上線三個月，月放款量突破6億，杭州有家現金貸公司增速驚人 | 清流發現

近日，上海黃浦區金融辦發出關於小額現金貸的指導意見，指出現金貸產品利息不得高於年化36%紅線，不得收取砍頭息，不能前扣服務費等，給競爭日趨激勵的現金貸市場又上了一道緊箍。已有的現金貸頭部平台如現金卡、用錢寶等均將業務重點從獲客轉移到了風控上，對於新入場的公司而言，現金貸的展業已沒有那麼容易了。

但清流Club發現，杭州有這樣一個現金貸產品，在風聲最緊的4月進行產品測試，5月正式上線，在短短3個多月的時間裡，月放款量突破6個億，日放款最高值突破2200萬元，實際交易用戶數達20萬左右。

「返利+分期+現金貸」的一站式消費金融平台

這個產品名為「51返唄」，是浙江阿拉丁電子商務股份有限公司旗下的消費金融服務APP，2016年8月上線，最初是一個返利+消費分期平台，一旦用戶通過平台產生交易行為，即可獲得一定比例的現金返還，同時，在結賬時用戶還可以選擇使用分期業務。

打開51返唄的APP頁面可以看到，上面陳列著諸多電子產品及服裝、零食等商品，乍看之下像一個電子購物平台。不同的是每件商品的圖片下面，除了標明價格還標出了返利金額和分期賬單金額。比如一款標價1099元的OPPO A37手機，可返利21.98元，月供則為123.63元起。

阿拉丁電子商務股份有限公司聯合創始人兼CEO張傑告訴清流Club：「用戶在51返唄註冊並成功通過信用認證後，即可獲得信用消費額度。之後用戶在平台購買商品或服務時不論是否選擇分期付款，都可獲得一定比例的返利。」

目前，51返唄已經接入各大電商平台，包括天貓、淘寶、京東、亞馬遜等，並且與餓了么、易果生鮮、摳電影、驢媽媽、星巴克、攜程酒店、西十區等50餘家第三方平台達成戰略合作，用張傑的話來說，51返唄要打造的是「全場景一站式的消費金融服務平台」。

「假如一個用戶當月在51返唄平台叫了20次餓了么，他可以選擇消費金融也可以不用，但只要下單每次都會拿到至少5毛錢，累積起來就超過10元，這足以抵消掉某一次的賬單。碰到活動促銷，部分產品的返利更具誘惑，比如150塊錢的VR眼鏡，分12期，每期十幾塊錢，20%返利足以消解兩期賬單。」張傑告訴清流Club，51返唄給用戶的返利並非「無中生有」，而是來自各大平台的導流傭金，「70%以上的傭金收入都返利給用戶了。」

目前，51返唄的註冊用戶數已超過500萬，月活用戶超200萬，用戶的平均信用額度為5000元，日均放款總額超1500萬元，綜合年化利率在20%-40%之間。

為了給用戶提供更豐富的金融服務，今年5月，51返唄開通了「借錢」功能，用戶可在平台上貸款，額度為500-5000元，借款期限為7天和14天。

至此，51返唄成為國內首家兼容「返利+分期+現金貸」的消費金融平台，完成了在線購物及線上小額信貸的布局。下一步，51返唄將拓展線下場景，覆蓋更多人群，同時開通信用卡業務，提供更高額度的現金貸款。

獲客成本僅為35元，40%的用戶日利率低於千分之五

51返唄的現金貸產品在5月正式上線，前期並沒有做大規模的推廣，但是增速卻很快，7月放款總量就超3億元，到8月23日，日放款金額已經超過了2000萬元。張傑向清流Club表示，「我們自己都沒有想到增長會這麼迅速。」

據清流Club了解，51返唄的現金貸主要資金來源於自己的理財端——E都市錢包，資金成本在12%-15%左右。此外，「還對接了另外兩家P2P資金。」張傑透露。

在利率方面，8月21日之前，51返唄的綜合息費跟市面上大多數現金貸產品一樣，為10%。但從8月21開始，51返唄正式實行分層定價，利率調整為日利率1%-0.1%，並且40%以上的用戶享受低於千分之五的日利率，即比原先的利率下降了一半。張傑介紹，「實現分層定價之後，能明顯感受到用戶數量增長更快了，並且我們的審批通過率也從之前的12%提高到了20%。」

與大部分現金貸平台相比，51返唄最大的優勢在於獲客成本較低。此前清流Club曾報道，目前現金貸的新客獲客成本已上升到130元每人，但51返唄提供的獲客成本僅為35元。

「首先我們整個平台就有400多萬的註冊用戶，這就可以給現金貸產品提供20%以上的自然流量，其他獲客方式就主要依賴應用市場營銷和第三方導流了」，張傑告訴清流Club，「目前我們每個月的營銷成本在600萬元到800萬元之間，但廣告每月也能帶來近600萬元的收入，兩者基本能夠抵消。」

51返唄提供的數據還顯示，目前，其現金貸部分的月放款金額超過6億元，平均借款金額為1600元，實際發生交易的用戶數20萬上下，審批通過率為12%-20%，復借率為65%-70%，M1為2.7%。

「我們正在不斷完善自己的風控系統，爭取審批通過率能達到50%。」張傑說。

對現金貸前景表示樂觀，B輪融資進行中

51返唄的現金貸項目在4月初的時候開始內測，5月正式上線，當時，正是現金貸「風聲最緊」的時候，但張傑似乎並沒有太多的顧慮。

「相較於北京、上海這樣的一線城市，杭州的金融服務還是偏保守的，除了螞蟻金服和51信用卡之外，現金貸產品並不是很多」，張傑告訴清流Club，開發自己的現金貸產品也是看到了市場上的確實需求，「我們矢志服務於用戶的品質生活，監管政策變化再大，也需要平台來滿足不同人群的金融需求。」

對於上海黃浦區金融辦發布的對小額現金貸的指導意見，張傑警醒卻也樂觀，因為「首先這還是一個指導意見，落地需要時間，真正施行可能還會有所調整的」，「如果標準確定，相信我們的平台也能滿足」。

清流Club發現，目前51返唄也存在費用前扣的現象。如借款500元，手續費為3.5元，實際到手金額為496.5元。

「8月我們放款總量能超10億元」，張傑告訴清流Club，9月，51返唄將在網易新聞的手機用戶端的有一個入口，預計接下來放款規模將持續增長。

據清流Club了解，去年底，51返唄已完成8000萬美元的A輪融資，目前B輪融資正在進行中。相較於融資金額，張傑更看重機構背景，「目前已經有超過5家的大型機構明確了投資意向。」