己的定力不夠，不能始終貫徹自己的技術要領，也就是說，僅當我看到市場前兆確實對交易有利時，才入市交易。沒人能夠有足夠的知識天天交易，天天都能採取明智的交易方式。【不發出符合自己交易系統的買入信號，一定要管好自己的手。都說對於股市投機者們最難的一件事就是空倉，克服「沒有一天不在交易」的壞毛病。】

4. 模擬交易不靠譜。書中介紹了一個槍手的故事，一個人說在二十步開外可以輕鬆射斷葡萄酒杯的細柄，助手問，若是那個葡萄酒杯也正舉著一把上趟的手槍瞄著你的心臟，你還能射中嗎？【這個故事讓我想起了《莊子》裡面說的，「以瓦注者巧，以鉤注者憚，以黃金注者殙。其巧一也，而有所矜，則重外也。凡外重者內拙。」意思是用瓦做賭注的人表現得很從容，用物品做賭注的人表現得很謹慎，用黃金做賭注的人表現得很糊塗。太重視外在事物，內心反變的笨拙。不光是投資，所有一切事情都存此理。這裡其實存在一個悖論，那就是你缺少什麼，必然重視什麼，這是一般人的心理。盡量克服這個毛病，才成大焉。這也算是行為金融學吧。】

5. 內幕消息不可信。你必須相信自己，相信自己的判斷，絕對不可聽信內幕信息，如果打算在這一行謀生的話。【包括自己在內的很多小散，都追隨著網上的大V，今兒買推薦的證券明天割肉銀行，唯大V命是從，幾乎沒有自己的看法。想想這樣依賴他人的操作，你怎麼不可能虧錢。至今想想，炒股以來虧得比較狠的兩次都是因為所謂同學、朋友的推薦和內幕信息。歸根結底，這都是懶得動腦思考的結果，想拿來主義，自己一看就定買賣多簡單。每天花大量的時間復盤，思考，做交易策略和規劃，想想都頭大了。】

6. 研究股票的習性，即股票的行為特徵來判斷，未來它是否會按照你觀察到的特定前兆來變化。如果某股票行為不對路，就不要碰它。【這就需要平時多研究、積累和記憶大量牛股妖股的圖形，當市場再出現類似K線走勢時，能夠快速準確抓住。比如絕大部分人氣牛股都會有二波機會，第一次上漲20%左右會橫盤或下跌不破20日線，拒絕下跌，然後再次啟動，上漲個20%左右。如股票方大碳素、科大訊飛均符合這兩個特徵】

7. 順勢建倉法：按照步步上漲的方式買入做多。在你第一筆交易之後，除非第一筆交易有利潤，否則就不可做第二筆。在投機者鑄成的所有大錯中，幾乎沒有什麼再比企圖為已經虧損的交易攤低成本更要命的了。【這似乎與我們大部分散戶的建倉法截然相反，先建底倉，等著下跌補倉，然後就陷入了負循環，越補越跌，越跌越補，最後被深度套牢。如果第一筆是虧損說明自己就沒有看對，正確做法肯定是到止損線砍掉，而不是補倉。相反，如果買入後有了盈利，繼續觀察，緩慢加倉】

8. 復盤：通過研究自己犯的錯誤，總能從中獲益。如果某人明智又幸運，他不會第二次重複同一個錯誤。在股票市場犯下的錯誤在你的軟肋上同時帶來雙重的傷痛，一處是你的口袋，另一處是你的虛榮心。獲益的唯一辦法是通過艱苦的研究和清晰的思維來贏得，盲目的賭博或偏執與技巧都是很危險的。制訂交易計劃，研究K線的目的是進行兩項評估：第一，怎樣交易；第二，何時交易。這都需要時間。在所有的遊戲中，唯有股票這一樁在動手之前真正需要研究，偏偏這一樁在動手的時候放棄了平常明智的預先準備和謹慎準備的習慣。他願意拿出自己的一半身家投入股票市場冒險，而事前推敲謀劃所花的時間竟然不如選購一輛汽車。【我們平時的交易是不是太過隨意，完全不作任何功課，隨手買賣幾萬幾十萬，做決定只需要1秒鐘，而買雙幾百塊的鞋子都要看各種測評，在各種購物網站耗上幾天。利弗莫爾的見地一針見血，都是我們小散的淚】

9. 股票永遠不會因為價格太高而不可買進，或者因為價格太低而不可賣出。我有一個由來已久的交易訣竅，當股票第一次超越100，200，300點整數大關之後，價格不會停留在這些整數附近，而是繼續上升較大的幅度。因此，如果在它剛剛穿越界線時立即買進，你幾乎肯定能看到利潤。【最好的案例就是華大基因從90多開板到現在200多塊，茅台已經跨越600元大關，這種高價股，我們小散天生有著畏懼，想著都那麼高了，會不會被套在高山上，結果就是越漲越高，大象起舞】

10. 牛市行情下，看空的消息被市場忽略，看多的消息則被市場放大。

11. 克服天性：普通投機者的天性都是同他自己作對的。在天性原本希望的時候，不可希望，而是必須保持警惕；在天性原本恐懼的時候，不可恐懼，而是必須滿懷希望。按照普通人的方式在股票市場賭博絕對是沒有出路的。

12. 無論什麼時候，如果某個股票的走勢和總體趨勢相反，你便有理由假定，這個股票一定是什麼地方出問題了。

13. 羅斯柴爾德在股票市場的賺錢訣竅：「從不在底部買進，而且我總是過早賣出。」

14. 做股票就要做最強的那一個，也就是龍頭。如果在龍頭上都賺不了錢，雜毛上賺錢的幾率就更小了。【我們小散常犯的錯誤是看龍頭漲的太凶，於是買了板塊里的孬種，結局就是龍頭大漲它小漲，板塊小跌它大跌而龍頭小跌。就是那句話，寧在龍頭身上死，不在雜毛身上生】