台積電30周年慶上，半導體巨頭們都談了什麼？|半導體行業觀察

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昨日，台積電在台灣舉辦了成立三十周年慶祝大會，全球的半導體大咖基本都雲集寶島，為這家而立之年的企業送上最真摯的祝福。而回顧台積電的發展歷程，憑藉他們的專註和幾次關鍵決定，他們從不為人所知到名噪天下，佔用了全球近60%的晶圓代工市場，股價營收屢創新高，市值甚至超過了Intel，成為全球半導體霸主。這背後是他們多年辛勤耕耘的結果。

台積電究竟取得了怎樣的成績

1987年由工研院主導，台積電在張忠謀一手策畫下成立，是全世界首創的專業積體電路製造服務公司，當時創新、破壞性的商業模式成為話題，但台積電也從沒沒無聞變成全球最大的晶圓專工半導體製造廠，市值突破1800億美元，超越國際競爭對手英特爾，成為全球半導體產業霸主。

而台積電對台灣GDP貢獻比例約4%、外銷產值佔總出口比重達6.8%以上，佔台股權重約17%到18%，重要性不言可喻！

張忠謀口中的創新商業模式，指的是攜手與客戶實現數千多種晶元創新，引領全球科技不斷向前邁進。傳統半導體廠從晶元設計、製造、封裝測試等全靠自己，但台積電專業晶圓代工，讓無晶圓廠晶元設計公司可以專註在晶元設計，再委由台積電生產製造，不用再負擔建置晶圓廠與製程技術研發的龐大成本。

張忠謀就曾說，沒有台積電，就沒有那麼多無晶圓公司與創新出現，智能型手機也不會那麼快普及，且改變了世界幾十億人的生活方式。各式行動裝置再加上高效運算與智能聯網，像是人手一機的智能型手機、筆電、智能手錶、AR、大到醫療體系或國防機密，體積微小的積體電路晶元都已被廣泛應用。

至於台積電的優勢又在哪？如何讓客戶多年來不跑單？張忠謀曾說，對客戶誠信的價值觀，一直是台積電引以為傲的，對客戶不輕易承諾，一旦做出承諾，必定不計代價全力以赴，且視客戶為夥伴，絕不和客戶競爭，因此也讓台積電總成為客戶的第一選擇。

再來是保持結構性獲利，以及台積電技術與製造總是保持在領先的地位，全球首座3納米廠，日前確定將落腳台南科學園區，領先競爭對手南韓三星與美國英特爾。而即便中國大陸積極發展半導體產業，不斷興建晶圓廠，但台積電也沒在怕，多次重申對自家技術品質非常有信心，認為極具競爭力。

而台積電今（2017）年資本支出達108億美元，創歷史新高，7成用於7納米與10納米製程，其中7納米預估明（2018）年上半年量產，5納米則將於2019年上半年試產，預計2020年量產，強調對於資本支出已確定未來幾年都將破百億美元，還預估未來可見的幾年，台積電營收（以美元計算）年增率都將維持5%到10%，優於世界半導體業的平均成長率。

領先合作夥伴對台積電的評價

要評價一個公司，首先就看合作夥伴對其的評價。台積電昨日歡慶三十周年，以「半導體的未來十年」請來業界大老進行座談，Qualcomm CEO Steve Mollenkopf認為，未來萬物都會聯網，不用替半導體前景擔心。ADI CEO Vincent Roche則提到，模擬不會終結，而未來生態系統將會更重要。ARM CEO Simon Segars認為，大數據時代下，資訊安全和隱私會更重要。Nvidia CEO Jensen Huang點出，AI、深度學習未來潛力無限。Broadcom CEO Hock Tan提到，產業掏金潮結束，未來產業垂直整合趨勢恐更顯著。AMSL CEO Peter Wennick點出，半導體製程繼續微縮，EUV是最大利器。

Steve Mollenkopf提到，高通有32年的歷史，高通的過往歷史也和台積電重疊，怎樣讓人溝通，有語音、電腦、手機進行連結，因為這些事情發生，也產生了很大的經濟利益。大家口袋裡都有聯網手機，現在手機有相機、GPS，整個網路生態體系不同，這讓未來三十年看到更多機會，主要是因為，未來萬物都會和雲端聯結。

Steve Mollenkopf也提到，大家都談物聯網後續會有什麼發展，自己認為這是系統問題，要如何創造技術，持續應用這些科技，就會有商業模式產生，和台積電一樣，大家不需要去擔心半導體層面的問題，不用擔心連到雲端的問題，而讓延遲時間減少、運算能力增強，將是最有價值的部份，透過台積電提供的平台，可以建立和中央系統類似的網路，讓網路可以更有智能、低耗電，發揮更大功能，將是系統必須要克服的問題，也是半導體未來十年最大挑戰之一。

Vincent Roche表示，ADI是一家模擬公司，自90年代開始和台積電有非常密切的合作，將實體和數字結合在一起是ADI的工作，ADI也歷經多次轉型，雖然80年代因為傳出模擬終結的言論，讓數字投資人感到困惑，但模擬領域是聯結未來非常重要的橋樑，模擬永遠不會比取代。一開始ADI沒有無晶圓廠需要找人合作，需要把半導體和製程發展結合在一起，一開始ADI就和台積電董事長張忠謀合作，雙方的合作，一直延伸到20納米的製程，尤其是高速訊號的處理。

Vincent Roche提到，ADI總共創造三千五百到四千億的營收，在摩爾定律的過程中會持續面臨挑戰，但可透過持續技術發展、導入新技術製程，比如做到異質整合，運用不同封裝技術，如3D封裝、蝕刻等技術達成目標，對科技的需求一直都在，除了科技創新，也需要思考、應用、解決問題和專精。最後，他強調，台積電提到生態系統，自己則認為，生態系統在半導體產業的確越來越重要，需要更多正式和非正式關係。

Simon Segars則點出，半導體製程有更新的發展，未來三十年的驅動力，會在數據，而小裝置上面會有很小的電晶體、小的感測器，可以在網路、在雲端處理，而且可以創造全球巨型分散網路。他強調，今天我們才在大數據的起端，怎麼做，機會是無限的，會創造新創事業、展新的商業模式，去想如何運用此數據，未來會有更多電晶體布建在更多地方。

但Simon Segars也坦言，在未來雲端、數據化時代，可能的障礙是安全和隱私。他提到，我們進入新世代，要從根本面來想，資料的安全，科技是要人過得更好，思考如何在數字世界中，去創造一個更安全的環境，去發揮科技、AI的優勢，讓科技以人性為出發點，要想科技如何改善生活，未來大家有更多合作，也讓科技更安全。

Jensen Huang點出，電腦產業多年來歷經多次改變，在每個運算年代都有力量在推動改變，這股力量會出現在運算兩端，包括運算成果，以及軟體的發展成果。但在電腦產業，第一次看到基是軟體和運算一起主導產業未來的改變，就是，一個新運算形式的發現，以及深度學習。

Jensen Huang補充，深度學習從表面上不容易理解，這是一種神經網路系統，包含非常多的層面、非常多次方的方程式，能夠以各種形式和條件，去找到問題根源或是做未來的預測，深度學習可以自動去撰寫軟體，可以說是軟體自己去開發軟體，這樣的發展需要非常大量的數據資料去做為學習的基準。

Jensen Huang提到，CPU效能之前失效，大家稱做摩爾定律，就是CPU每五年會是五倍成長，如果失去此趨勢，在未來十年，不足的會是一百倍的效能，但好在，我們有加速運算，建立一個運算架構，讓應用加入處理器，和CPU發揮相輔相成的效果，CPU是中央處理器，屬於線性運算，我們則是採取平行方程式。

Jensen Huang舉例，自動駕駛最重要的是讓車子去認知周圍環境，然後決定採取何種行動、如何駕駛，這些都是人工智慧，解決的方式，就是透過深度學習以及GPU的加速運算，至於現在問題是，如何讓深度學習能夠轉換為自動的能力，達到學習的目標，我們要進入人工智慧，讓電腦和軟體可以自己學習，未來看到的成果是無可限量的。

而博通的CEO Hock Tan，張忠謀介紹，兩人有共同點，都是MIT機械工程的學士和碩士，但時代不同，對方是七五年，自己是五二年。Hock TanH分享自己看到的一些半導體產業的未來發展， 這個故事一開始從需求來講過去四十年半導體這個產業，每年有超過三成的成長率，但現在一年不到5%，和GDP成長率幾乎一致，因此這個產業當初的超額報酬，或是稱之為產業淘金潮已經結束，此外半導體產業的結構性演進也很有趣，80年代小型新創公司、90年代上市風潮，以及小型併購，到了二千年大家狂熱做公司分割、從OEM分割出來，或是做槓桿併購，藉此掩蓋產業成長率不足的問題，但他也強調，雖然半導體產業的淘金潮結束了，不代表賺不到錢。

Hock Tan提到，90年代有個人電腦和行動裝置興起，讓半導體產業大幅且快速，更有晶圓代工廠的興起、產品和製程做區分，半導體又繼續發展，到了二千年有資料中心，也持續推動半導體成長，最近五年看到半導體成長率開始下降，看到一些水平性整合，看到的雖是停滯但是趨於穩定，社群媒體自雲端開始有更多發展，看到處理量有更多需求，而所有IT支出一半是在雲端。

Hock Tan強調，未來半導體的生態系統會越來越重要，未來會做垂持整合，有雲端的業者達到前所未有的規模，透過併購，然後進入產業體系內，有人才來做系統架構、有自己的OS，需要更多代工廠商，運用到更多晶元的設計工程師發展更多IP，尤其自己認為晶圓廠要做垂持整合，才會看到未來。

Peter Wennick則是強調，半導體製程繼續微縮，EUV是最大利器。張忠謀則介紹，ASML和台積電一樣，創立初期飛利浦都是主要投資人，而今，ASML更是台積電浸潤式機台唯一且主要的供應商。

Peter Wennick提到，隨電晶體不斷製程推進，ASML的設備，也從早期的i line，到EUV，甚至未來的High NA。20年前把第一台出貨給台積電，至今超過九成設備都仍在運作中，而這些第一代設備的相關零件也都捐給其他機器使用。他提到，EUV在未來的十年，可以去降低成本、發揮規模經濟，是進入下一個技術世代最重要的工具。至於設備商和晶圓代工廠間，信賴、發揮工程師的專業能力，可靠的合作夥伴關係與密切溝通，以及透明度，雙方是否能開誠布公，並管理自我的利益都是非常重要的。

對半導體產業未來的展望

談到半導體未來的時候，張忠謀預期，未來10年半導體產業成長率，將優於全球GDP約2至3個百分點，年複合成長率可達4.5-5.5%。張忠謀也說，電晶體密度將持續增加，預期可發展至2030 年，不過在2025 年時經濟可行性將有挑戰，將影響半導體產業發展。張忠謀也談到摩爾定律，他強調，所謂摩爾定律，就是電晶體密度，每18 至24 個月，密度就增加1 倍，因此時間角度來看，摩爾定律已經失效，已有技術可讓一顆晶元可容納電晶體不再停留在每18個到24個月增加一倍，預期晶元的電晶體數仍會增加，ASML規划走到2030年，技術上與經濟投資會變得不可行。但是密度仍會持續增加。

張忠謀強調，電晶體密度將持續增加，預期可發展至2030 年，因此未來還有很長的時間可以發展，只是到2025 年時，全球就要先面對經濟發展可行性的挑戰。

1988年張忠謀預估摩爾定律盡頭約在15年後，到了2014年張忠謀出席台灣半導體產業協會（TSIA）年會時即指出，摩爾定律差不多要死亡，大概苟延殘喘五至六年。當時就連摩爾定律創辦人Gordon E. Moore都不相信該定律可以繼續做下去。

然而近年來，隨著新材料、技術及設備不斷更新，晶圓教父也開始修正看法，在今年交大演講時，張忠謀認為摩爾定律還可持續十年左右，5納米正在研發中，在實驗室研究已進入最後商轉階段，產品一定會生產出來；而3納米也已經做兩、三年，目前在實驗階段，看起來也應該也會如期推出，2納米目前看還不準，除了技術以外，是否具備經濟價值，也還需再觀察。

除摩爾定律帶動台積電營運，張忠謀也說，未來營運成長動能將來自四大領域，包含行動裝置、高速運算、物聯網與汽車。

今天是《半導體行業觀察》為您分享的第1435期內容，歡迎關注。

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